Sadržaj:
Video: EduSrijeda: DIONICE vs OBVEZNICE 2024
Oni koji žele izdvojiti dio svoje štednje na obveznice imaju izbor između investicijskih fondova ili fondova kojima se trguje (ETF). Iako su dvije opcije podjednako u tome što pružaju investitorima različitu izloženost različitim sektorima tržišta obveznica, postoji nekoliko ključnih razlika kako bi razumjeli:
Način kupnje
Postoji mala razlika u načinu na koji investitori mogu kupiti investicijske fondove u usporedbi s ETF-ovima.
Investicijski fondovi se obično kupuju izravno putem izdavatelja ili putem financijskog savjetnika, ali su dostupni i putem brokerskih računa. Iako mnoge naknade nemaju opterećenja ili troškove nabave unaprijed, investitor koji plaća ovu prodajnu naplatu bit će teško pritisnuti kako bi nastavio s radom ETF-ova, nakon što se odbitak ove naknade uračuna u njihov povrat. ETF-ovi nemaju opterećenja, što je plus, ali imaju transakcijske troškove jer se kupuju i prodaju baš kao i dionice. To također zahtijeva od investitora postavljanje brokerskog računa, koji oni ne moraju nužno morati učiniti kako bi kupili uzajamni fond.
Investitori bi trebali faktoriti sve ove troškove (opterećenja i brokerske pristojbe) u svoje mišljenje pri procjeni troškova i koristi investicijskih fondova u odnosu na ETF.
Troškovi
Troškovi su ključni razlikovni faktor između investicijskih fondova i ETF-ova. Prosječni investicijski fond obveznica ima godišnji omjer rashoda od 0,61 posto, ali prosječna obveznica ETF ima omjer rashoda od 0,40 posto.
Razlika od 21 bazne poene (0,21 postotna boda) možda neće zvučati kao puno, ali s vremenom može imati značajan utjecaj na povrat zbog posljedica spoja koji je dodatni trošak imao na performanse iz godine u godinu. Veće naknade su od posebne važnosti za fondove obveznica, gdje očekivani godišnji prinosi su skromni, a 0,21 postotni bodovi mogu predstavljati znatan udio od dobiti investitora.
To je još više u obzir uzevši u obzir iznimno niske prinose na visoko kvalitetne vrijednosnice.
Izvođenje
Tablica u nastavku prikazuje komparativne prinose obveznica i ETF obveznica unutar određenih kategorija tijekom razdoblja od tri i pet godina koja su završila 30. lipnja 2014.
Imajte na umu da se u nekim slučajevima povrati nagnuti malom veličinom uzorka u određenoj kategoriji tijekom petogodišnjeg razdoblja. Na primjer, bilo je relativno malo ETF-ova kratkoročnih obveznica, što pomaže objasniti veliku odstupanja u izvedbi u toj kategoriji.
Podaci o investicijskim fondovima potječu iz stranice Morningstar kategorije, ETF se vraća iz ETF centra na Yahoo! Financije.
| Kategorija | 3-godišnji povratak | 5-godišnji povratak |
| Ultrashort Term Bond (investicijski fondovi) | 0.93% | 1.67% |
| Ultrashort Term Bond (ETF) | 0.95% | 0.34% |
| Kratkoročna obveznica (investicijski fondovi) | 1.85% | 3.21% |
| Kratkoročni obveznica (ETF) | 1.96% | 2.68% |
| Srednjoročni obveznički dug (uzajamni fondovi) | 4.08% | 6.02% |
| Privremeni dug (ETF) | 3.38% | 4.64% |
| Općinski nacionalni kratak (uzajamni fondovi) | 1.63% | 2.16% |
| Općinski nacionalni kratki rok (ETF) | 1.26% | 1.65% |
| Općinski nacionalni posrednici (uzajamni fondovi) | 4.23% | 4.96% |
| Općinski nacionalni posrednik (ETF) | 4.37% | 5.43% |
| Gradsko nacionalno dugo (uzajamni fondovi) | 5.61% | 6.06% |
| Općinski nacionalni duga (ETF) | 6.04% | 6.25% |
| Visoki prinos Muni (investicijski fondovi) | 7.21% | 8.51% |
| Visoki prinos Muni (ETF) | 7.45% | 8.47% |
| Zaštićena inflacija (investicijski fondovi) | 2.63% | 4.88% |
| Zaštićena inflacija (ETF) | 3.22% | 5.43% |
| Korporativni dug (investicijski fondovi) | 6.17% | 8.50% (7/11) |
| Korporativni dug (ETF) | 6.18% | 7.67% |
| Visoki prinos (investicijski fondovi) | 8.24% | 12.57% |
| Visoki prinos (ETF) | 7.82% | 11.90% |
| Zajam banaka (investicijski fondovi) | 5.06% | 7.77% |
| Bankovni zajam (ETF) | 4.95% | n / a |
| Svjetski dug (uzajamni fondovi) | 3.43% | 6.02% |
| World Bond (ETF) | 3.27% | 3.61% |
| Emerging Market Bond (investicijski fondovi) | 3.84% | 9.29% |
| Emerging Market Bond (ETF) | 3.10% | 9.98% |
Prednost izvedbe pogoduje investicijskim fondovima, što može biti nešto iznenađujuće s obzirom na brz rast ETF imovine posljednjih godina. Veći postotak investicijskih fondova aktivno se upravlja u usporedbi s ETF-om, pa njihova skromna nadjačanja pokazuju da ulagači dobivaju vrijednost za veće troškove.
Druga prednost investicijskih fondova je da se njihove cijene ne odvajaju od vrijednosti temeljnih vrijednosnica u portfelju tijekom razdoblja trzisnog stresa što se može dogoditi s ETF-om.
Dno crta: svakako pažljivo izmjerite sva razmatranja pri donošenju odluke, uključujući porezne izdatke, naknade i dugoročne rezultate određenih sredstava za koje mislite kupiti.
Grijeh dionice - kako ulagati s investicijski fondovi
Želite li znati ulagati u zalihe grijeha? Investicijski fondovi mogu biti dobar način ulaganja u ovu obrambenu podskupinu potrošnih artikala.
Pasivni investicijski fondovi i indeksi
Je li pasivno ulaganje iste stvari kao indeks ulaganja? Kako preuzeti više rizika kao pasivni investitor? Saznajte kako se to može uspješno obaviti.
Zajmovi zatvorenih fondova i otvoreni investicijski fondovi
Što je zatvoreni fond? One mogu proizvesti iznadprosječne prihode, ali cijene dionica mogu biti nestabilne. Evo kako oni rade.