Što je opterećenje prodajnog fonda?

Jedan moj prijatelj me jednom upitao nekoliko pitanja o radu s novim burzovnim agencijama. Dugo priča, on i njegova djevojka preselili su se diljem zemlje i posjetili lokalnu poslovnicu jedne od najvećih investicijskih tvrtki u Sjedinjenim Državama. Predočen je s predloženim portfeljem, no novi posrednik spomenuo je da će sve njegove kupnje uzajamnih fondova imati "pet posto opterećenja prodaje" na njih. Nakon sastanka, moj prijatelj me kontaktirao i želio sam znati što je opterećenje prodajnog fonda bilo bez obzira na to treba li mu biti zabrinuto i ako je prodajno opterećenje od 5% bilo previsok, prenizak ili fer.

To su bila velika pitanja i one koje će svaki novi investitor jednog dana pitati. Da bismo vam pomogli da bolje razumijete opterećenja prodajnih fondova, pružit ću kratak pregled onoga što jesu, zašto postoje i kako biste trebali postupati s njima ako se suočite s mogućnošću plaćanja jednom svom burzovnom agenciji.

Prodajni teret investicijskog fonda je vrsta komisije

Društva za upravljanje novcem, ukljucujuci tvrtke za investicijske fondove, zaradite novac gomilanjem imovine i naplacujuci naknadu svake godine. Da bi burzovni agenti prodali svoj fond umjesto tisuća sredstava koje nude konkurenti, neki investicijski fondovi pokušavaju zasladiti sporazum o naknadi posrednika nudeći plaćanje brokera postotkom svega što klijentima ulažu. To se zove "opterećenje" ili "opterećenje prodaje". Uspješan posrednik mogao bi izraditi stotine tisuća dolara prodaja vi investicijski proizvodi i ne iz svoje izvedbe.

To je nepravilan poticajni sustav koji vam ne voli, investitora.

Još gore, prodajno opterećenje ne izlazi iz džepa tvrtke dioničkog fonda. Izlazi izravno iz vaš ulaganje!

Dvije vrste prodajnih tereta uzajamnog fonda

Postoje dvije vrste opterecenja prodaje uzajamnih fondova - prodaja na prednjoj prodaji i opterećenja na pozadinskim prodajnim mjestima (takozvani i odgođeni prodajni tereti).

• Opterećenja na prednjoj strani: To su marketinške pristojbe isplaćene naprijed u trenutku ulaganja. Ako investirate 100.000 USD u uzajamni fond s 5% prodajnom opterećenju, kada uložite, 5.000 dolara bit će izvađen s vašeg računa i platili brokeru i drugim distributerima koji su vam pomogli da odaberete tu investiciju. To znači da ćete početi sa samo 95.000 dolara u novcu koji radi za vas. S vremenom to može donijeti veliku razliku: ako vam je vaš investicijski fond porastao za 8% u kombinaciji s 50 godina, ta će troškovna prodaja u iznosu od $ 5.000 rezultirati time da imate 234.508 dolara manje bogatstva.

• Vratite se na kraj prodajnih tereta ili Odgođeno prodajne terete: To su marketinške pristojbe plaćene kada ste prodati ulaganje. Na taj način sav vaš novac radi od samog početka, što znači više složenosti ako ste odabrali uspješan investicijski fond ili drugi investicijski proizvod. Još uvijek ima zalogaj iz vaših gospodarstava, ali je manje opterećeno dugoročno nego prednja prodaja. Prodajni opterećenje na kraju se računa u gotovo svim slučajevima od inicijalne investicije, a ne krajnje vrijednosti udjela kada prodajete svoj položaj. To znači da će se svake godine prolaziti oprostiti plaćati dio opterećenja prodaje ako biste prodali svoju investiciju. U većini slučajeva opadanje prodajnog pozadinskog opterećenja rezultiralo bi da uopće ne posjedujete prodajno opterećenje ako ste ulagali sedam godina ili dulje, što može potaknuti dugoročno razmišljanje. Ipak, trebate pročitati prospekt s uzajamnim fondom kako biste saznali detalje vašeg specifičnog fonda.

Ono što bi vam trebalo biti jasno je da opterećenje prodajnog fonda u većini slučajeva ima manje novca u džepu. To nas vodi do jednog od najvažnijih pravila investiranja investicijskih fondova: Vjerojatno nikada ne biste trebali kupiti zajednički fond koji ima prodajno opterećenje.

Vjerojatno nikada ne biste trebali kupiti uzajamni fond s opterećenjem prodaje

Kao opće pravilo, izbjegavajte investicijske fondove s prodajnim teretima koji su im pridruženi. To je isključivo trošak marketinga. Izvršavate svoju čekovnu knjižicu i zapisujete da platite proviziju koju društvo za investicijske fondove ne želi platiti! To znači da ćete izgubiti sve dividende, kamate i kapitalne dobitke koje ste inače ostvarili na tom novcu.

Tvrtke kao što su Vanguard i Fidelity napravile su sredstva bez opterećenja kao virtualna norma za investitore. Možete posjetiti njihovu stranicu i izravno otvoriti račun ili čak kupovati dionice kroz većinu burzovnih agenata.