Definicija analize financijskih omjera

Financijski pokazatelji korisni su alati koji pomažu tvrtkama i investitorima analizirati i usporediti odnose između različitih dijelova financijskih informacija kroz povijest neke tvrtke, industriju ili cijeli poslovni sektor. Brojevi preuzeti iz računa dobiti i gubitka, bilance i izvještaja o novčanom tijeku tvrtke omogućuju analitičarima da izračunaju nekoliko vrsta financijskih omjera za različite vrste poslovne inteligencije i informacija.

Alat za uvid poslovanja

Analiza financijskih omjera može pružiti značajne informacije o uspješnosti tvrtke upravljanju tvrtkom i vanjskim investitorima. Izračunavanje omjera je relativno lako; razumijevanje i tumačenje onoga što govore o financijskom statusu tvrtke traži malo više posla. Ratio služi kao usporedni alat za analizu likvidnosti, profitabilnosti, duga i upravljanja imovinom, među ostalim kategorijama - svim korisnim područjima analize financijskih izvještaja.

Tvrtke obično počinju s industrijskim omjerima i podacima iz vlastitih povijesnih financijskih izvještaja kako bi se utvrdilo osnovu za usporedbu omjera. Analitičari uspoređuju omjere za određenu tvrtku s omjerima drugih tvrtki u istoj industriji i prema prethodnim tromjesečjima ili godinama povijesnih podataka za samu tvrtku.

Izvođenje točne analize i usporedbe financijskih omjera pomaže tvrtkama da dobiju uvid u njihov financijski položaj tako da mogu poduzeti potrebne financijske prilagodbe kako bi poboljšale svoje financijske rezultate.

Najčešće korišteni pokazatelji

Prilikom odabira omjera koji rade, tvrtke često koriste nekoliko standardnih omjera. To uključuje omjer duga i imovine (ukupne obveze / ukupna imovina), omjer radnog kapitala (kratkotrajna imovina / kratkoročne obveze), brz omjer ili test kiselosti ((kratkotrajna imovina - zaliha) / obveze), promet inventara (trošak robe / prosječni inventar) i za javna poduzeća, Cijena za zaradu omjer (cijena dionica / zarada po dionici), među ostalima.

Jedan izračun omjera ne nudi samu količinu informacija. Na primjer, ako je omjer duga i imovine tvrtke za jedno vremensko razdoblje (recimo godinu dana) iznosi 50 posto, to ne govori korisnu priču, osim ako ga uprava uspoređuje s prethodnim razdobljima, pogotovo ako je dugovanje prema imovini omjer je povijesno samo 25 posto. U ovom scenariju, omjer duga i imovine pokazuje da je 50 posto imovine tvrtke financirano dugom. Analitičar ne bi znao je li to dobro ili loše ako ga ne uspoređuje s istim omjerom iz prethodne povijesti tvrtke ili konkurentskim tvrtkama.

Interna analiza trenda tvrtke

Osnovana poduzeća obično imaju višegodišnje podatke o bilanci i računu dobiti i gubitka kako bi radili na analizi omjera. Izračunavanje financijskih omjera za nekoliko razdoblja, bilo tromjesečno ili godišnje, pomaže u praćenju korisnih trendova u poslovanju tvrtke.

Analiza vanjske industrije

Jednako važno kao i interna analiza trendova je analiza industrije. Korisno je razumjeti prosječnu uspješnost industrije tvrtke tijekom vremena u odnosu na pojedinu tvrtku. Na primjer, ako se prosječni omjer industrije značajno razlikuje od rezultata tvrtke, pogotovo ako je bolje, upravljanje tvrtkom bi bilo korisno ispitati zašto i možda poduzimati radnje za poboljšanje financijskih rezultata.

Mjerenje protiv konkurenata

Tvrtke također često uspoređuju omjere svoje tvrtke s konkurentnim tvrtkama. Nakon prikupljanja dostupnih podataka o omjerima od poznatih konkurenata i sličnih tvrtki u istoj industriji, analiza uspješnosti tvrtke u odnosu na konkurente može rasvijetliti sve konkurentske prednosti, snage ili slabosti koje tvrtka može imati i unaprijediti svoje strateško planiranje.