Analiza financijskih omjera - Neto radni kapital

Neto obrtni kapital predstavlja gotovinu i ostalu kratkotrajnu imovinu nakon pokrića obveza koje tvrtkama osiguravaju likvidnost za ulaganje u aktivnosti vezane uz poslovanje i rast poslovanja.

Mnogi ljudi koriste neto radni kapital kao financijski mjerni podatak za mjerenje novčanog i poslovnog položaja likvidnosti poslovanja. Sastoji se od zbroja svake kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza. Neto radni kapital mjeri kratkoročnu likvidnost poslovanja, a može ukazati i na sposobnost upravljanja tvrtkom da učinkovito koristi imovinu.

Iznos neto radnog kapitala tvrtke dostupan je također da se utvrdi može li posao brzo rasti. S velikim novcem u svojim pričuvama, možda će imati dovoljno za skaliranje poslovanja prilično brzo. Isto tako, ako poslovanje ima vrlo malo novčanih rezervi, onda je vrlo malo vjerojatno da tvrtka ima sredstva za rješavanje brzog rasta.

Uprava, prodavači i opći povjerilci promatraju neto radni kapital tvrtke jer osigurava snimku u bilo kojem trenutku kratkoročne likvidnosti tvrtke i sposobnost isplate otpremnine tekuće imovine.

Izračunavanje neto radnog kapitala

Prikupiti podatke iz bilance i upotrijebiti sljedeću formulu za izračunavanje neto obrtnog kapitala:

Neto prihodni kapital = tekuća imovina - tekuće obveze

Na primjer, ako tvrtka ima kratkotrajnu imovinu od 200 dolara i tekuće obveze od 100 USD, onda:

• Neto prihodni kapital = tekuća imovina - tekuće obveze
• =$200 - $100
• = Neto radni kapital = 100 USD

Ova tvrtka može platiti svoje kratkoročne obveze, poput dužničkih obveza, i još uvijek ima 100 dolara preostalo kao novčani ili operativni jastuk likvidnosti. Dvostruko je tekuće imovine (200 USD) kao tekuće obveze (100 USD).

Trenutni omjer

Neto metriku radnog kapitala izravno je povezan s trenutnim omjerom ili radnim kapitalom. Sadašnji omjer predstavlja omjer likvidnosti i učinkovitosti koji mjeri sposobnost tvrtke da otpremi svoje kratkoročne obveze s tekućom imovinom. Gledajući izračun tekućeg omjera, vidjet ćete da koristite iste bilance podataka za izračunavanje neto radnog kapitala.

Usporedite to s trenutnim omjerom. Ako izračunate trenutni omjer za ovaj primjer, upotrijebite trenutnu formulu omjera:

• Tekući odnos = tekuća imovina / kratkoročne obveze
• $ 200 / $ 100 = 2.00X
• Trenutni omjer = 2.00X

Dva financijska mjerenja vrlo su usko povezana. Tekući omjer od 1 ili više ukazuje da tvrtka može pokriti svoje obveze za iduću godinu. Omjer iznad 2, međutim, može ukazivati ​​na to da bi društvo moglo imati koristi od učinkovitije vođenja trenutne imovine ili kratkoročnih opcija financiranja.

Promjena imovine i obveza

Promjene imovine ili obveza uzrokovat će promjenu neto radnog kapitala, osim ako nisu jednake.

Na primjer, Ako vlasnik tvrtke ulaže dodatnih 10.000 dolara u njenu tvrtku, njegova imovina povećava se za 10.000 USD, ali se tekuće obveze ne povećavaju. Stoga, radni kapital se povećava za 10.000 USD.

Ako bi ta ista tvrtka trebala posuditi 10.000 dolara i pristati platiti natrag u manje od godinu dana, obrtni kapital nije se povećao, jer su i imovina i obveze povećali za 10.000 dolara.

Ako ta ista tvrtka ulaže 10.000 dolara u inventar, obrtni kapital neće se promijeniti jer je gotovina smanjena za 10.000 dolara, ali imovina se povećala za 10.000 dolara.

Ista tvrtka prodaje proizvod za 1.000 dolara, koji je držao u inventaru po cijeni od 500 dolara. Radni kapital povećava se za 500 dolara jer su potraživanja ili novčana sredstva povećana za 1000 dolara, a zalihe su smanjene za 500 dolara.

Tvrtka sada koristi 1.000 dolara za kupnju opreme. To će smanjiti obrtni kapital zbog smanjenja novčanog sredstva, ali oprema ima više od jednogodišnjeg života pa se spada u dugoročnu imovinu i ne utječe na izračun neto radnog kapitala.

Upravljanje gotovinom i upravljanje operativnom likvidnošću važni su za opstanak poslovanja. Tvrtka može zaraditi, ali ako ima problema zadržati dovoljno gotovine, neće preživjeti. Važno je da vlasnik tvrtke koristi sve financijske pokazatelje i mjere dostupne za kontinuirano upravljanje likvidnošću i dostupnosti gotovine.

Povećanje neto radnog kapitala

Ako vaša tvrtka ima poteškoća u ispunjavanju financijskih obveza i potrebna je veća neto radni kapital, nekoliko strategija može pomoći u oslobađanju novca i povećanju sredstava za obrtna sredstva.

Prodaja izvan dugoročne imovine: Ako vaša tvrtka ima opremu i ostalu dugoročnu imovinu kao što su zgrade, razmislite o prodaji neiskorištene opreme ili zakupu neiskorištenih građevinskih prostora. To može osigurati potrebnu gotovinu za povećanje vaše trenutne imovine i obrtnog kapitala.

Neke tvrtke prodaju svoje komercijalne zgrade za generiranje novca, a naknadno iznajmljuju objekte od novog vlasnika na plaćanje koje se uklapa u njihov proračun troškova, dok se novčani primici rade u drugim područjima poslovanja.

Povećajte brzinu prometa oglasnog prostora: Zadržavanje mjesečnih inventara umjesto prodaje je vezano za gotovinu, a ako imate usporene proizvode ili neučinkovit proces upravljanja zalihama, vaša bi tvrtka mogla biti uhvaćena s vrlo malim obrtnim kapitalom.

Popustite stvari koje se kreću polagano i obnovite postupak ponovnog uspostavljanja tvrtke da biste brže naručili, primili i isporučili oglasni prostor kupcima ili trgovcima.Usredotočite se na brzo prodajni oglasni prostor i ne pretjerujte, naročito tijekom sporog prodajnog vremena u godini. Pregledajte popis stavki oglasnog prostora i ponovno razmotrite potrošnju na stavke koje imaju nisku potražnju ili rijetku prodaju.

Refinanciranje kratkoročnog ili skupog duga: Kratkoročni dug odnosi se na zajmove koji će biti isplaćeni u jednoj ili manjoj godini i spadaju u kategoriju kratkoročnih obveza. Refinancing kratkoročnih kredita s dugoročnim dugom može proširiti raspored plaćanja i manje mjesečne uplate, pružajući više novca za obrtni kapital. Dugoročni krediti spadaju u dionicu dugoročnih obveza bilance i ne utječu na izračun obrtnog kapitala.