Fiksni dohodak za Dummies Bond investicijski fond ulaganja Made Easy

Što je fiksni dohodak i koja obveznica investicijski fondovi su najbolji za jednostavnu, ali učinkovitu strategiju prihoda? Ulaganje u vrijednosne papire s fiksnim prinosom, kao što su obveznice, može biti složeno i čak riskantno ako niste svjesni osnova.

Fiksni dohodak

Fiksni prihod može se odnositi na strategiju ulaganja ili stil koji je namijenjen za proizvodnju relativno fiksnog ili stabilnog dohotka ili se može odnositi i na vrste ulaganja unutar investicijskog portfelja. Iz perspektive načina života, fiksni prihod također može odražavati dohodak neke osobe.

Pri izgradnji portfelja investicijskih fondova, pojam fiksni prihod općenito se odnosi na dio portfelja koji se sastoji od sredstava koja su relativno niska u tržišnom riziku i plaćaju kamatu ulagaču u svrhu ostvarivanja prihoda. Ukupna ideja za strategiju investiranja s fiksnim prihodima je stvaranje stabilnih i predvidljivih prinosa.

Najčešća svrha strategije investiranja s fiksnim prihodima je mirovina. Ovo je vrijeme u životu gdje je postizanje stabilnih i predvidljivih vraća najvažnije. Osoba koja odlazi u mirovinu može se osloniti na izvore prihoda, kao što su socijalna sigurnost, mirovine, anuitete i / ili investicijski računi koji proizvode istu količinu dohotka (ili iznos koji se povećava malom nominalnom stopom) na godišnjoj razini osnova. Drugim riječima, dohodak ove osobe ne varira značajno tijekom vremena i može imati vrlo malu sposobnost apsorbiranja značajnih povećanja periodičnih troškova.

Razlika između obveznica i obveznica uzajamnih fondova

Obveznice su dužničke obveze koje izdaju entiteti, poput korporacija ili vlada. Kada kupite pojedinačnu obveznicu, u osnovi ste posudili svoj novac entitetu za određeno razdoblje. U zamjenu za vaš zajam, subjekt će vam platiti kamate do kraja razdoblja (datum dospijeća) kada dobijete izvorni iznos ulaganja ili zajma (glavnicu). Vrste obveznica klasificiraju se od strane subjekta koji ih je izdavao. Takvi subjekti uključuju korporacije, javne tvrtke i državne, lokalne i savezne vlade.

Bond fondovi su investicijski fondovi koji ulažu u obveznice. Drugim riječima, jedan fond obveznica može se smatrati košaricom desetaka ili stotina temeljnih obveznica (udjela) unutar jednog portfelja obveznica. Na primjer, korporativni fond obveznica prvenstveno će držati obveznice izdane od strane korporacija. Ja ću detaljnije objasniti vrste obveznica kasnije u ovom članku.

Tržišni rizik ulaganja

Kada čujete pojam "fiksni dohodak", možda mislite da svi vrijednosni papiri s fiksnim prinosom ili vrste ulaganja ne mijenjaju vrijednost. Ovo je lažno! Istina je da kada kupite obveznicu, fiksno plaćate tijekom određenog vremenskog razdoblja (dok se obveznica "sazrijeva", kada primite početnu iznos glavnice). Međutim, cijena obveznice može ići gore ili dolje. Stoga, ako želite prodati svoju obveznicu prije nego što sazri, a cijena je smanjena, dobit ćete manje od glavnice koju ste uložili.

Ulaganje u obveznice obično ima vrlo mali rizik u odnosu na zalihe. Međutim, obveznice i obveznički investicijski fondovi nisu bez rizika. Najveći rizik ulaganja u obveznice je kamatni rizik. Kada se kamatne stope povećaju, cijene obveznica padaju. Na primjer, recimo da kupite obveznicu koja plaća 2,0% kamate i rok dospijeća je 5 godina od datuma kupnje. Zatim, 2 godine kasnije, prevladavaju kamatne stope i investitor može kupiti sličnu obveznicu po istoj cijeni, ali ta nova obveznica plaća 3,0%.

Ako želite prodati svoju obveznicu koja plaća 2,0%, morat ćete prihvatiti diskontnu cijenu jer tko želi platiti punu cijenu za obveznicu koja plaća manje kamate nego druge obveznice?

