Volumen i otvoreni interes: mjerni podaci koji daju tragove o akciznoj cijeni robe

U svijetu trgovačkih roba važno je tražiti što je moguće više tragova prilikom donošenja odluka. Analiza tržišta zahtijeva disciplinu i naporan rad. Međutim, taj naporan posao može se isplatiti kada ste u mogućnosti staviti komade komplicirane zagonetke zajedno. Postoje dvije vrste analize koje su uključene u proces donošenja odluka. Tehnička analiza uključuje proučavanje grafikona, cijena zamaha i uzoraka. Temeljna analiza usredotočuje se na sliku i produktivnost ponude i potražnje prema potrošnji.

Dva alata koje volim koristiti kako bi razumjeli tok tržišta i osjećaj u svim robama koji se trguju na futures burzi su volumen i otvoreni interes. Ta dva mjerenja često provjeravaju ili poništavaju pragove cijena. Volumen i otvoreni interes važni su tehnički mjerni podaci kada je riječ o razumijevanju smjerova cijena.

Svezak

Volumen je ukupan broj futures ugovora koji se trguju na određenom tržištu. Što je veći volumen, to je aktivniji ili više tekući futures ugovor ili roba. Tehnički analitičari koriste volumen kao alat jer potvrđuje trend kretanja cijena. Kada se tržište počinje kretati višom ili nižom cijenom, analitičar će odmah istražiti volumen trgovanja tijekom kretanja cijena. Rast obujma zajedno s rastućom cijenom općenito potvrđuje ili potvrđuje snažnu akciju tržišta bikova. Porast volumena uz pada cijena općenito potvrđuje ili potvrđuje snažnu akciju tržišta medvjeda.

Tehničari također upotrebljavaju volumen kao alat za pronalaženje trendova preokreta. Kada pad opsega prati porast ili pada cijena, tehnički analitičar će zaključiti da tržište istječe iz pare u jednom određenom smjeru. Zatim postaje vrijeme za traženje točke korekcije, obično potpora ili otpora, gdje će se cijena preokrenuti od trenutnog trenda.

Podaci o količini često su dostupni besplatno na mnogim crtničkim paketima i mogu se pregledati na robu, kao i na ostalu imovinu koja se trguje na futures tržištima. Iako je volumen važan alat, otvoreni interes još je jedan važan tehnički podatak za trgovce i investitore koji će pratiti.

Otvori interes

Otvoreni kamatnjak je ukupan broj otvorenih i još neizvršenih dugoročnih i kratkih pozicija u budućim ugovorima za određenu robu. Dok volumen broji svaki ugovor koji se trguje, otvoreni interes samo broji one ugovore koji još uvijek imaju otvoren tržišni rizik. Ovo je ključni alat kada je u pitanju razumijevanje onoga što sudionici tržišta misle i rade u određeno vrijeme. Ustajanje otvorenog interesa ukazuje na snagu iza jednog koraka. Ako se tržište kreće veće ili niže, rastući otvoreni interes pridonosi toj poteznosti, često signalizira valjanost smjera kretanja i da će cijena vjerojatno nastaviti u tom istom smjeru.

Smanjenje otvorenih kamata može značiti da tržište ulazi u razdoblje manje aktivnog trgovanja jer sudionici na tržištu ne uzimaju nove pozicije i zatvaraju postojeće.

Srećom, robne razmjene kao što su Chicago Mercantile Exchange (CME) i Intercontinental Exchange (ICE) objavljuju volumen i otvorene podatke o interesima dnevno, au nekim slučajevima u stvarnom vremenu. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) objavljuje podatke pod nazivom Obveza trgovaca izvješće u petak poslijepodne svaki tjedan. Ovo izvješće raspada otvorenu kamatu prema različitim kategorijama sudionika na tržištu i ukazuje na to imaju li dugo ili kratke pozicije. Izvješće o CFTC-u navodi pozicije proizvođača, trgovaca, procesora, korisnika, zamjenskih trgovaca, onih koji upravljaju novcem, ostalim izvještajima i neizvjestivim pozicijama.

Ova razgradnja otvorenog interesa može biti iznimno korisna kada se radi o razumijevanju točno onoga tko radi u određenoj budućoj roba.

Korištenje volumena i otvorenog interesa zajedno kao dio sveukupne analize tržišta pomoći će vam da postanete bolji trgovac ili investitor. Volumen i otvoreni interes dva su važna dijela kada je riječ o rješavanju slagalice tržišta i formiranju obrazovanog i obrazloženog mišljenja o smjeru cijena.