Sve o ETF-ima u jugoistočnoj Aziji

Jugoistočna Azija dugo je bila sastavni dio svjetske trgovine, od začina davnih vremena do mikroprocesora suvremenog doba. Te zemlje na jugu Kine, istočno od Indije i sjeverno od Australije uključuju popularne međunarodne destinacije za ulaganja kao što su Indonezija, Malezija, Singapur, Tajland i Filipini. Od 2008. ova tržišta u nastajanju nadmašila su mnoge druge u regiji Azija-Pacifik i širom svijeta.

Međunarodni monetarni fond (MMF) očekuje da će Malezija rasti za 4,7%, Indonezija će porasti 6,3%, Tajland će porasti 7,5%, a Singapur će rasti 3,5% u 2013. godini, nakon što je objavio vodeće svjetske stope rasta tijekom 2012. godine. stope vjerojatno neće biti održive na neodređeno vrijeme, investitori koji traže sigurno utočište daleko od SAD-a i Europe možda će htjeti razmotriti izgradnju izloženosti nadvladajućoj regiji svijeta.

Ulaganje u Jugoistočnu Aziju s ETF-ovima

Burzovni fondovi ("ETF") predstavljaju najlakši način ulaganja u jugoistočnoj Aziji, pružajući trenutnu diverzifikaciju u vrijednosnim papirima s kojima se trguje u SAD-u. Iako ne postoji široko razmjenjivani ETF za jugoistočnu Aziju, postoji nekoliko popularnih ETF-ova specifičnih za zemlje koje se mogu kombinirati kako bi se stvorila široka izloženost regiji. Singapur, Indonezija, Malezija, Tajland i Filipini imaju sve dostupne ETF-ove trgovine u SAD-u i mogu se kombinirati u jedan portfelj.

Evo kratkog pregleda pet ETF-ova za reprodukciju zemalja u ovoj regiji:

• Singapur IShares MSCI Singapore Index (EWS) ETF pruža široku izloženost rastućoj ekonomiji Singapura, s naglaskom na financijskim uslugama (33,55%), industrijama (19%), nekretninama (15,96%) i komunikaciji (11,96%). Omjer rashoda od 0,61% fonda sličan je mnogim drugim ETF-ima, dok je ukupna aktiva od 1,6 milijardi USD čini jednim od najvećih i najlikvidnijih ETF-ova u regiji.
• Tajland - iShares MSCI Thailand Capped Investable Market Index (THD) ETF pruža široku izloženost Tajlandovom gospodarstvu, s naglaskom na financijskim uslugama (33,07%), energiji (15,86%) i osnovnim materijalima (11,06%). Omjer rashoda od 0,61% čini ga usporedo s mnogim drugim ETF-ovima, dok je 1,1 milijarde dolara u ukupnoj aktivi čini vrlo likvidnim ulaganjem kako bi se razmotrili međunarodni investitori.

• Malezija - iShares MSCI Malaysia Index (EWM) ETF pruža široku izloženost rastućoj ekonomiji Malezije, s naglaskom na financije (30,01%), industrije (15,36%), potrošačke obrambene (11,21%) i komunikaciju (11,13%). Omjer rashoda od 0,61% iznosi opet u skladu s mnogim drugim ETF-ovima, a ukupna imovina od 940 milijuna dolara daje investitorima značajnu likvidnost.
• Indonezija - Tržišni vektori Indonezijski indeks ETF (IDX) pruža široku izloženost indonezijskom gospodarstvu, s naglaskom na financijskim uslugama (27,39%), osnovnim materijalima (19,68%), potrošačkim obrambenim (15%) i potrošačkim cikličkim (12,29% , Omjer rashoda od 0,57% čini relativno povoljnim za investitore, a ukupna imovina od 460 milijuna dolara čini vrlo likvidnim ulaganjem koje će međunarodni investitori razmotriti.
• Filipini - iShares MSCI Philippines Investable tržišni indeks (EPHE) ETF pruža široku izloženost filipinskom gospodarstvu, s naglaskom na nekretnine (21,73%), potrošačke cikličke (19,89%), komunalne usluge (15,07%), financijske usluge (14,07% , te industrije (12,62%). FOND-ov omjer rashoda od 0,61% sličan je mnogim drugim ETF-ima, dok je ukupna aktiva od 380 milijuna dolara čini vrlo likvidnom investicijom koju treba razmotriti.

Čimbenici rizika i druga pitanja

Međunarodni ulagači koji žele graditi izloženost jugoistočnoj Aziji trebaju biti svjesni da ulaganje u regiju uključuje nekoliko rizika, od osjetljivosti do kineskog gospodarskog rasta do potencijalnih prirodnih katastrofa u regiji. Ulagači bi trebali pažljivo izmjeriti te rizike prije nego što počnu ulagati bilo kakav kapital dok se šire diljem tih država ili ove regije, kako bi se ublažio ukupni rizik portfelja koji proizlazi iz sveobuhvatnosti.

Investitori koji traže specifičniju izloženost nego što ih nude gore navedeni ETF-i mogu također razmotriti American Depository Receipts ("ADR-ove"). To su vrijednosni papiri u SAD-u koji su dizajnirani da oponašaju kretanje trgovanja stranim dionicama na stranim burzama. Često puta ADR-ovi se nude za velike inozemne tvrtke koje djeluju u stranim zemljama, a najlakše ih se može pronaći gledanjem na udjele navedenih ETF-ova.