Pasivni investicijski fondovi i indeksi

Pojmovi pasivno ulaganje i ulaganje indeksa često se isprepliću. Nisu baš isti. Zbunjenost oko pojmova izrazila je jedan od mojih čitatelja koji su poslali nekoliko najboljih pitanja koja sam ikad primio. Željela je razumjeti što je pasivno ulaganje indeksa, i kako se više riskirate ili manje riskirate kao pasivni investitor. Njezina pitanja i odgovori su mi dolje.

Jedan koncept s kojim se mnogi bore s indeksnim sredstvima. Je li argument koji je pasivno ili aktivan, ili je argument indeksa prema drugim vrstama investicijskih fondova? Ili možda samo nerazumijevamo definiciju pasivnog ulaganja. Jesu li indeksni fondovi jedini oblik pasivnog ulaganja? Ako je tako, onda bi to značilo da argument FOR index fondova predstavlja argument pasivnog ili aktivnog upravljanja.

Indeksni fondovi nisu jedini oblik pasivnog ulaganja, ali oni su najčešći oblik. Indeksni fond definira dionice (ili obveznice) koje posjeduje posjedovanjem iste dionice kao one koje su uključene u poznati i mjereni indeks, kao što su S & P 500 ili Russell 2000.

Pasivni uspio fond koji nije indeksni fond imat će skup kriterija za definiranje vrsta dionica koje posjeduje; tada će posjedovati sve dionice koje ispunjavaju te kriterije bez ikakvog pokušaja da odaberu "pobjednike" iz te skupine. Dimenzionalni fondovi su društva za investicijske fondove koja su pasivna, ali njihova sredstva nisu indeksni fondovi. Argument fondova za indekse argument je za pasivno ulaganje u odnosu na aktivno ulaganje. Svi indeksni fondovi su pasivni, ali nisu svi pasivni fondovi indeksni fondovi.

Kada ljudi kažu da biste trebali riskirati dok ste mladi, jer imate više vremena za nadoknadu, odnose li se na vašu raspodjelu sredstava? Ili se odnose na vašu kombinaciju raspodjele sredstava i kombinaciju podrazreda unutar klase? Ako potonji to znači da biste trebali staviti svoj novac u stvari kao što su denar dionice.

Kada financijski savjetnici i mediji pričaju o preuzimanju više rizika, gotovo se uvijek govorimo o vašoj kombinaciji alokacije sredstava, što znači da je mješavina dionica za obveznice u gotovini.

U kratkim vremenskim razdobljima, dionice (mjerene tržišnim indeksima dionica) mogu ići puno ili manje. Kada pogledate razdoblje od 1973. do 2009. kao primjer, u jednoj godini zalihe bi mogle porasti čak 60-90% ili čak 40-50%. Tijekom tog istog vremenskog razdoblja ako izmjerite svih 20-godišnjih vremenskih okvira, tijekom dionica najbolje 20-godišnjeg razdoblja ostvarili ste vraća u rasponu od 14 do 18% godišnje, a tijekom najgorih 20 godina vraćao se u 6-7% raspon Razlog ulaganja članci vam reći da se više rizika kada ste mlađi je zato što imate najmanje 20 godina da vaš novac rade za vas.

Kombinirajući dvije misli - ako biste trebali uložiti u indeksne fondove, ali također riskirate dok su mladi, kako se to ostvaruje? Je li moguće ulagati samo u indeksne fondove i izložiti se većem riziku, što je ono što oni kažu da biste trebali raditi dok ste mladi? Znači li to da, primjerice, 2-godišnjak bi trebao imati 100% svog novca uloženog u dionice i da 100% te investicije u dionice treba staviti u indeksne fondove?

Pretpostavljajući da želite biti pasivni investitor, a vi se slažete da odabir pojedinih dionica u pokušaju da pobijedi tržište nije vrijedno nastojati (što se ja s punim srcem slažem), onda da, 2-godišnjak bi imao 100% njihov novac u dionicama indeksnih dionica ili pasivno upravljanih sredstava.

Evo primjera kako pasivni investitor može dodijeliti 100% dionički portfelj u različitim indeksnim fondovima:

• 30% fond S & P 500 indeksa
• 10% srednji indeksni fond
• 10% Russell 2000 ili indeks malog kapitala
• 20% Fond za međunarodni indeks velikih kapa
• 10% Indeksni fond u nastajanju tržišta
• 10% Međunarodni indeks malog kapitala
• 10% Fond za indeks nekretnina

Možete pronaći sredstva koja odgovaraju svakoj od gore navedenih kategorija na najboljoj listi indeksa.

Kada steknete, smanjit ćete postotak sredstava indeksa dionica i povećati dodjelu postotka sredstava indeksa obveznica.