Međunarodna raznolikost: primjer portfolija

Većina investitora svjesna je prednosti međunarodne raznolikosti, ali to može biti teško provesti u praksi. Uostalom, postoje stotine različitih zemalja koje mogu biti vrlo nepoznate onima koji žive u Sjedinjenim Državama. Burze kojima se trguje ("ETF-ovi") učinili su proces globalnog ulaganja mnogo lakšijim prikupljanjem dionica i obveznica u raznovrsne portfelje koji se mogu kupiti i prodati kao bilo koji drugi američki kapital.

U ovom članku ćemo pogledati neke primjere portfolija koji uključuju međunarodne ETF-ove zasnovane na demografiji i ciljevima investitora.

Mladi investitori: do 35 godina

Većina financijskih savjetnika preporučuje da mladi investitori preuzmu više rizika u svojim portfeljima jer imaju duži vremenski horizont. Dok rizičnija ulaganja - poput dionica - mogu doživjeti više kratkoročne volatilnosti, oni imaju tendenciju da nadmašuju manje rizične investicije - poput obveznica - na dugoročno. Mladi investitori koji ne planiraju prodavati već nekoliko desetljeća obično su najbolji s rizičnim investicijskim klasama iz tih razloga.

Kada je riječ o međunarodnim ulaganjima, ova rizična ulaganja uključuju tržišta i obveznice na tržištima u razvoju i na graničnim tržištima. Zemlje koje spadaju u te kategorije imaju brže rastuće gospodarstvo od razvijenih zemalja, ali mogu imati više kratkoročne volatilnosti zbog povećanog političkog rizika, valutnog rizika i drugih čimbenika.

Mladi investitori mogu imati koristi od te dinamike povećanjem izdvajanja za ove klase imovine.

Primjer mladog portfelja investitora može uključivati:

ETF	klasa	namjena
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)	Američke dionice	40 posto
Vanguard FTSE razvijena tržišta ETF (VEA)	Međunarodne dionice	40 posto
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)	Dioničke tržišta u nastajanju	10 posto
iShares Emerging Market Bond ETF (EMB)	Burze u nastajanju	10 posto

Srednjoročni investitori: 35 - 65

Srednjoročni investitori trebali bi se usredotočiti na ravnotežu između rasta i dohotka. Dok još uvijek imaju vremena za vožnju volatilnosti, cilj se počinje pomaknuti od kapitalnih dobitaka do očuvanja kapitala kao pristupa mirovini. Obveznice i ostala ulaganja s fiksnim prihodima pomažu osigurati veću sigurnost, dok se dividende dionica blue-chip i dionice vrijednosti mogu prikladno smanjiti rizik i volatilnost u udjelu portfelja.

U kontekstu međunarodnih ulaganja, srednjoročni investitori možda žele razmotriti smanjenje izloženosti tržištima u nastajanju i graničnim tržištima i povećanju izloženosti razvijenim tržištima. Oni također mogu htjeti razmotriti izgradnju međunarodne izloženosti obveznicama kao način diverzifikacije rizika s fiksnim prihodima od Sjedinjenih Država. Ti pristupi obično rezultiraju manjom volatilnošću portfelja i tekućim atraktivnim prihodima tijekom vremena.

Primjer srednjeg doba portfelja investitora može uključivati:

ETF	klasa	namjena
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)	Američke dionice	45 posto
Vanguard FTSE razvijena tržišta ETF (VEA)	Međunarodne dionice	15 posto
Vanguard US Total Bond ETF (BND)	Američke obveznice	25 posto
Vanguard Total International Bond ETF (BNDX)	Međunarodne obveznice	15 posto

Umirovljeni ulagači: 65 i više

Umirovljeni ulagači najčešće daju prioritet ulaganjima s niskim rizikom prihoda s obzirom na njihov kratkoročni horizont. Tijekom tog vremena, investicijski cilj se prebacuje iz kapitalnih dobitaka do očuvanja kapitala jer je cilj osigurati dovoljno prihoda za zadovoljavanje potreba za umirovljenjem. Obveznice su najpopularniji način postizanja tih ciljeva jer su rijetko zadani i pružaju stalan izvor prihoda tijekom vremena.

Kada ulažete u inozemstvo, mirovinski investitori možda žele razmotriti neku izloženost stranim investicijama s fiksnim prihodima. Ta ulaganja mogu se razlikovati od kamatnog rizika u Sjedinjenim Državama, iako je važno razmotriti bilo koji rizik u stranoj valuti. Investitori trebaju američke dolare tijekom umirovljenja - osim ako žive u inozemstvu - što znači da se pretvorba deviza može pretvoriti u skupo ako se devizne vrijednosti deprecijacije prema dolaru.

Primjer srednjeg doba portfelja investitora može uključivati:

ETF	klasa	namjena
Vanguard Američki tržište obveznica ETF (BND)	Američke obveznice	80 posto
Vanguard Total International Bond ETF (BNDX)	Međunarodne obveznice	20%

Važna razmatranja

Ne postoji univerzalno prihvaćen konsenzus o iznosu međunarodne diversifikacije koja je prikladna za mirovinski portfelj. Neki financijski savjetnici mogu smatrati da su ti brojevi u ovim portfeljima uzoraka prekomjerno izloženi međunarodnoj imovini, dok ih drugi smatraju odgovarajućom razinom diverzifikacije. Investitori bi prije donošenja odluka trebali pažljivo procijeniti svoju situaciju i razinu udobnosti s međunarodnim ulaganjima.

Donja linija

Većina investitora svjesna je prednosti međunarodne raznolikosti, ali to može biti teško staviti teoriju u praksu. Dobra je vijest da međunarodni ETF olakšavaju izgradnju međunarodno raznolikih portfolija. S primjerima u ovom članku, investitori mogu dobiti ideju o tome koja međunarodna diversifikacija izgleda za različite demografske podatke o investitorima.

Ovaj je članak samo za informativne svrhe. Ništa u ovom članku ne bi trebalo smatrati investicijskim savjetima.Savjetujte se s financijskim savjetnikom kako biste razvili optimalan portfelj za svoju pojedinačnu situaciju.