Freddie Mac (FHLMC): Definicija, što čini, utjecaja

Freddie Mac je korporacija u vlasništvu države koja kupuje hipoteke i pakira ih u vrijednosne papire pod hipotekom. Njegov službeni naziv je Federal Home Loan Mortgage Corporation ili FHLMC.

Banke koriste sredstva dobivena od Freddiea da daju nove zajmove homebuyersima. To potiče tržište stanovanja i omogućuje više Amerikanaca da postanu vlasnici kuće.

FHLMC daje bankama mogućnost stvaranja 30-godišnjih hipoteka. Bez Freddie, banke bi morale zadržati zajmove na svojim knjigama već 30 godina. To bi vezivalo previše novca. Također bi bilo previše rizično. Možete li zamisliti koliko bi ljudi trebali zadati preko 30 godina?

Freddie preprodava MBS investitorima na sekundarnom tržištu. To omogućuje više investitora da profitiraju od sektora nekretnina. Freddie koristi sredstva za kupnju više bankovnih hipoteka. To sve ponovno pokreće cijeli proces.

Kako radi

FHLMC kupuje hipoteke od banaka i drugih zajmodavaca. Ona kombinira slične vrste hipoteka u pakete. Tada proda dionice paketa mirovinskim fondovima, investicijskim fondovima i osiguravajućim društvima.

Freddie jamči da će investitori svaki mjesec primiti dogovorenu isplatu. Američka riznica podupire jamstvo.

Kada izvršite mjesečnu uplatu hipoteke, banka ga šalje FHLMC-u. Freddie povezuje vašu isplatu s drugima i šalje je investitorima.

Ne prodaje sve hipoteke koje kupuje. FHLMC drži neke kao ulaganja.

Kako to utječe na gospodarstvo

Freddie Mac utječe na američko gospodarstvo snižavanjem kamatnih stopa. To čini više kredita na raspolaganju više novih vlasnika kuće. Na primjer, smanjenje stope s 8,5 posto na 8 posto omogućilo je 791 tisuću obitelji s umjerenim prihodima da kupuju kuće.

Freddie Mac također čini kamatne stope dosljednijim. Širom nacija gradova, hipoteka stope varirao je čak 1,7 posto 1970. Danas, ta razlika je samo 0,1 posto.

Budući da je nacionaliziran, Freddie je pokrenuo programe za pomoć vlasnicima kuća izbjeći foreclosures. Neka znanja o tim programima mogu pomoći ljudima u poduzimanju koraka ka sprječavanju ovrhe.

Freddie Mac potiče tržište stanovanja. U zdravije doba, stambena izgradnja činila je 5 posto gospodarstva. Na taj način stvara bogatstvo vlasnicima kuća koji imaju veću pravednost od kuća s višim cijenama.

Kako vas utječe

Freddie Mac smanjuje kamatne stope na hipoteke koje ste dobili od banke. Zapravo, procjenjuje da snižava stopu od 0,5 posto, što prevodi na 12.000 dolara tijekom života zajma od 100.000 dolara.

Freddie Mac također pruža mjesečne analize tržišta stanova. Ako razmišljate o kupnji ili prodaji kuće, pogledajte izvješća FHLMC-a. Oni vam daju dobru ideju o tome što se događa na tržištu nekretnina.

Tko posjeduje Freddie Mac

Američka vlada posjeduje Freddie Mac i Fannie Mae. Godine 2006. tajnik financija Hank Paulson nacionalizirao je dva. Prije toga Fannie i Freddie su bila poduzeća koja su bila pod pokroviteljstvom države. Bile su korporacije čiji su ciljevi bili povećati vrijednost dioničara. Oba su čak bila na popisu na New York Stock Exchange. Stoga su njihovi menadžeri nastojali funkcionirati jednako profitabilno kao konkurenti privatnog bankarstva.

Bili su drukčiji od drugih korporacija. Federalna vlada praktički je zajamčila svoje zajmove. To ih je manje prijetilo riziku. Oni su bili pod pritiskom da se riskiraju kako bi poboljšali svoj povratak, znajući da nikada neće bankrotirati.

Fannie i Freddie otkrili su da je držanje mnogih od ovih proizvoda bilo isplativije. Ovaj nedostatak u njihovom postavljanju predstavljen je kada je eksplodirao kriza subprime hipoteke. Kako su cijene stanova pala u 2006. godini, vrijednost zajmova GSE-a smanjila se.

Umjesto da im dopusti bankrotu, Paulson je otkupio svoje dionice. Dioničari su izgubili svu vrijednost, iako bi imali, ako su tvrtke bankrotirale. Ako nisu nacionalizirani, bitno nije bilo stambenog tržišta. To je zato što su banke prestale prestati bez državnih jamstava. Nakon nacionalizacije, Fannie i Freddie posjedovale su 90 posto američkog stambenog tržišta.

Freddie i Fannie

Freddie Mac je "mali brat" Fannie Maeu, Saveznom savezu za hipoteku. Zakon o hitnoj intervenciji iz 1970. godine stvorio je FHLMC da se natječe s Fannie Mae.

Do zakona, Fannie Mae samo je kupila Savezna stambena zajednica odobrila zajmove. Vjerojatnije je da će ih držati na svojim knjigama, a ne ih se sekuritizirati. Freddie je to promijenio. Mogla bi kupiti bilo koji zajam i osigurati većinu njih. Glavne razlike između Freddie Mac i Fannie Mae su u svojim proizvodima i ciljnim tržištima.

Predsjednik Johnson je Fannie postao javno trgovanom korporacijom dvije godine ranije. To je zato što je želio koristiti proračun za financiranje vijetnamskog rata.

Freddie Mac je otišao u javnost 1989. godine. Zakon o reformi, oporavku i izvršavanju financijskih institucija donio je promjenu kao odgovor na kriznu štednju i zajam.