Društveno odgovorno ulaganje i Cleantech industrija

Godine 2008. Rafael Coven je bio direktor Cleantech Grupe LLC, koji je upravljao Cleantech Indexom, portfeljem globalnih cleantech tvrtki koje su pratile uspješnost cleantech sektora i koje se mogu naći na američkoj burzi pod simbolom CTIUS ,

Zanimljivo je osvrnuti se na to kako su se stručnjaci industrije osjećali prije nekih 5-10 godina.

Iako su neki novi konstrukti kao što je YieldCos učinili prilično loše, njihova je učinkovitost jednaka usporedbi s borbama tradicionalnih energetskih vrijednosnica kao što su MLP-ovi koji su također bili slabi, budući da svijet doživljava nižu cijenu energije.

Cleantech je širok pojam koji uključuje niz industrija uključujući energiju, transport, poljoprivredu i recikliranje. 76 javnih poduzeća navedenih na Cleantech Indexu su tvrtke koje Coven vjeruje da razvijaju "rješenja za najveće probleme s kojima se Zemlja suočava u smislu resursa, okoliša i javnog zdravlja".

Indeks Cleantecha osnovan je početkom 2006. godine, a 2007. godine nadmašio je S & P 500 za 37,4 posto. Dva burzovna paketa (ETF) temelje se na Cleantech Indexu: PowerShares Cleantech Portfolio ETF (Amex: PZD) i KSM Cleantech ETF (Bloomberg: KSMCLNT: IT) u Izraelu.

Coven, sa sjedištem u Baltimoreu, ima više od 20 godina iskustva kao menadžer, investitor i poduzetnik među tvrtkama cleantech. Diplomirao je MBA na Sveučilištu Northwestern u Kellogg školi. Nedavno sam s njim razgovarao o sektoru cleantech i kako se uklapa u društveno odgovorno ulaganje.

P. Koliko je velika količina cleantech tržišta i koliko brzo raste.

koven, "To je u stotinama milijardi dolara u pogledu prodanih proizvoda, ali to je teško mjeriti jer govorite i o proizvodima tvrtki koje nisu javno trgovane ili proizvodima koje mogu donijeti vladine organizacije. Ali to je ogromno i stopa rasta fenomenalan je. To je više od 20 posto godišnje u nekim sektorima i 50 ili 100 posto u drugima, ovisno o pojedinom sektoru. "

Zašto je tako teško kvantificirati ovu industriju?

koven, "Nema industrije cleantech. Cleantech smanjuje sve industrije. Postoje cleantech proizvodi i usluge. Smanjuje poljoprivredu, nove materijale i mnoge cleantech tvrtke koje nisu cleantech, ali imaju veliku cleantech posao. Pogledajte General Electric. Deset posto poslovanja je čista voda i vjetroelektrana te energetski učinkovita rasvjeta. Ali oni ne čine dovoljno svoje prodaje od cleantech proizvoda da stane u industriju. "

Što utječe na rast sektora?

koven, "Trend je golem. Mi smo na neodrživom putu za život ovog planeta, ali imamo 2,3 milijarde ljudi koji dolaze na planet do 2050. Kako ćemo ih hraniti i odijevati? Njihovi prihodi rastu i žele potrošiti više sredstava u smislu dobara i usluga. Moj cilj je pratiti trend. Stoga tvrtke koje stvarno imaju najveći dio svog poslovanja usklađen s tim trendom koga pokušavamo slijediti. "

Kako se Cleantech Index i burze razmjene koje ste trgovali razlikuju od alternativnih izvora energije?

Koven. "Energija je oko 30 do 50 posto cleantech. No, tu su i voda, poljoprivreda, novi materijali, tehnologija prijevoza, tehnologija industrijske učinkovitosti i tvrtke koje se bave ekološkom kvalitetom.

"Mnogo tih alternativnih energetskih fondova uključuje stvari koje nikada nećemo dodirnuti. Imaju puno tvrtki za proizvodnju etanola. Nikada to nećemo dodirnuti jer smatramo da je to smiješno poslovanje s ekološkog, ekonomskog i društvenog stajališta. Mogu imati puno dionica u tvrtkama koje proizvode gorivne ćelije. Nismo vidjeli tvrtku goriva koja je čak blizu postati profitabilna. Nemamo nikakvih ulaganja u tehnologije čistog ugljena jer nismo vidjeli nikakav posao. "

S tim rastom i interesom investitora, razvija se cleantech mjehur?

koven, "Može uvijek postojati mjehur u onome što je danas vruće. Ali većina područja cleantecha relativno je netaknuta. U solarne fotonaponske sustave i na određenim vrstama biogoriva može doći do trenutnog mjehura. No, postoje područja u akvakulturi i bionutricija koja su jedva dotaknuta i solarna toplina tek počinje privlačiti prave dolare. "

Očigledno imate progresivni indeks, ali kako biste se uklopili u društveni odgovorni portfelj ulaganja?

koven, "Mi nismo društveni odgovorni investicijski fond. No, mi smo izvanredan dopunu SRI ulaganju. "

Zašto je to?

koven, "Ako se svaka tvrtka ponaša savršeno i društveno odgovorno, to još uvijek neće biti dovoljno da nas vodi na put održivosti. Neće odgovoriti na probleme 2,3 milijarde ljudi koji dolaze na planet i iscrpljenost resursa. Stvarno trebate imati alate koji se temelje na tehnologiji kako bi pružili rješenja. "

"Većina društveno odgovornog ulaganja temelji se na negativnim ekranima koji uklanjaju tvrtke u vatrenim oružjima i zagađivačima. No, završite s portfeljem koji nema energetskih tvrtki i dobivate portfelj koji nedostaje u manjim i srednjim tvrtkama, osobito u sektoru tehnologije.Dodavanjem indeksa cleantech natrag u SRI portfelj, dobivate svoju izloženost energiji i vašu malu izloženost tehnologiji i midcap tehnologiji. "

Konačno, vaš indeks i cijelo tržište su smanjeni u 2008. godini, ali što je posebno važno za vašu izvedbu?

koven, "Solar je ove godine pobijedio - osobito fotonaponsku solarnu energiju. No, dugoročno, naši su tvrtke snažne u organskom rastu - povećavajući prodaju i prihode prodajom više proizvoda - za razliku od rasta kupnjom više tvrtki ili podizanjem cijena. "