Dionice klase B investicijskog fonda: definicija, koristi, troškovi i više

Zajednički fond Dionice klase B, tzv. Back-loaded fondovi, su investicijski fondovi koji imaju prodajnu naknadu, često se zove opterećenje, kada prodajete dionice fonda. Općenito, dugoročni trošak posjedovanja sredstava klase B može biti skuplji od zadržavanja dionica A i uvijek skuplji od držanja sredstava s niskim troškovima, bez opterećenja.

Možda ste čuli da su dionice klase B dobre kupnje - osobito od transakcijskih savjetnika / brokera na temelju provizije. Ali, istodobno biste mogli čuti i da sve više i više tvrtki za investicijske fondove govori, Äúgoodbye, na dionice B investicijskih fondova.

Koje su dionice klase B udružene fondove?

Većina investicijskih fondova nudi razne vrste dionica za kupnju (razlike su u troškovima uzajamnih fondova i izdataka svake dionice). Nekoliko zajedničkih klasa udjela u investicijskim fondovima uključuje: dionice klase A, klase B i klase C. Svaka klasa udjela zahtijeva naknadu za upravljanje i poslovanje, a mnoge klase udjela uključuju i naknadu od 12 b-1.

Dionice B investicijskog fonda ne zahtijevaju prodajne troškove front-end, već nose kontingentno odgođeno prodajno razdoblje (CDSC) i imaju veću naknadu od 12b-1 (1% 12b-1 naknada je uobičajena) od ostalih zajedničkih klasa udjela. CDSC-ovi su naknade koje su nametnute dioničarima koji prodaju svoje udjele u fondu tijekom predaje.

Ti se CDSC-ovi ne plaćaju savjetnicima, već društvu za fondove koji pokrivaju različite troškove, uključujući i unaprijedne provizije koje fond isplaćuje savjetnicima (često čak 4%). Ulagači ne vide ove unaprijed naknade koje naplaćuju sredstva koja se plaćaju savjetnicima koji nude dionice fonda za kupnju.

Specifični CDSC-i prikazani su u prospektu uzajamnog fonda, a trošak ovisi o tome koliko dugo investitor drži svoje dionice. Mnoge dionice B investicijskih fondova imaju CDSC koja se svodi na 0% do šest godina, dok se u sedmi sedmogodišnji fondovi dionice klase B pretvaraju u dionice klase A (koje ne nose predaje i imaju niže 12b-1 pristojbe).

Trebate li kupiti B-ove dionice?

U nekim slučajevima, ako usporedite različite klase udjela u fondovima, možda ćete dobiti skup scenarija u kojima će udjeli banaka B fonda izgledati privlačniji od ostalih klasa udjela istog fonda. Na primjer, ako koristite softver FINRA analizatora fonda, možda ćete dobiti dulje vremensko razdoblje i manje od 100.000 dolara za ulaganje u jednu obitelj fonda, onda su udjeli banaka B fondova, često puta, prikladniji od dionica klase A (koji uključuju unaprijed prodajne provizije i breakpoints) i C-dionice (koje su u tijeku 12b-1 pristojbe).

Ali, kao i svako ulaganje, đavao se često može naći u detaljima. Bilo bi pametno ostati oprezan pri korištenju hipotetskih scenarija kako biste odredili najbolju investiciju za svoj portfelj.

Na primjer, scenarij FINRA analitičara fondova i slični mogu biti točni kada se jednostavno uspoređuju strukture naknada klasama klase A, klase B i klase C, ali to znači da biste trebali kupiti dionice B investicijskog fonda? Što se događa ako vaš menadžer zajedničkog fonda napusti? Što će se dogoditi ako investicijski fond postaje otečen imovinom? Što se događa ako se stil uzajamnog fonda pomiče iz rasta u vrijednost? Drugim riječima, što će se dogoditi ako želite prodati dionice B investicijskih fondova?

Ako morate prodati određenu dionicu B za bilo koju od ovih razloga, ili da biste zadovoljili novčanu štetu, možda ćete se moći jednostavno prebacivati ​​iz jednog fonda u drugu unutar iste obitelji fonda bez prinosnih kazni (ali, i dalje možete ostvariti kapitalne dobitke). Znači, da li obitelj fonda u kojoj ste kupili izvorni dionice B investicijskog fonda ima drugi odgovarajući uzajamni fond, ili ćete biti prisiljeni podmiriti se s osrednjim fondom kako bi izbjegli troškove predaje?

Više problema s B dionicama

Uvijek će postojati savjetnici, a možda čak i investitori koji žele raspravljati hoće li se odabrati dionice B investicijskih fondova loša odluka - tvrdeći da su pogodne za investitore u određenim okolnostima. Nažalost, način na koji se objašnjavaju dionice B i način na koji su prodane predstavlja veliki problem koji se danas suočava s investitorima. Milijuni dolara od povrata imali su se ulagačima tijekom godina, dok su brojne brokerske kuće kažnjene i cenzurirane, a neki su brokeri čak bili disciplinirani i suspendirani nakon preporučivanja ove klase udjela u investicijskim fondovima ulagačima za koje su nisu prikladni.

Uz to, dionice investicijskih fondova B često su pogrešno karakterizirane kao sredstva bez opterećenja, posebnu klasu investicijskih fondova koji ne naplaćuju prodajna opterećenja, ali mogu nastati i druge naknade. Ako ste podvrgnuti ovome, obavijestite savjetnika o udjelu investicijskih fondova B, držite se na novčaniku dok izlazite kroz vrata.

Govoreći zbogom B dionicama

Unatoč njihovom potencijalu za profitabilnost savjetnicima, trend posljednjih nekoliko godina bio je za investicijske fondove da se eliminiraju dionice klase B iz redovnih dioničkih društava. Ovaj trend prema manjem prodaji dionica B klase može biti rezultat boljih investitora investicijskih fondova i više savjesnih službi za usklađivanje brokerskog društva koji više ne preporučuju dionice B investicijskih fondova na investitore koji ne sumnjaju da nisu zbog razloga prikladnosti, već zbog visoke provizije struktura savjetnicima.

Pročitajte pažljivo prije nego što kupite dionice B investicijskih fondova koje niste pažljivo istražili prije kupnje i pažljivo planirate svoju strategiju izlaska.Što se događa ako / kada trebate prodati? Ako već nekoliko godina niste imali fond, morat ćete platiti prodajnu cijenu. Također, 12b-1 pristojbe koje su priložene tijekom godina koje ste održali fond često povećavaju trošak B dionica veći od sredstava bez opterećenja.