Najveći prinos ulaganja u fiksno dohodak

Posljednjih godina ekstremno niske stope na američke riznice i druge manje rizične investicije potaknule su rastuće potražnje za visokim ulaganjima. Ispod je šest načina na koje investitori mogu povećati svoje prinose i prevladati niskobudžetni okoliš.

Ali pazite: s većim prinosima dolazi i veći rizik. Čak i ako trebate povećati prihode od ulaganja, ne vrijedi prekomjerne rizike ako uskoro trebate koristiti novac, ovise o tome za mirovinu ili se niste navikli na nestabilnije investicije.

Dva načina za pronalaženje prinosa

Uz to, postoje dva načina za povećanje prinosa na tržištu obveznica.

Prvo, dugoročne obveznice nastoje ponuditi veće prinose od svojih kratkoročnih obveznica. Razlog tome je jednostavan: budući da više može poći po zlu s izdavateljem obveznica u razdoblju od deset do 30 godina, nego u kraćem intervalu, ulagači zahtijevaju naknadu za dodatni rizik. Imajte na umu da dugoročne obveznice imaju tendenciju da budu mnogo hlapljive od kratkoročnih problema, tako da nisu prikladne za sve investitore.

Isto tako, postoje slučajevi kada dugoročni problemi ne pružaju veći dio prednosti u odnosu na kratkoročne obveznice - stanje poznato kao ravna krivulja prinosa. Kada je to slučaj, investitori možda neće dobiti odgovarajuću naknadu za dodatne rizike dugoročnih obveznica.

Investitori također mogu pronaći veće prinose u segmentima tržišta obveznica koje dolaze s iznadprosječnim kreditnim rizikom. Pet područja tržišta obveznica koje se ističu zbog svoje sposobnosti pružanja iznadprosječnih prinosa:

Investicijski stupanj korporativnih obveznica

Korporativne obveznice manji su rizik za ulagače da pokriju dodatni prinos, posebno ako se usredotoče na kvalitetnije i / ili kraće razdoblje. Od 1997. do 2012. korporativne obveznice za investicijske kredite prosječne su prednosti prednosti od 1,67 postotnih bodova u odnosu na američke riznice.

Smanjenje rizika za ovaj veći prinos je viša razina rizika od ulagatelja koji bi doživjeli u trezorima budući da poduzetnici pod utjecajem su i kamatni rizik (utjecaj promjene kamatnih stopa na cijene) i kreditni rizik (tj. Promjene financijskog zdravlja pojedinaca izdavatelja).

Tijekom vremena, ulagači su plaćeni za ovaj rizik: u deset godina koja je završila 31. kolovoza 2013. godine, indeks Barclays korporativnog investicijskog ulaganja proizveo je prosječni godišnji prinos od 5,57 posto, nadmašujući 4,77 posto povrata šireg tržišta obveznica na investicijskim tržištima, kao što je pokazao Barclays United Aggregate Bond Index.

Dugoročne korporativne obveznice obavile su čak i bolje, dajući prosječni godišnji prinos od 6,82 posto. Ali uvijek imajte na umu što su nam tvrtke koje se bave investicijskim fondovima ispravne: prošlost uistinu nije jamstvo budućih rezultata.

Visoka stopa prinosa

Obveznice s visokim prinosom jedna su od najrizičnijih područja tržišta obveznica, a njihova je volatilnost često blizu onoga što bi investitor mogao očekivati ​​od dionica. Međutim, obveznice visokog prinosa i dalje su jedna od najtraženijih ulaganja među onima koji trebaju povećati svoje prihode od ulaganja.

Od 1997. do 2012. godine, obveznice s visokim prinosom imale su prosječnu prednost od 6,01 postotnih bodova u odnosu na američke riznice. U deset godina zaključno s 31. kolovozom 2013. godine, ukupni prinosi na indeksu High Yielda Credit Suissea, ostvarili su prosječni godišnji ukupni prinos od 8,78 posto.

