Globalni računi čuvaju imovinu sigurnom od katastrofe

Jedna od stvari koja odvoji neiskusne investitore od onih koji su prikupili znatan kapital i iskoristili privatne upravitelje portfelja je razumijevanje globalnog pritvora i globalnih računa skrbništva. Kako funkcionira globalno skrbništvo? Koliko to kosta? Tko su glavni pružatelji globalnih usluga skrbništva? To su važna pitanja za razumijevanje ako postanete bogati investitor.

Kakva je globalna skrbništva i zašto bi investitori trebali paziti

Kada kupujete dionicu, obveznicu ili drugu sigurnost, posrednik po vašem izboru izvršava trgovinu. Obrađuje administrativne podatke, bilježi detalje o cijeni dogovorenoj između stranaka i dogovara zamjenu novčanice za certifikat dionica u knjigama korporacije putem agenta za prijenos koji pokazuje da ste sada vlasnik imovine.

Uobičajeno, trgovci se podmiruju za tri radna dana u SAD-u. To znači da do krajnjeg roka morate pokazati svoj dio posla - u ovom slučaju, tekući gotov novac kako biste dovršili kupnju - a druga strana se mora pojaviti sa svojim dijelom posla - sredstva koja će se prenijeti na vašu Ime. Nepridržavanje ili podmirenje može rezultirati kaznama, naknadama i problemima s regulatornim tijelima.

Mali investitori ne daju puno razmišljanje o ovom procesu zbog maloprodajnih trgovačkih društava, bez iznimke, par skrbništva s izvršnim uslugama. Ako stavite 10.000 dolara na račun u online popustnom brokeru, uplatite novac na svoj brokerski račun, unesite trgovinu, vidite novac koji ste preuzeli odmah i dionice pohranjene na računu.

To zapravo nije ono što se događa. Vaš on-line broker jednostavno preuzima vaš novac i zadržava ga do datuma namire, a zatim preuzima posjedovanje vaših dionica za vas. U gotovo svim slučajevima oni čak neće registrirati zaliha izravno u vaše ime, umjesto da ga unesu u svoje ime dok snimate kao korisnog vlasnika. U takvoj situaciji rečeno je da se vaša zaliha održava "u uličnom imenu" jer tvrtka koju posjedujete ne zna tko ste. Oni samo vide vašu brokersku tvrtku na popisu vlasnika kako ih drže u vaše ime.

To ima sve prednosti. To čini život znatno lakšim za investitora. Možete kupiti i prodavati često u srčanom ritmu. Često možete često založiti marži na dugove prema dionicama i obveznicama, koristeći se vrijednosnim papirima kao kolateral u slučaju da brzo želite zaraditi novac bez ostvarenja kapitalnih dobitaka i gubitka prednosti odgođenih poreza.

Čak i bolje, većina padova zbrinuta je za male investitore, jer ako vaša posrednička tvrtka bankrotira i da je članica SIPC-a, nema mnogo razloga za brigu u većini slučajeva jer su osigurani saldovi računa do 500.000 $ protiv čvrstog neuspjeha (gotovinska komponenta je niža pa budite oprezni).

Taj je sustav uspostavljen još sedamdesetih godina poslije bujice kvarova u brokerskim kućama koji su zastranili investitore i šaljući šokove kroz financijsku zajednicu. Bilo je tako loše u vrijeme kada je otac vrijednosti ulaganja i mentor Warren Buffett, Benjamin Graham, napisao u svojoj klasičnoj knjizi "Inteligentni ulagač" da svaki investitor treba razmotriti korištenje skrbničkog računa kod lokalne banke kao zaštite.

Za investitore s znatno više od 500.000 dolara, globalni skrbnički aranžman, po mogućnosti s bankovnim odjelom za povjerljivu komunikaciju, može biti način da ide. Prednosti takvog aranžmana uključuju udobnost poznavanja cjelokupne imovine koja se održava na istom mjestu, na jednoj izjavi - i slobodu zapošljavanja registriranog investicijskog savjetnika, ulaže u ograničeno partnerstvo, drži obveznice američke trezora i druge vrijedne imovine - dok ne brinući se o ograničenju osiguranja od 500.000 $.

Možete čak i platiti da svaki pojedini položaj registriran izravno u svoje ime putem DRS ili Direct Registration System. Možete dodijeliti novčani, novčani trţište ili druge račune likvidnosti kako biste financirali sve svoje kupovine ili primali sve svoje raspodjele dohotka te uputite svog globalnog skrbnika da prihvati bilo koji dolazni kupovni ili prodajni nalog od unaprijed odobrenih brokera s kojima radite.

