Centralna banka: definicija, funkcija i uloga

Središnja je banka nezavisna nacionalna vlast koja provodi monetarnu politiku, regulira banke i pruža financijske usluge, uključujući ekonomska istraživanja. Njezini ciljevi su stabilizirati nacionalnu valutu, zadržati nisku stopu nezaposlenosti i spriječiti inflaciju.

Većina središnjih banaka uređuje odbor koji se sastoji od svojih banaka članica. Ravnatelj je imenovao glavni izabrani dužnosnik. Nacionalno zakonodavno tijelo odobrava ga. Time se središnja banka usklađuje s nacionalnim dugoročnim ciljevima politike. Istodobno, nema nikakve političke utjecaje u svom svakodnevnom radu. Banka Engleske prvi je utvrdila taj model. Teorije konspiracije suprotno, to je također tko posjeduje američki Federalni rezervat.

Monetarna politika

Središnje banke utječu na gospodarski rast kontroliranjem likvidnosti u financijskom sustavu. Imaju tri alata monetarne politike za postizanje tog cilja.

Prvo, oni postavljaju obveznu pričuvu. To je iznos novca koji banke članice moraju imati pri ruci svake noći. Središnja banka koristi je za kontrolu koliko banke mogu posuditi.

Drugo, oni koriste operacije na otvorenom tržištu za kupnju i prodaju vrijednosnih papira banaka članica. Smanjuje iznos novca bez promjene obvezne pričuve. Koristili su ovaj alat tijekom financijske krize 2008. godine. Banke su kupovale državne obveznice i hipotekarne vrijednosne papire kako bi stabilizirale bankarski sustav. Federalni rezervat dodao je 4 bilijuna dolara na svoju bilancu s kvantitativnim ublažavanjem. Počeo je smanjivati ​​ovu zalihu u listopadu 2017. godine.

Treće, postavljaju ciljeve o kamatnim stopama koje naplaćuju svojim bankama članicama. To vodi stopama za kredite, hipoteke i obveznice. Povećanje kamatnih stopa usporava rast, sprječavajući inflaciju. To je poznato kao kontrakcijska monetarna politika. Smanjenje stope potiče rast, sprečavanje ili skraćivanje recesije. To se zove ekspanzivna monetarna politika. Europska središnja banka do sada je smanjila stope da su postale negativne.

Monetarna politika je lukav. Potrebno je oko šest mjeseci kako bi efekti prolazili kroz gospodarstvo. Banke mogu pogrešno tumačiti gospodarske podatke kao što je Fed 2006. godine. Smatrao je da bi potkopavanje subprime hipoteke utjecalo samo na stanovanje. Čekalo je smanjenje stope hranjenih sredstava. Do trenutka kada je Fed smanjio stope, već je prekasno.

No, ako središnje banke previše stimuliraju gospodarstvo, one mogu potaknuti inflaciju. Središnje banke izbjegavaju inflaciju poput kuge. U tijeku inflacije uništavaju se sve prednosti rasta. Povećava cijene potrošača, povećava troškove za tvrtke i jede svaku zaradu. Središnje banke moraju naporno raditi kako bi kamatne stope bile dovoljno visoke kako bi se spriječile.

Političari, a ponekad i opća javnost sumnjičavi su prema središnjim bankama. To je zato što oni obično rade neovisno o izabranim dužnosnicima. Često su nepopularni u pokušaju liječenja gospodarstva. Na primjer, predsjednik Savezne rezerve Paul Volcker poslao je kamatne stope na skyrocketing. To je bio jedini lijek za odbjeglu inflaciju. Kritičari su ga zadirkivali. Akcije središnje banke često su slabo poznate, povećavajući razinu sumnje.

Uredba o bankama

Središnje banke reguliraju svoje članove. Oni zahtijevaju dovoljno rezervi za pokriće potencijalnih gubitaka po kreditima. Oni su odgovorni za osiguravanje financijske stabilnosti i zaštitu investitora.

U 2010. godini Dodd-Frank Wall Street Reform Act donio je više regulatornih ovlasti Fedu. Stvorila je Agenciju za financijsku zaštitu potrošača. To je regulatorima omogućilo razdvajanje velikih banaka, tako da oni ne postanu "preveliki da bi uspjeli". Uklanjaju se praznine za hedge fondove i hipotekarne brokere. Pravilo Volker zabranjuje bankama da posjeduju hedge fondove. Zabranjuje im da koriste novac investitora da kupuju rizične derivate za vlastitu dobit.

Dodd-Frank je također osnovao Vijeće za nadzor financijske stabilnosti. Upozorava na rizike koji utječu na cjelokupnu financijsku industriju. Također može preporučiti da Federalna rezerva regulira bilo koju nebankarsku financijsku tvrtku.

To je da osiguravajuća društva ili hedge fondovi postanu preveliki da ne uspiju.

Pružanje financijskih usluga

Središnje banke služe kao banka za privatne banke i na nacionalnu vlast. Oni obrađuju čekove i posuđuju novac svojim članovima.

Središnje banke pohranjuju valutu u deviznim rezervama. Koriste ove rezerve za promjenu tečaja. Oni dodaju inozemnu valutu, obično dolar ili euro, kako bi zadržali vlastitu valutu u usklađivanju.

To se naziva klin, i pomaže izvoznicima zadržati svoje cijene konkurentnim.

Središnje banke također reguliraju tečaju kao način kontrole inflacije. Kupuju i prodaju velike količine deviza kako bi utjecale na ponudu i potražnju.

Većina središnjih banaka proizvodi redovitu ekonomsku statistiku koja vodi odluke fiskalne politike. Slijede primjeri izvješća Federacije:

• Bež knjiga: mjesečno izvješće o ekonomskom statusu iz regionalnih bankovnih Federalnih rezervi.
• Izvješće o monetarnoj politici: Polugodišnje izvješće Kongresu o nacionalnom gospodarstvu
• Dug kreditne kartice: mjesečno izvješće o potrošačkim kreditima.

Povijest

Švedska je 1668. godine stvorila prvu središnju banku, Riks, koja je 1694. došla Engleska banka. Napoleon je 1800. godine osnovao banquet de France. Kongres je osnovao Federalni rezervat 1913. godine. Bank of Canada započeo je 1935. godine Njemački Bundesbank je ponovno uspostavljen nakon Drugog svjetskog rata. 1998. godine Europska središnja banka zamijenila je sve središnje banke eurozone.

U dubini:Trenutna stopa Fed fondova Kako Fed mijenja kamatne stope | Fedovi alati