Što Paris Climate Deal znači investitorima

Iako glavna američka medijska mjesta nisu platila toliko pozornosti krajem 2015., završeni su globalni pregovori o klimi, s konačnim Pariškim sporazumom koji je sada u ruci, a ništa nikada neće biti isto.

Sve znanstvene implikacije dugo su bile prihvaćene od strane svih svjetskih naroda, kako su se dugo raspravljale i ratificirale radom IPCC-a.

Bez korekcije, očekuje se da će klimatske promjene rezultirati, samo tijekom sljedeće generacije, dakle tijekom većine naših životnih dobara, u sljedećim katastrofalnim utjecajima:

• Nedovoljni poljoprivredni prinosi
• Milijarde ljudi koji doživljavaju vodeni stres
• Više vremenske nesreće i porast razine mora
• Masovnih istrebljenja i teškog gubitka biološke raznolikosti
• Širenje bolesti
• Milijuni, ako ne milijardi izbjeglica iz klime
• Resursi Ograničenja po kategorijama mineralnih i gnojiva, ugrožavajući proizvodnju hrane
• Zdravlje šuma, riba i oceana pri povećanju rizika

Financijske implikacije su vrlo značajne i mnogi investitori možda će propustiti ako nisu oprezni.

U osnovi, bilo kao poslovno-uobičajeno će dovesti do katastrofa gore ili dramatične promjene u poslovnoj praksi će biti ubrzana kako bi svijet daleko od takvog uništenja.

Bilo kako bilo, vrijeme je da svi američki investitori posvete više pažnje zbog svoje vlastite neto vrijednosti koja ide dalje.

Kao što smo napisali u novijim djelima, postoji pet jasnih načina na koje je vrijednost već stvorena i uništena, a to će samo ubrzati, uključujući, ali ne ograničavajući se na:

1. Energetska tranzicija u tijeku - samo posljednjih nekoliko godina, ugljen tvrtke su sve propale u SAD-u, a sada globalno ne uspijevaju. Cijena nafte urušila se. Solar postaje jeftiniji, a imperativ za to raste, a sada je globalno dogovoren u Parizu. Zašto bi vaša ulaganja bila na pogrešnoj strani povijesti? Pa, izgleda da su BlackRock, Vjernost i Vanguard bili ili su bili - imaju nešto posla, i tako očito provjeravate svoje investicije.

1. AFOLU - ili poljoprivreda, šume i zemljišta - ovaj sektor čini oko 25% globalnog otiska i očekuje da očuvanje šuma postaje sve veći fokus apsorpcije ugljika i na drugi način pružanje potrebne ravnoteže. Oblici upotrebe zemljišta također su potrebni kao i poljoprivredna praksa općenito. Praksa nafte Palm i požari koji gori izvan kontrole u Indoneziji će biti sve veći fokus, kao što će ugroziti vrste kroz druge trgovinske sporazume.
2. Prijevoz - tehnologija električnih automobila, baterije i skladištenje, učinkovite zrakoplovne strategije, ništa neće biti ista 20 godina od sada. Kamioni će biti samohodni, Apple i Google pokušavaju igrati u ovom prostoru, jeste li najbolje sjedili na svojim investicijskim rukovoditeljima, hoće li se sve to dogoditi? Pobrinite se da vaši menadžeri fonda znaju što se dogodilo, ali nije bilo davno da ne obraćaju pažnju, čak i ako kažu da gledaju na upravljanje, manje od 10% financijskih stručnjaka kaže da donose odluke na temelju okoliš. Nije dovoljno dovoljno za vas kao investitora da budete sigurni - jeste li pitali svog upravitelja fonda što rade i da li je to samo uslužni servis?
3. Nekretnine i infrastruktura - najveći dio nove investicijske aktivnosti očekuje se u trilijunima dolara nove infrastrukture i fiksnih prihoda, uključujući povećani prostor privatnog duga. Nekretnine su također u usponu (nema namjere). Pritisak će se povećati kako bi ove nove investicije zelene, pojavit će se novi standardi i obveze. Biti na pogrešnoj strani ovog će značiti gubitak investicijskih dolara. Razumijevanje koje će tvrtke imati koristi je još jedan način da to igraju, kroz ono što zovemo Pozitivno održivo ulaganje, koje je već financijski nadmašivalo.
4. Ostali industrijski procesi - dMass vodi put u identificiranju inovacija koje će i dalje transformirati poslovanje. Biomimika, dematerijalizacija i ostali oblici inovacija i dalje će izazvati stvaranje vrijednosti, pogotovo na poleđini rada Vrijednosti vozača koji smo pronašli stvorili milijarde dolara štednje i dodatne zarade, a kako aktivisti i dalje pritiskuju tvrtke da budu financijski učinkovitije i produktivni.

Dok se svjetski čelnici slažu s ovim povijesnim dokumentom i postavljaju put budućnosti bez gore navedenih destruktivnih ishoda, investitori imaju priliku također osigurati da nisu na krivom financijskom putu. Ništa neće biti isto, to je mnogo jasno. Republikanski kandidati za predsjednika, do sada, postali su na pogrešnoj strani ove povijesti, kao i obje kuće Kongresa.

Ako ostatak svijeta djeluje, ali mi ne, Amerika sada riskira da postane manje globalno konkurentna. Financijski argument vrlo je jasan velikim američkim tvrtkama koje su se sve prijavile na ovu novu inicijativu Low Carbon USA. Ako kliknete na tu prethodnu vezu, vidjet ćete puno imena koje prepoznate, koji mogu vidjeti vrijednost imperativa rješavanja tih problema na glavnoj stranici. Ono što ne vidite postoji mnogo organizacija za financijske usluge, od kojih mnogi ignoriraju ova pitanja ili se dijametralno suprotstavljaju, ili jednostavno shvaćaju stvari dok govorimo.

Apple, Google, IBM i Microsoft, s druge strane, dugo su se inovirali i evoluirali upravo po tim pravcima i pustit ću te da provjerite kako su takvi inovatori učinili protiv tržišta. oni bi trebali preuzeti financijske usluge dok su oni (s trilijunima novca u ruci i usponom "robo-savjetodavnih usluga", možda je to slijedeće, zašto ne).

Ulagači širom svijeta počinju mijenjati svoje investicijske prakse, prebacujući se na više pozitivnih održivih ulaganja, intenzivnije se upoznavajući s tom temom i u nekim slučajevima odvajajući od ugljena nakon zamišljenog procesa u skladu s našim novim PRI Okvirom za djelovanje na klimatske promjene, gdje ja bio je ponosan što će ove godine biti glavni konzultant. Pogledajte prethodnu vezu za niz novih studija slučaja po klasi imovine.

Velike institucije iz AXA-a do Allianz-a do Norges banke i daleko više počinju stavljati ove dijelove. Ostali će uskoro slijediti.

Oboje u glasačkom govorniku sljedećeg studenog i uz vaš odabir ulaganja, velik dio onoga što će se dogoditi sljedeći će biti na vama.

Nadamo se da Amerika čini ono što uvijek radi na kraju - uspješno uče, nastojeći napredovati kroz inteligentne izbore.