MSCI EAFE Međunarodni burzovni indeks

MSCI EAFE je popularni indeks dionica koji se obično koristi kao mjerilo za velike međunarodne tržištima dionica. S velikim i srednjim zastupljenjem u razvijenim zemljama širom svijeta, isključujući SAD i Kanadu, indeks obuhvaća oko 85% tržišne kapitalizacije prilagođenih slobodnom floatu u svakoj zemlji koju cilja.

U ovom članku ćemo pogledati povijest indeksa, gdje pronaći informacije i neku važnu pozornost investitorima.

MSCI EAFE Povijest

Akronim MSCI označava tvrtku Morgan Stanley Capital International koja je financijska institucija koja pruža indekse dionica, fiksnog dohotka i hedge fondova i alate za analizu portfelja. Kao što je najpopularniji međunarodni indeks, EAFE označava Europu, Australiju (Australija i Novi Zeland) i Daleki istok i sastoji se od dionica na tim tržištima. Ostali popularni MSCI indeksi uključuju MSCI BRIC (pokriva Brazil, Rusiju, Indiju i Kinu) i MSCI World (pokriva cijeli svijet).

Indeks je izvorno razvijen 1969. od strane Morgan Stanley Capital International, koji je većinski vlasnik investicijske banke Morgan Stanley. Kao najstariji međunarodni indeks, EAFE se široko koristi u zajednici za upravljanje investicijskim fondovima kao standard za ocjenjivanje izvedbe stranih investicijskih fondova i mirovinskih računa. Menadžeri tih sredstava uspoređuju vlastitu izvedbu MSCI EAFE-u kako bi utvrdili pružaju li vrijednost klijentima ili ne.

Prednosti MSCI EAFE-a

EAFE je sličan indeksu S & P 500 jer je riječ o neodgovornoj košarici dionica koje nude široku izloženost stranim tržištima po niskoj cijeni. Postoji niz indeksnih sredstava koji su dizajnirani da usko odražavaju performanse EAFE-a; iShares EAFE fond razmijenjen razmjenom (ETF) jedna je od najpopularnijih opcija. Upravlja Barclays Global Investors, ovaj fond trguje na New York Stock Exchange pod simbolom EFA i široko je dostupan svim investitorima.

EAFE indeks također ima tendenciju manje volatilnosti od tržišta u nastajanju, poput BRIC-ova, što znači da je to sigurnija mogućnost za investitore koji žele diverzificirati na međunarodnoj razini. Korištenje investicijskih fondova i ETF-ova, investitori mogu dobiti jednostavnu izloženost ovim tržištima i jednostavno diversificirati portfelj.

Nedostaci MSCI EAFE-a

Iako je EAFE dobra polazna točka, ima nekoliko nedostataka. Ono što je najvažnije, indeks ne uključuje brzo rastuće zemlje u nastajanju kao što su Brazil, Rusija, Indija i Kina. Iako su ova tržišta posljednjih godina nedovoljno razvijala razvijena tržišta, povijesno su bila jaka područja rasta ulagača. Ove ekonomije mogu postati sve važnije tijekom narednih godina, budući da razvijene zemlje imaju sporiji rast.

Važno je također imati na umu da se EAFE ponderira prema tržišnoj kapitalizaciji. To znači da zemlje s najvećim i najnaprednijim tržištima kapitala - kao što su Japan i Ujedinjeno Kraljevstvo - uvijek imaju tendenciju da imaju najveći relativni ponder u EAFE-u, bez obzira na njihove izglede za ulaganja. Isto tako, zemlje s manjim tržištima dionica imat će manje utjecaja, čak i ako daju spektakularne prinose.

Gdje pronaći podatke o MSCI EAFE

Podaci o izvedbi za EAFE i mnoge druge globalne indekse dostupni su besplatno na MSCI web stranici. Ti podaci obuhvaćaju najviši udjel, stanje sektora, ponderiranje zemlje i ostali podaci koje međunarodni investitori mogu koristiti kako bi osigurali da njihov ukupni portfelj bude pravilno raznolik. Osim toga, investitori mogu pronaći informacije o mjerilima vrednovanja i drugim osnovama, kao i karakteristike rizika koje mogu biti važne za razmatranje prilikom izgradnje portfelja.

Ulaganje u MSCI EAFE

Postoji mnogo različitih burzi razmijenjenih razmjenom (ETF) usmjerenih na MSCI EAFE indeks. Investitori koji traže široku izloženost bivšem SAD-u. tržišta možda žele razmotriti ova sredstva kako bi dodale međunarodnu diversifikaciju u njihove portfelje.

Neki popularni MSCI EAFE ETFs uključuju:

• iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
• iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
• iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)

Investitori bi trebali pažljivo razmotriti omjere troškova, likvidnost i druge karakteristike tih sredstava prije ulaganja u njih.

Ključni odlomljivi bodovi

• MSCI EAFE je indeks burze koji obuhvaća Europu, Australiju, Novi Zeland i zemlje Dalekog istoka.
• MSCI predstavlja Morgan Stanley Capital International, financijsku instituciju usmjerenu na indekse burze, a EAFE označava Europu, Australiju i Daleki istok.
• MSCI EAFE je najstariji međunarodni indeks dionica, što ga čini najpopularnijim mjerilom za mnoga međunarodna sredstva.
• Postoje mnoge prednosti i mane povezane s MSCI EAFE koje investitori trebaju pažljivo razmotriti.
• Investitori mogu pronaći više informacija o MSCI EAFE-u na MSCI web stranici, uključujući podatke koji mogu pomoći u procjeni diverzifikacije.