Saznajte više o opciji stavljanja na futures ugovore

Putna opcija je derivat futuresnog ugovora. Kupnja opcije stavke daje kupcu pravo, ali ne i obvezu, prodati futures ugovor po određenoj štrajknoj cijeni prije isteka ugovora.

Na robnim tržištima, putne opcije za kupnju često su niskorizičan način za kratko mjesto na tržištu. Kada kupujete opciju stavljanja, rizik je ograničen na cijenu plaćenu za opciju stavljanja (premija) plus bilo kakve provizije i naknade za razmjenu. Kupnja ili prodaja budućeg ugovora izlaže trgovca na neograničene gubitke.

Većina trgovaca ne koristi opcije stavljanja (ili pretvoriti u kratku budućnost), već su odlučili zatvoriti stavku opcije stavke prije nego što istekne.

Također se može prodati (ili pisati) staviti opcije. Kratki položaj u opciji stavljanja izlaže opciju prodavaču na neograničen rizik.

Dugotrajna opcija je kratka pozicija.

Primjer dugotrajne opcije

Kupnja novog $ 7,00 soje staviti opciju daje kupcu pravo prodati studenoga soje futures ugovor u 7,00 dolara u bilo koje vrijeme prije nego opcija istekne.

Ako kupac isplaćuje premiju od 20 centi ili $ 1.000 (.20 x 5.000 bodova) za opciju stavljanja, kada cijena opcije prelazi na 30 centi, dobit će dobit od 10 centi ili 500 dolara.

Put mogućnosti su osiguranje cijena

Opcije služe mnogim korisnim ciljevima na robnim tržištima. Kupnja opcije stavljanja na tržište daje kupcu pravo, ali ne i obvezu da proda određeni iznos robe po određenoj cijeni (cijena štrajka) za određeno razdoblje (do isteka roka valjanosti) za cijenu (premija) , Put opcije su ugovori o osiguranju koji se isplati kada se cijena robe pomiče niže, ispod cijene štrajka. Opcija stavljanja ispod cijene štrajka je stavljena u gotov novac. Kada je tržišna cijena jednaka opreznoj cijeni, opcija je na-novac, a kada je iznad, stavka je out-of-the-money.

Stavite mogućnost da se kupci osiguravaju ili se zaštite od nižih cijena. Prodavatelj put opcije djeluje kao osiguravajuće društvo. Stoga je kupac stavio rizik ograničen na premiju koja se plaća za opciju, dok prodavatelj može dobiti samo iznos premije i ima cjenovni rizik sve do nula. Na primjer, opcija stavljanja u iznosu od 3000 USD na futures s kakaom s datumom isteka u tri mjeseca za 50 USD po toni imala bi sljedeći profil rizika po isteku:

• Na ili iznad 3.000 dolara, opcija bi prestala bez vrijednosti. Kupac opcije izgubio bi 50 USD, a prodavatelj će profitirati za 50 USD.
• Između 3000 i 2950 dolara kupac će nadoknaditi razliku između cijene štrajka od 3000 dolara i tržišne cijene, a prodavatelj će platiti taj iznos.
• Ispod $ 2950 - kupac prima svaki $ 1 ispod $ 2950, ​​a prodavatelj će platiti taj iznos.

Iako je ovaj primjer opisan korištenjem kakao futuresa, primjenjuje se i na druga robna tržišta. Put opcije su derivati ​​futures ugovora, dok futures su derivati ​​fizičke robe. Postoje opcije dostupne na većini glavnih robnih razmjena energije, plemenitih metala, osnovnih metala, zrna, mekih roba i tržišta životinjskih bjelančevina.

Opcije su jedina vozila koja trgovcima, špekulantima i ulagačima omogućuju zaradu kada se tržište ne pomakne. Glavna odrednica opcija stavljanja i sve opcije za tu stvar podrazumijevaju volatilnost. Implicirana volatilnost je varijansa koja konsenzus tržišta vjeruje da će postojati tijekom trajanja ugovora o opciji.