Taj je povrat više od tri postotna boda bolji od tržišta investicijskih razreda i ispred čak burze, mjereno prosječnim godišnjim prinosom indeksa S & P 500 od 7,11 posto. Obveznice visoke prinose, dakle, mogu biti jedna od najvažnijih komponenti portfelja prihoda - sve dok ste zadovoljni rizicima.

Stari zajmovi banaka

Viši krediti jesu ranije opskurna klasifikacija imovine koja raste u istaknutosti, usred investitora, mahnitog traženja alternativnih alternativa. Viši krediti koji se također nazivaju kreditima s kreditima ili sindiciranim bankovnim kreditima, krediti su banke koje se plasiraju poduzećima, a zatim pakiraju i prodaju investitorima.

Budući da je većina tih starijih bankovnih kredita dobivena tvrtkama ocijenjenima ispod investicijskog razreda, vrijednosni papiri imaju veći prinos od tipične korporativne obveznice za investicijske kredite. Istodobno, viši krediti obično nude prinos od oko 1-2 posto manji od obveznica s visokim prinosom, budući da same obveznice nisu tako osjetljive na propuste, a sredstva koja ulažu na ovo područje imaju tendenciju manje volatilne od onih koje se fokusiraju na obveznicama s visokim prinosom.

Jedan od najvažnijih aspekata bankovnih kredita je da oni imaju promjenjive kamatne stope, što osigurava element zaštite od rasta stope. Obično se može očekivati ​​da će fondovi koji ulažu u više kredite nude prinose od oko dva do tri postotna boda iznad američkih trezorskih sredstava širokog dospijeća.

Strana korporativna i visoka stopa prinosa

Do nedavno, bilo je vrlo ograničenih mogućnosti ulaganja u korporativne i visoke prinose obveznica izdane od strane tvrtke izvan Sjedinjenih Država. Danas, međutim, potražnja za većim prinosima ulaganja dovela je do rađanja brojnih investicijskih fondova i fondova kojima se trguje razmjenom posvećenom ovom prostoru.

Prinosi su visoki: sredstva koja će ovo područje ponuditi bilo gdje od tri do šest postotnih bodova iznad američkih državnih obvezničkih sredstava. Ali opet, oprez je neophodan: rizici su ovdje visoki, a kada tržišta pogodi široka ekonomska zabrinutost ili glavni međunarodni događaji, ta sredstva će se odvesti na bradi.Ipak, oni koji imaju dugoročni vremenski horizont i veću toleranciju na rizik mogu iskoristiti ovu relativno novu i rastuću klasu imovine kako bi poboljšao svoje prihode i povećala njihovu diversifikaciju portfelja.

Visoka stopa prinosa komunalnim obveznicama

Ulagači u višim poreznim stupnjevima imaju mogućnost ulaganja u općinske obveznice s visokim prinosom, koje su obveznice izdane od državnih subjekata s nižim kreditnim rejtingom. Sredstva koja ulažu u ovo područje obično nude prinose od oko 1,5-2,5 postotnih bodova iznad sredstava koja se usredotočuju na investicijske munis (na osnovi prije oporezivanja).

Dok je volatilnost veća u ovom području tržišta, dugoročni ulagači plaćeni su za rizike. Dijelom zbog njihove prednosti, visoki prinosi munis su nadmašili svoje investicijskih kolega u proteklom desetljeću.

Pronalaženje prinosa izvan tržišta obveznica

Postoji i niz izvanrednih (i veći rizik) ulaganja izvan tržišta obveznica, uključujući:

• Konvertibilne obveznice
• Dionice koje plaćaju dividendu
• Utility dionice
• Nekretnine za ulaganja u nekretnine
• Master partnerstva (MLP)
• Željene dionice

Saldo ne pruža porezne, investicijske ili financijske usluge i savjete. Informacije se prikazuju bez razmatranja investicijskih ciljeva, tolerancije rizika ili financijskih okolnosti bilo kojeg investitora i možda neće biti pogodni za sve investitore. Prošlost nije pokazatelj budućih rezultata. Ulaganje uključuje rizik uključujući mogući gubitak glavnice.