Kako ETF dijeli utjecaj vašeg portfelja

Burze kojima se trguje razmjenom (ETF) su mini-dionice dionica koje se trguju kao jedna pojedinačna dionica, što znači da su također osjetljivi na redovne podjele, kao i za revertno podjelu. Kao ETF investitor, važno je razumjeti postupak cijepanja ETF-a i kako to utječe na vaš portfelj.

Definicija ETF-a u Splitu

ETF razdvajanje je proces preuzimanja broja izuzetnih dionica i udvostručenja volumena pri cijepanju cijene. Tipično, rasponi ETF-a su dva-na-jedan, ali se mogu pojaviti na različitim omjerima, kao što su tri ili četiri do jedan.

Kako djeluje ETF Split?

Recimo, primjerice, da je ETF trgovan na 100 dolara i ima 500.000 dionica. Ako se objavljuje ETF split za dva, cijenu dionica (bez ikakvih vijesti ili drugih tržišnih čimbenika), podijelit će se na 50 dolara, a broj dionica koji će se isplaćivati ​​udvostručit će se od 500.000 do 1.000.0000.

Ako posjedujete jednu dionicu ETF-a, vaš portfelj vrijedi 100 $ (100 x 1 dionica). Nakon podjele, vaše nove dionice vrijedit će samo 50 $, ali imat ćete 2 dionice umjesto jednog. Vaša vrijednost portfelja ostaje nepromijenjena i još uvijek vrijedi 100 USD (50 x 2 dionice). Opet, ukupna vrijednost portfelja neće se promijeniti, ali ćete imati više dionica po nižoj cijeni.

Dijelovi se uvijek ne pojavljuju na omjeru od dva do jedan, a ponekad se ETF-ovi mogu podijeliti na tri ili četiri načina. Koristeći isti primjer, kažite da je podijeljen četverostruki. Sada biste posjedovali 4 dionice ETF po 25 dolara svaki, ali vaš ukupni portfelj i dalje vrijedi 100 $ (4 dionice x $ 25).

Zašto ETF Split?

U većini slučajeva, ETF-ovi su podijeljeni kako bi cijena bila privlačnija i dostupnija za potencijalne investitore. Ako biste mogli kupiti ETF za 50 ili 100 dolara, što biste odabrali? Uključeni su brojni čimbenici: visina dionica, istraživanja, tržišni uvjeti i još mnogo toga, no ipak, ako investitor voli određeni fond, izgleda privlačnije za 50 dolara od 100 dolara i može kupiti više dionica unutar svog proračuna na 50 dolara od on može 100 dolara.

Definicija obrnutog dijela

Preokrenuti odjeljci su suprotni od regularnih ETF-ova podjela, ali se malo trude. Recimo da imate 4 dionice ETF-a koja se trgovalo na 10 dolara. Vaš ukupni portfelj vrijedi 40 $ (4 dionice x $ 10). Tada se najavljuje obratna dva-za-jedan split. Dakle, vaše 4 dionice postaju 2 dionice (obrnuto od redovitog podjele), a cijena svake dionice pada na 20 dolara (udvostručenje). Dakle, vaš portfelj još vrijedi 40 dolara, samo imate manje dionica.

Nejednoliki obrnuti ETF dijeli

U nekim slučajevima proliveno možda ne može biti ravnomjerno djeljivo za iznos dionica u vašem portfelju. Pa opet, pozivajući se na primjer, ako se najavi split za tri osobe, tri vaše dionice idu na jedan, a vaš dodatni (četvrti) udio zapravo će biti "treći" udjela nakon obrnutog dijeljenja. No budući da ne možete imati trećinu dijela na svojem računu, dobit ćete novčani ekvivalent te treće.

Dakle, ako ostanete uz primjer, posjedujete 4 dionice na 10 dolara. Najavljen je split za tri. Sada imate jednu dionicu na 30 dolara i trećinu udjela koja je teorijski vrijedna 10 $ (30 $ / 3). No, umjesto da nosiš trećinu udjela, u svom portfelju ćete dobiti samo gotovinu od 10 dolara. Dakle, vaš udio u ETF-u vrijedi 30 $ i imate 10 dolara u gotovini. Ukupna vrijednost = 40 USD (10 USD + 30 USD). Vaša ukupna vrijednost portfelja i dalje je isti post-reverzni raspored kao što je bio pred-podijeljen.

Zašto se obrnuto dijeli?

Tipično, kada cijena postane preniska za ETF, davatelj usluga može najaviti obrnuti režim kako bi se cijena vratila na višu razinu "razmjenjivosti". Ili se fond može preokrenuti podijeliti kako bi izgledao vrijednije u ulagačevim očima ili čak izbjeći prelazak preniska i uzimajući izbrisati. Neki ETF-ovi zapravo imaju razinu cijena koje pokreću obrnuto razdvajanje iz ovih vrlo razloga.

Redoviti ili obrnuti ETF razdjel neće utjecati na ukupnu vrijednost vašeg položaja, ali će promijeniti iznos dionica koje posjedujete i cijenu trgovanja. Ako imate svoj fond u vašem portfelju koji je najavio spljoštenje, svakako shvatite kako će utjecati na ukupnu vrijednost svojih pozicija i vašu ETF strategiju ulaganja.

Također, prije nego što bilo koji ETF obrta, vi svibanj želite pogledati natrag u povijest fonda i vidjeti ako je ETF ikad split ili reverse split. I kao uvijek, shvatite rizik trgovanja ETF-om ili bilo kojeg sredstva. Budite sigurni da se posavjetujte s brokerom ili financijskim profesionalcem ako imate pitanja ili nedoumica.