Definirana je distribucija kapitalnih dobitaka od investicijskog fonda

Distribucija kapitalnih dobitaka od investicijskih fondova često se pogrešno shvaća i može biti neugodno iznenađenje za investitore s oporezivim računima.

Nijedan ulagač ne postavlja više poreza nego što je to potrebno pri odabiru investicijskih fondova. No, distribucije kapitalnih dobitaka mogu vas uhititi ako niste upoznati s onim što jesu i kako rade.

Sada se educirati o distribucijama kapitalnih dobitaka i biti bolji investitor.

Kako se pojavljuju raspodjele dobiti kapitala uzajamnog fonda

Svake godine, općenito u posljednja dva mjeseca ove godine, dioničari investicijskih fondova suočavaju se s mogućnostima primanja dividendi od kapitalnih dobitaka iz svojih investicijskih fondova. Ali to nisu dobici dobre vrste.

Ove raspodjele kapitalnih dobitaka rezultat je upravljanja prodajom dionica jednog ili više fondova fonda tijekom porezne godine. Ako menadžer fonda odluči prodati dionice zbog promijenjenih izgleda ili čak ako fond mora jednostavno podići novac za otkup dioničara (ako dioničar prodaje dionice fonda), ako se dionica trgovalo više nego kada je fond početno kupio Fond mora distribuirati najmanje 95% dionica dioničarima.

Raspodjela kapitalnih dobitaka oporezuje se dioničarima fonda, osim ako je fond u vlasništvu porezno odgođenog računa (IRA, 401k, itd.).

Na primjer, recimo da je XYZ Mutual Fund kupio 100.000 dionica zaliha prije 20 godina za $ 1. Fond danas prodaje 100.000 dionica za 50 dolara, što rezultira dugoročnim kapitalnim dobitkom od 49 dolara po dionici. Fond je dužan distribuirati dobit tekućim dioničarima, a dioničari moraju prijaviti dobitak na njihovu osobnu poreznu prijavu.

Koja je ekonomska vrijednost kapitalne dobiti distribucije?

Iako se može činiti pozitivnim za dobivanje raspodjele kapitalnih dobitaka, za distribuciju zapravo nema pozitivne ekonomske vrijednosti.

Na primjer, gleda dalje na distribuciju XYZ uzajamnog fonda:

• Vi posjedujete 1.000 dionica XYZ uzajamnog fonda. Fond ima neto vrijednost imovine (NAV) od 10 USD po dionici. Vaša investicija u fond iznosi 10.000 USD.
• Ukupna vrijednost vašeg udjela u fondu je 10.000 USD (1.000 dionica po 10 dolara po dionici) i ponovno uložite sve kapitalne dobitke i dividende.
• Fond raspodjeljuje dugoročne kapitalne dobitke kako je opisano u prethodnom primjeru. Dugoročni kapitalni dobitak nakon prodaje dionica u prethodnom primjeru iznosi 10% ukupne neto vrijednosti imovine fonda ili 1 $ po dionici.
• Dioničari rekorda na datum snimanja dobit će 1 dolar za svaku dionicu koju posjeduju, a NAV fonda će biti smanjen za $ 1 na ex-dividendu.
• Kao rezultat toga, dobivate 1.000 dolara, koji se automatski ponovno ulaže u fond.
• Uz pretpostavku da nema promjene tržišne vrijednosti, još uvijek imate 10.000 dolara fonda.

Kako? NAV fonda smanjen je na $ 9 od raspodijele kapitalnih dobitaka od $ 1, a vi ste ponovno uložili dobitak da vam daju ukupno 1111.11 dionica (1000 dolara vrijedno ulaganje u nove NAV od 9 $ kupuje 111,11 dionica). Ako niste ponovno uložili dobitak, imat ćete 1.000 dionica u gotovini od 9 i 1000 dolara. Bilo kako bilo, imate 10.000 dolara.

Kao što je već spomenuto, ove distribucije kapitalnih dobitaka rezultiraju poreznim računom ako posjedujete investicijske fondove na oporezivom računu. Mirovinski planovi (IRAs, 401ks, itd.) Ne utječu distribucije kapitalnih dobitaka. Imajte na umu, reinvestiranje dobitaka dodaje se vašoj osnovi troškova - umanjujući oporezivu dobit kada je fond na kraju prodan.

Ako posjedujete investicijske fondove na oporezivom računu, možda biste se trebali usredotočiti na sredstva s niskim prometom, koja uključuju indeksne i porezno učinkovite investicijske fondove (čak i neki aktivno upravlja fondovi imaju mali promet). Inače biste trebali posjetiti internetsku stranicu svoje tvrtke na početku listopada svake godine kako biste utvrdili hoće li i kada će biti raspodjela kapitalnih dobitaka.

Ako se očekuje da će distribucije biti velike, trebali biste procijeniti prednosti i nedostatke posjedovanja fonda. Doista, možete prodati fond radi izbjegavanja distribucije. Ako prodajete fond kako biste izbjegli distribuciju, imajte na umu da ćete, ako kupite fond u roku od 30 dana (ili na vašem oporezivom računu ili u vašem IRA-ju), pokrenuti pravila o prodaji IRS-a.