Izrada svoje prve opcije trgovine

Znaš koja je opcija i vjeruješ da razumiješ kako to radi. Čestitamo. No, molimo Vas da iskazujete strpljenje prije nego što stavite novac na rizik. Pucavate s očekivanjem i ne možete čekati da počnete raširiti novac. Međutim, nije tako lako. Mora se zaraditi novac i molim vas vjerujte da ga nitko ne daje. Ovdje je pogled na zamke mogućnosti kupnje prije nego što budete spremni za trgovinu.

Tipičan primjer kupnje opcija poziva

Vaša omiljena zaliha (FAVR) trenutno iznosi 42,50 dolara i volite svoje izglede. Vi samo "znate" da FAVR će biti trgovanje iznad 50 dolara po dionici prilično uskoro. Na temelju tog očekivanja otvarate račun za posredovanje i kupite 10 opcija poziva FAVR. Istječu za 90 dana i udaljeni su na 50 USD (tj. Cijena štrajka iznosi 50 USD). Jedva čekate da vidite kako se novac ulijeva.

Pa što se događa? Većina vremena istječe dan, a opcije postaju bezvrijedne. Jednom željni, novi trgovac opcijama (zajedno s mnogim iskusnim trgovcima koji bi trebali znati bolje), izgubili su svaki peni uloženi.

Doista tužan dio je da je vaša sklonost bila u pravu na novcu. FAVR se povećao, a 90 dana nakon kupnje opcije, tržišna cijena bila je 46 dolara. Jedini problem je da ste ispravno predvidjeli povećanje cijena i još uvijek izgubili novac. Dovoljno je loše izgubiti kada je vaše predviđanje pogrešno, ali gubitak novca kada je točan loš je rezultat. Ipak, to se događa cijelo vrijeme u svijetu opcija.

Nažalost, to je zajednički rezultat. Dakle, prije kupnje opcija, razmislite o nekim stvarima koje morate razumjeti o mogućnostima. Svrha je upoznati vas sa vitalnim informacijama. Pojedinosti mogu pričekati da bolje razumijete osnovne pojmove opcija.

Zaradom dobiti

Mnogi faktori ulaze u cijenu neke opcije. Trgovac ne može jednostavno "kupiti pozive" i očekivati ​​da će zaraditi novac kada cijena dionica raste. Mnogo je više uključeno. Problem je u tome što potpuno novi trgovci nisu svjesni svih ostalih čimbenika koji utječu na to da li će trgovina zaraditi dobit ili izgubiti novac.

Očekujete da će cijena dionica ustati (tj. Vi ste bullish). Dobro. Koliko očekujete da će se cijena promijeniti? Je li razumno - temeljeno na FAVR-ovoj povijesti cijena - očekivati ​​da će dionica prelaziti na 50 USD (povećanje od gotovo 18%) za 90 dana?

Povijest prosječne dnevne promjene cijena (volatilnost) dionica daje dobar trag pravilnom odgovoru. To je loša strategija za kupnju (OTM) mogućnosti poziva uz cijenu štrajka od 50 dolara ako je prosječna cijena dionica kreće 0,05 dolara po danu. Međutim, to je razumna igra kada je prosječna dnevna cijena dionica cijena je 0,50 dolara po danu. Budite svjesni koliko je zanosna cijena dionica bila u prošlosti.

Udarna cijena

Udarna cijena. Nije potrebno kupiti OTM opcije, unatoč činjenici da je to izbor većine trgovaca. Vjeruju da će njihova predviđanja postati istinita i žele kupiti najjeftinije mogućnosti. Zašto? Moja najbolja pretpostavka je da većina poduzetničkih opcija trgovaca želi posjedovati "puno" opcija, a ne samo nekoliko.

Slično je mišljenju procesa koji čini da netko kupi lutrije karte. Izgledi mogu biti strašni, ali mogućnost ogromnog isplata je previše da se odupre. Na temelju podataka o volatilnosti, kupite opcije koje imaju dobru priliku da budu u novcu kasnije (prije isteka opcija). Stoga bi bilo razumno kupiti FAVR pozive struct na $ 40, $ 42.5 (ako postoje te opcije) ili $ 45.

• Premija. Odluka o tome koliko treba platiti za opcije zahtijeva neko iskustvo trgovanja. Međutim, morate biti svjesni nekoliko stavki.
• Je li opcija cijena razumna ili je implicirana volatilnost ove opcije previsoka?
• Jeste li ove opcije kupovale po ovoj cijeni daju vam priliku da zaradite novac - na temelju očekivanja povećanja cijene?
• Je li ponuda / pitaž raširena? Velika tržišta su teže trgovati. Jeste li pogriješili plaćati cijenu molbe kada biste uvijek trebali raditi bolje?

Drži se previše

Kada kupujete opcije, ne planirate ih držati dok ne stigne istek. Opcije su gubitak imovine i vaš plan treba uključivati ​​izlazak iz trgovine čim to postane izvedivo. Lako se zaljubiti u profitabilnu opciju trgovine i držite se na njemu, tražeći mnogo veću dobit.

Nemoj dopustiti da se to dogodi. Ponekad zaradite ciljanu dobit. U drugim se slučajevima to znači odustati od trgovine i prodavati opcije dok oni još uvijek imaju vrijednost. Ako cijena dionice dosegne vaš cilj (ili se približi toj ciljanoj cijeni), vrijeme je da preuzmete svoje dobitke i prodate opciju.

Burza

Je li ovo bilo dobro vrijeme da napravimo takvu buntovnu igru? Vjerujete li da je tržište dionica veće? Većina dionica se ne kreće u vakuumu, a njihovo povećanje i pada ovise o izvedbi drugih zaliha. Drugim riječima, je li tržište bjelkaste ili bearish?

Jeste li razmišljali o svim tim čimbenicima? Jeste li razmislili o bilo kojem od njih? Dno crta je da, ako ne obratite pozornost na svaki čimbenik, vaše šanse za zarađivanje postaju manje, a gubitak cjelokupne investicije postaje najvjerojatniji rezultat (pogotovo kada kupujete OTM opcije).

Nije dovoljno imati snažno uvjerenje da će se tržište kretati višim ili nižim. Kada kupujete opcije, cijena opcija ima veliki utjecaj na potencijalnu profitabilnost trgovine i često je važnija od promjene cijene temeljnog dionica. Dakle, nemojte platiti previše (na temelju implicirane volatilnosti) za svoje mogućnosti.

Ovo je ozbiljno upozorenje: Vrlo je važno prepoznati koliko je lako izgubiti novac prilikom kupnje opcija. Većina trgovaca razmišlja samo o "koliko novaca mogu zaraditi?" Nemojte upotrebljavati opcije za kockanje.