Zašto "vlastite dobi u obveznicama" je prestalo stilizirati

Dugotrajan investicijski stručnjaci žive po mnogim pravilima ulaganja palca, ali ponekad ta stara pravila idu uz put. Jedno takvo pravilo govori investitorima da njihova ulaganja trebaju uključivati ​​postotak obveznica koje odgovaraju njihovoj dobi. Na primjer, ako imate 25 godina, 25 posto vašeg portfelja trebalo bi biti sastavljeno od obveznica. Ima li danas ovo pravilo smisla? Vjerojatno ne. Pogledajmo zašto je ovo pravilo ulaska ispalo iz stila.

Razbijanje Bond postotka pravila Thumb

Prije nego što počnemo probijati staru investicijsku poslovicu, pogledajmo što znači pravilo i zašto je u prošlosti bilo smisla. Kao što smo ranije spomenuli, ovo pravilo navodi da vaš postotak obveznica treba odgovarati vašoj dobi.

Ideja iza ove teorije je zvuk. Obveznice se smatraju stabilnijima i manje rizičnim od dionica, a pravilo predlaže da vaš portfelj sve više i više napravi obveznice dok starite i približite se umirovljenju. Ovo je apsolutno točno. U većini slučajeva, najbolje ste dodati više obveznica u svoj portfelj dok ste blizu umirovljenja. Ako investirate u ciljani datum uzajamnog fonda, ulaganje se njome upravlja s tim na umu, a vaša investicija u fond polako se s vremenom prebacuje s dionica na obveznice.

S tim u vidu, što nije u redu s pravilom? Vrijeme nema smisla. Živimo dulje nego ikad, a premještanje u nižu stopu ulaganja u mladoj dobi sve manje znači.

Netko u svojoj srednjoj 20-ima trebao bi imati neke obveznice u svom portfelju, ali taj postotak bi trebao biti mnogo manje od četvrtine svoje imovine. Isto vrijedi i za vaše 30-te, 40-te i 50-te.

Čak i kod 50 godina, većina ljudi planira raditi najmanje 15-20 godina prije nego što ga nazove. Trenutačna prosječna starosna dob umirovljenja u SAD-u je 63 godine, no to može varirati ovisno o lokaciji i financijskoj potrebi.

S više od deset godina prije nego što morate započeti s gotovinom u tim investicijama za mirovinu, treba li biti najmanje 50 posto u obveznicama? Opet, vjerojatno ne.

Trebali biste posjedovati manje obveznica i više dionica dok se ne približite umirovljenju

Budući da živimo duže, trebali biste izbjegavati posjedovanje previše veza dok ste još mladi i radili. Kada imate manje od deset godina prije umirovljenja, to je vrijeme da se agresivnije stavite obveznice u svoj portfelj. Prije toga, vi svibanj biti trošak sebe velika na ulaganja vraća.

Jedan od najpopularnijih fondova obveznica je Vanguard Total Bond Market Index fond (VBMFX). Prosječna godišnja uspješnost ovog fonda u posljednjih deset godina za oko 2 posto pao je na 4 posto. Dionice usmjerene na fond Vanguard 500 Index (VFINX), s druge strane, vratile su se oko 9 posto na 14 posto u istom razdoblju. Veliki investitor obveznice izgubio bi veliku tijekom istog vremenskog horizonta. Dok su zalihe rizičnije, imaju tendenciju da se bolje obavljaju na dugotrajnom horizontu od obveznica.

Izradite vlastitu kombinaciju obveznica kako biste uskladili svoje ciljeve

Kada dođete do šezdesetih i šire, imate mnogo kraći vremenski okvir prije nego što trebate iskoristiti svoje investicije. Kad se približite zlatnim godinama, nemate nužno desetljeće da se oporavite od pada tržišta.

Ovo je vremenski okvir kada biste trebali uložiti velike obveznice.

No, kao mladi investitor s deset godina ili više prije nego što planirate otići u mirovinu, nema razloga previše staviti u obveznice. Posebno za mlađe investitore u svojim dvadesetim, tridesetim i četrdesetim godinama, ova vladavina trebao bi se spustiti u povijesnim knjigama, a ne na vaša trenutna igračka igračka.

Svi ciljevi ulaganja su različiti, a svatko ima različitu razinu tolerancije na rizik. Pronalaženje slatke točke gdje se tolerancija rizika i ciljevi susreću pomoći će vam da odlučite koji postotak Vašeg portfelja pripada tržištu obveznica. Za većinu investitora koji još uvijek rade puno radno vrijeme, taj će broj biti daleko manji od vaše dobi.