Najbolje vrijeme za ulaganje u indeksne fondove

Za većinu dugoročnih investitora bilo koje vrijeme može biti najbolje vrijeme za ulaganje u indeksne fondove; međutim, postoje određeni uvjeti na tržištu koji daju indeks fondova prednost nad svojim aktivno upravljanim fondom kolegama.

Zašto su indeksni fondovi općenito najbolji izbor investicija za dugoročne investitore? Kratak odgovor je da njihova pasivna priroda i niskokontrola struktura pružaju vrhunac izvedbe koji im pomaže u borbi većine aktivno upravljanih sredstava u dugoročnom razdoblju. Niži troškovi obično prevode na bolji dugoročni povrat.

Ali što je s kratkoročnim strategijama za indeksne fondove? Kada je najbolje vrijeme za ulaganje u indeksne fondove? Postoje li određeni tržišni uvjeti koji indeks fondova imaju bolju ideju od fondova koji su aktivno upravljani? Idemo dalje odgovoriti na ova pitanja.

Kada indeksni fondovi pobijede aktivno upravljane fondove

Prije odlaska s pasivnom ili aktivnom raspravom valja napomenuti da ne postoji apsolutna, bezbolna metoda za predviđanje koje će vrste investicijskih fondova raditi bolje od drugih tijekom bilo kojeg vremenskog okvira, posebno kratkoročnih razdoblja, kao što su godinu ili manje.

No, postoje uvjeti koji mogu indeksnim sredstvima omogućiti pametniji odabir ulaganja od onih koji su aktivno upravljani:

• Jaka tržišta bikova (dionice): Kada cijene dionica rastu u svim sektorima i vrstama uzajamnih fondova, aktivni menadžeri fondova mogu izgubiti svoju prednost jer strateška kupnja i prodaja imaju jednaku šansu gubitka glavnih tržišnih indeksa kao što su ih podudaranje ili premlaćivanje. Na primjer, 2006. godine, kada je tržište bilo u posljednjoj kalendarskoj godini prethodne bikove, Vanguard 500 Index (VFINX) pobijedila je više od 75% velikih fondova. I u 2010. i 2011. godini, kada su zalihe bile u punom oporavku nakon tržišta medvjeda 2008., VFINX je pobijedio 70% i 80% vršnjaka u kategoriji.

• Slab ekonomski uvjeti (obveznice): Bond tržištima može biti teško kretati se i povezati upravitelje fondova s ​​aktivnim strategijama upravljanja često naučiti to na težak način - gubljenjem indeksiranja sredstava poput Indeks tržišta ukupnih obveznica (VBMFX). Na primjer, kada je gospodarski oporavak zakačen u 2011., a dionička sredstva bila sretna da bi izbjegli negativne prinose, obveznički fondovi imali su pozitivnu godinu. Ali fondovi indeksa obveznica imali su veliku godinu. VBMFX je pobijedio 85% svih srednjoročnih obveznica.

Najčešće vrijeme kada fondovi indeksa gube aktivno upravljanim sredstvima je kada tržišta budu nestabilna, okruženje u kojem stručni (ili sretni) aktivni upravitelj fondova može prosijati dionice ili obveznice koje mogu nadmašiti glavne tržišne indekse. Takvo tržište često se naziva tržištem dionica. I kao u svakom tržišnom okruženju, postoje i određeni sektori koji mogu raditi bolje od drugih u nestabilnim tržištima.

Upotrebljavajući pametno indeksne fondove

Dno crta je da ne postoji način predvidjeti što će tržište učiniti na godišnjoj osnovi, ili za bilo koji vremenski okvir za tu stvar. Indeksni fondovi mogu biti pametni alati za diverzifikaciju i mogu se koristiti mudro u kombinaciji s aktivno upravljanim sredstvima za izgradnju čvrstog dugoročnog portfelja.

Najvjerodostojnije tvrtke s dobrom raznolikom ponudom sredstava s niskim troškovima uključuju Vanguard, Fidelity i Charles Schwab.

Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.