Kako fondovi obveznica mogu izgubiti novac

Kamatni rizik može biti više zabrinutost investitorima investicijskih fondova obveznica nego investitora obveznica. Kao što je već objašnjeno, obveznički fondovi rade drugačije nego obveznice, jer investicijski fondovi čine desetine ili stotine udjela i menadžeri fondova obveznica stalno kupuju i prodaju temeljne obveznice koje se drže u fondu. Bond fondovi nemaju "cijenu", već neto vrijednost imovine (NAV) temeljnih fondova. Menadžeri također moraju ispuniti isplate (od ostalih ulagača koji povlače novac iz uzajamnog fonda).

Tako će promjena cijena obveznica promijeniti NAV fonda.

U okruženju rastućih kamatnih stopa, cijene obveznica obično padaju. Opet, to je zbog toga što investitori obveznica ne žele kupiti obveznice koje plaćaju niže kamatne stope, osim ako ih ne primaju na popust.

Nadalje, što je dulji rok dospijeća, to je veći pad cijena u odnosu na kretanje kamatnih stopa. U razdoblju rastućih stopa i pada cijena, dugoročni fond obveznica će se smanjiti u vrijednosti više od srednjoročnih i kratkoročnih obveznica. Stoga će neki investitori i novacni menadžeri svoje investicije s fiksnim prihodima pomaknuti na kraće rokove dospijeća, kada se očekuje povećanje kamatnih stopa. Kada se kamatne stope smanjuju, dulji rok dospijeća (tj. Dugoročni fond obveznica) može biti bolja oklada.

Ukratko, investicijski fond obveznica može izgubiti vrijednost ako upravitelj obveznica prodaje znatnu količinu obveznica u rastućem okruženju kamatnih stopa, a investitori na otvorenom tržištu zatražit će popust (platiti nižu cijenu) na starije obveznice koje plaćaju niže kamate stope. Također, pad cijena će nepovoljno utjecati na NAV.

Vrste obveznica

Zajednički fondovi obveznica kategoriziraju se prema primarnom cilju fonda, što znači da će kategorija opisati vrste obveznica koje se drže u portfelju.Sredstva obveznica mogu se sastojati od nekoliko vrsta obveznica, kao što su korporacija ili vlada, a zatim dalje definirani vremenskim razdobljima do dospijeća, kao što su kratkoročni (manje od 3 godine), srednji (3 do 10 godina) i dugi - trajanje (10 godina ili više).

Ime fonda obveznica često vam daje trag o svom cilju i stoga njegovom vlasništvu. Na primjer, ako razmišljate o kupnji dionica obveznog investicijskog fonda, pod nazivom "XYZ kratkoročni korporativni visoki prinos", to znači da se portfelj sastoji prvenstveno od korporativnih obveznica s rokom dospijeća od 3 do 10 godina. Obveznice s visokim prinosom, također poznate kao junk bondovi, imaju tendenciju da plaćaju veću kamatu, no nose više zadani rizik, što znači da tvrtka koja je izdala obveznicu može imati upitnu sposobnost plaćanja kredita.

Početnici su mudri kako bi izbjegli junk obveznice i tražiti srednjoročne obveznice fondove koji su dobro diversificirani i niske troškove.

Najosnovniji, niski troškovi i raznoliki investicijski fondovi su indeksni fondovi. Indeks, s obzirom na ulaganja, je statističko uzorkovanje vrijednosnih papira koje predstavljaju definirani segment tržišta. Različitim riječima, ako želite dobiti široku izloženost velikom i raznovrsnom izboru obveznica u jednoj investiciji, možete koristiti fond za indeks obveznica.

Za najširu izloženost tržištima obveznica, upotrijebite ukupni fond indeksa tržišta obveznica. "Ukupni indeks tržišta obveznica" obično se odnosi na Barclayov agregatni indeks obveznica, također poznat kao BarCap Agregat, koji je široki indeks obveznica koji pokriva većinu američkih obveznica i neke strane obveznice kojima se trguje u SAD-u.

Odricanje: Informacije o ovoj web stranici pružaju se samo u svrhu rasprave i ne smiju se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti. Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.