Brokeri izvršavaju sve što kupujete ili prodate narudžbe kojima to kažete da izvršite (pod uvjetom da vjerujete da ste dobri za trgovinu - sjetite se, više ne čuva vrijednosne papire pa mora provjeriti kod skrbnika kako biste bili sigurni da ćete nastaviti vaš kraj jeftine) i skrbnik šalje novac ili dobiva sredstvo. U tom trenutku skrbnik rješava druge glavne odgovornosti, poznate kao "servisiranje imovine". Te odgovornosti često uključuju, ali nisu nužno ograničene na:

• Pružanje dnevne ili mjesečne povijesti cijena imovine tako da možete vidjeti vrijednost vašeg udjela tijekom vremena na izvatku računa
• Provjerite jesu li vaše dividende i kamate primljene u skladu s objavljenim korporativnim obavijestima
• Obavještavajući Vas o korporativnim akcijama i postupanju s potrebnim administrativnim dokumentima (npr. Dionica, ponuda, prijedlozi za spajanje)
• Praćenje troškova na različitim računima
• Pružanje snimaka likvidnosti tako da znate koliko je besplatnih, neograničenih sredstava dostupna u bilo kojem trenutku
• Uspostavljanje revizijskog traga za sprečavanje prijevare ili krađe vaših vrijednosnih papira
• Olakšavanje pozajmljivanja vrijednosnim papirima ako želite uložiti dodatni novac tako što ćete kratkim prodavačima posuditi svoje dionice
• Mjerenje složene godišnje stope rasta s vremenom kako biste vidjeli kako dobro rade vaše gospodarstvo

"Globalni" dio globalnog pritvora dodaje još nekoliko prednosti za investitore koji imaju imovinu izvan Sjedinjenih Država:

• Novčane bilance mogu se pratiti i obrađivati ​​naselja u više globalnih valuta na više globalnih burzi
• Prikupljanje prihoda u drugim valutama kao što su kamate na strane obveznice
• Uspostavljanje osnovne valute izvješćivanja omogućuje vam da u bilo kojem trenutku prevodite ekvivalentnu vrijednost vaših stranih udjela i valute kako biste znali kupovnu moć u svojoj zemlji.
• Rješavanje pitanja poreznih ugovora na primitku međunarodnih dividendi. Globalni skrbnik ovisi o vašem priopćenju o poreznom prijelazu u zemlji kako biste dali računovođi kada dođe vrijeme za podnošenje vaših prijava s IRS-om tako da možete zatražiti moguće preplatke ili se bavite stranim poreznim tijelima kako bi se osiguralo ispravne porezne stope.

Skrbnički računi i globalne usluge skrbništva: Pružatelji usluga

Bank of New York, State Street, Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade, Scottrade, UMB Bank, US Bancorp, Northern Trust, JPMorgan Chase, Citigroup i Mellon Financial samo su neki od glavnih globalnih skrbnika u SAD-u , U Švicarskoj su Credit Suisse i UBS među najvećim institucijama koje nude ovu uslugu. Drugdje u Europi, HSBC je glavni globalni skrbnik.

Trošak globalnih računa skrbništva

Poput usluga upravljanja investicijskim uslugama, globalne usluge skrbništva često su ugovorene na pregovaračkoj osnovi, ovisno o razini imovine koju imate i složenosti vaših potreba.

Općinski mirovinski fondovi, na primjer, mogu često dobiti usluge skrbništva koje naplaćuju samo jednu po jednu osnovnu točku - to je 1 / 1000th od 1 posto po američkom dionici godišnje, uz vrlo malu naknadu na vrijeme izvršenja trgovine. Drugi, manji, pojedinačni globalni skrbnički račun može uključivati ​​godišnju naknadu od nekoliko stotina do nekoliko tisuća dolara, postavljenu naknadu po položaju, plus nekoliko osnovnih bodova.

Za obitelj koja je prikupila nekoliko milijuna dolara, globalni skrbnički račun možda će vrijediti mir i praktičnost da sve na jednom mjestu, znajući da ste manje izloženi institucionalnom neuspjehu. Bez obzira koliko upravitelja bogatstava, savjetnika ili posrednika koje iskoriste, vaš kapital je sigurno parkiran na računu skrbništva, središnje riznice odakle sve aktivnosti prolaze.