Kada je najbolje vrijeme za ulaganje u male dionice?

Dionice s malim dionicama i investicijski fondovi koji ulažu u njih mogu biti pametna dugoročna ulaganja, ali znajući najbolje vrijeme za kupnju dioničkih fondova s ​​malim dioničkim kapitalom mogu pomoći u poticanju dugoročnih prinosa.

Većina investitora je mudra kako bi izbjegli najčišće oblike tržišnog vremena, ali postoje neki strateški i taktički potezi koje ulagači mogu poduzeti kako bi prilagodili dodjelu dionica zaliha malih dionica u određenim prigodnim vremenima.

U različitim riječima, većina investitora je mudra odabrati odgovarajuću raspodjelu malih dioničkih investicijskih fondova i držati se izdvajanja za dugoročno. I povremeno, kao što je jednom po kalendarskoj četvrtini ili jednom godišnje, rebalansirati portfelj.

Međutim, za aktivne ulagače, postoje pametni načini prilagodbe izloženosti sredstvima zaliha malih dionica kako bi potencijalno poboljšali dugoročnu izvedbu.

Najbolje gospodarsko okruženje za ulaganje u male dionice

Konvencionalna mudrost s obzirom na vremenske uvjete ulaganja male dionice jest činjenica da su dionice američke male dionice povijesno nadmašile dionice velikih dionica tijekom povećanja stope rasta.

Razdoblja rastućih kamatnih stopa obično su za vrijeme početka gospodarskog oporavka ili, u različitim riječima, vrijeme kad se čini da Federalna rezerve više neće smanjivati ​​kamatne stope kako bi stimulirale gospodarstvo.

Drugi način da se pogleda najbolje vrijeme za kupnju malih dioničkih fondova je kada se čini da je tržište već dulje vrijeme, ili kada se čini da nema optimizma oko tržišta (potencijalna niska točka). To može biti teško pogoditi, ali ekstremni pesimizam može se vidjeti i osjetiti na lokalnim i međunarodnim medijima, osobito na financijskim medijima.

Kada i zašto dionice male kapice mogu pobijediti dionice velikih dionica

Iz intuitivne perspektive, mala poduzeća se mogu početi oporavljati u rastućim gospodarstvima brže od većih tvrtki jer njihova kolektivna sudbina nije izravno vezana uz kamatne stope i druge ekonomske čimbenike koji im pomažu da rastu. Kao mali brod u vodi, male tvrtke mogu se kretati brže i preciznije kretati od velikih tvrtki koje se kreću poput divovskih brodova na moru.

Odluke o novim proizvodima i uslugama i njihovom dovođenju na tržište mogu se brže provesti i provoditi s malim tvrtkama zbog manje odbora, manje slojeva upravljanja i drugih potencijalnih prepreka koje postoje u tipičnoj birokratskoj organizaciji velikih poduzeća. Stoga, kad gospodarstvo počinje izlaziti iz recesije i počinje ponovno rastu, dionice s malim dlačicama mogu brže reagirati na pozitivno okruženje i potencijalno rasti brže od dionica velikih dionica.

Mala poduzeća (i većina dionica usmjerenih prema rastu u cijeloj kapitalizaciji) obično podižu većinu svog kapitala od ulagača (prodajom dionica dionica), za razliku od zaduživanja (izdavanjem obveznica) poput većih tvrtki. Stoga, veće kamatne stope imaju manje negativnog utjecaja na sposobnost malih poduzeća da rastu jer se ne oslanjaju na kredite (obveznice) kako bi proširili poslovanje i financirali projekte.

Kratka povijest i oprez u vezi s malim dometom vremena

U posljednja dva ekonomska oporavka, u kalendarskim godinama neposredno nakon recesije (2003. i 2009.), rezultati su bili pomiješani, u najmanju ruku. U 2003. godini, dionice s malim dionicama (Russell 2000) dovele su dionice srednjeg kapitala (S & P Midcap 400) i dionice velikih dionica (S & P 500) s povratom od 47,25%, u usporedbi s 35,62% i 28,69% kapa i velika kapica. Međutim, ovo nije bio slučaj u oporavku početkom 2009. godine, gdje su male kapice (27,17%) izgubile na dionice srednjeg dioničarstva (37,38%) i jedva su zaokružile dionice velikih dionica (26,46%).

Nedavno, u 2016. godini, kada je Fed počeo podizati stope nakon dugog razdoblja olakšavanja, dionice malih dionica imale su dobit od 22 posto, što je rezultiralo dobitkom S & P 500 od 12 posto.

Ovdje je pouka da je konvencionalna mudrost oksimoron: Mudrost zna da se konvencije sastoje od općih pravila palca ili prosjeka koji se uvijek ne primjenjuju. Stoga konvencije i mudrost ne rade uvijek zajedno. Na primjer, kad god pročitate članak o kupnji malih dioničkih fondova, morate razmisliti o izvoru informacija, koji je obično tvrtka brokera ili fonda koja prodaje investicijske fondove male kapi!

Uz to, kupnja više dionica malih dionica tijekom tržišta medvjeda i baš kao što se čini da će Fed početi podizanje stope može biti dobra ideja za aktivne investitore.

Odricanje od odgovornosti: Informacije na ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.