Kada vježbati dionice

Neki članci kažu da biste trebali držati svoje dionice zaposlenika što je dulje moguće. Nemojte ih vježbati dok ne budu blizu njihovih datuma isteka. U teoriji, barem, to daje dionici priliku za dodatnu uvažavanje cijene.

Ali to možda nije uvijek pravi savjet. Vaše okolnosti, vaša razina udobnosti s rizikom, porezna situacija i nekoliko drugih čimbenika također treba razmotriti.

Vaše financijske potrebe

Ako držite opcije u nadi da će se cijena dionica povećati, razmotrite trenutne potrebe za gotovinom u usporedbi s potencijalom dodatnih dobitaka. Ako sada trebate gotovinu i vaše opcije imaju vrijednost, ostvarivanje sada je sigurna stvar. Visoka cijena dionica u budućnosti nije sigurna.

Možda biste željeli rano vježbati jer:

• Vi imate visoku kamatnu stopu koju možete isplatiti.
• Nemate dovoljno novčane ušteđevine i trebate veći fond za kišne dane ili hitni fond.
• Potrebna vam sredstva za uplatu u kuću.
• Imate još jednu izuzetnu investicijsku priliku za koju mislite da ima više potencijala od dionica tvrtke.
• Potrebni su vam sredstava za školarinu za dijete na fakultetu.

Otpuštanje rizika i povrata

Postoji komponenta vaših dionica koje se zovu time time. Kada do kraja vremena ostane mnogo godina, vremenska vrijednost je potencijal za dodatne buduće dobitke. Zajedno s vremenskom vrijednošću dolazi i rizik da bi se dionica mogla spustiti. Dobici koje biste ostvarili ostvarivanjem danas nestat će.

Možda biste željeli riskirati sa stola i odstupiti od mogućih dodatnih dobitaka ako:

• Prilično značajna količina vašeg financijskog bogatstva - više od 10 posto - već je vezana za dionice tvrtke.
• Danas u gotovini možete pružiti značajno poboljšanje svoje financijske situacije na temelju vaših financijskih potreba.
• Ne mislite da izglede za dionicu tvrtke izgledaju atraktivno.

Porezno planiranje mogućnosti

Porezno planiranje uključuje projekciju očekivanih prihoda i odbitaka tijekom nadolazećih godina. Izvršenje svih vaših opcija u jednoj godini moglo bi vas udariti u viši porezni okvir. Postoji svibanj biti porezni razlozi za vježbanje neke opcije sada i pričekajte kasnije da ostvare druge. Moglo bi imati smisla izvršiti dio svojih opcija svake godine umjesto da pričekate do datuma isteka kako bi ih sve vježbali.

Tržišni uvjeti

Treba razmotriti volatilnost vaše dionice tvrtke i volatilnost tržišnih uvjeta u cjelini. Sunce ne uvijek sjajno. Ova se točka dobro napravi u članku CNN Moneya o ostvarivanju dionica:

"Tijekom tehnološkog mjehura, na primjer, barem nekoliko konzervativnih djelatnika uvelo je dobit u udjelima njihovih tvrtki s velikim brojem letova. Preokretanje dobitaka papira u opcijama u stvarnu gotovinu - unatoč tome što je "rano" prema konvencionalnoj mudrosti, izgleda kao da je retrospektivno bilo izvanredno oprezno ".

Količina opcija / Sofisticiranost investitora

Ako je vaš sofisticirani kućanstvo s visokom neto vrijednošću, možda ćete napredovati u naprednijim strategijama od onih s manje sofisticiranosti. Dobro pravilo koje slijedi je da, ako ga ne razumijete, nemojte to učiniti. John Olagues, autor Početak korištenja opcija dionica zaposlenika , govori o naprednim strategijama vježbanja za stock options. John je bivši tržišni kreator opcija za burzovne centre iz opcije Chicago Board Options Exchange i Pacific Exchange Opcije u San Franciscu.

On kaže da možete smanjiti rizik i povećati potencijalne prinose pomoću naprednih strategija koje uključuju prodaju poziva i kupnju stavlja na dionice tvrtke. John je uvjeren da je u usporedbi s strategijom vježbanja i prodaje napredne opcijske strategije učinkovitiji način smanjenja rizika i zadržavanja preostale vremenske vrijednosti u vašim mogućnostima. Ivan iznosi svoje misli 5 Zlatnih pravila za upravljanje opcijama dionica zaposlenika , Imajte na umu da ove napredne strategije najbolje provode oni s opcijama zaposlenika koji potencijalno vrijedi 500.000 USD ili više.

Ne slijepo slijedite pravilo i držite sve opcije sve do kraja. Razmotrite sve čimbenike da donese odluku koja odgovara vašim potrebama.