Bilanca: Kako se analizira

Što je bilanca? Što čini razliku od ostalih financijskih izvještaja, poput računa dobiti i gubitka?

Zamislite scenarij da biste lakše razumjeli odgovor na to pitanje. Pretpostavimo da ćete se prijaviti za zajam staviti bazen u svoje dvorište. Idete u banku i traže da posudite novac, a bankar inzistira na tome da mu dajete popis vaših tekućih financija.

Nakon što odete kući i pogledate svoje izjave i zapise o računima, izvadite prazan list papira. Zapisujete sve što imate, što je vrijedno, uključujući vaše račune za provjeru, štedne račune, potvrde o depozitima i novčanim tržištima, investicijski fondovi, dionice, obveznice, nekretnine, automobile, namještaj, računala i drugo. Zatim, usred listova, zapišite sve što dugujete, uključujući vašu hipoteku, studentske zajmove, dugove kreditne kartice, dug margine i još mnogo toga. Konačno, na dnu lista, oduzmite sve što posjedujete od svega što dugujete kako biste izračunali neto vrijednost.

Čestitamo, stvorili ste bilancu.

Bilanca potrebna od strane Komisije za vrijednosne papire i burze

Baš kao što je banka zatražila da sastavite bilancu kako biste procijenili svoju kreditnu sposobnost, vlada zahtijeva da javno trguje tvrtkama da sastavljaju bilancu nekoliko puta godišnje za svoje dioničare. To omogućuje trenutnim i potencijalnim investitorima da dobiju snimku financija tvrtke. Između ostalog, bilanca će vam pokazati vrijednost stvari koje tvrtka posjeduje, sve do telefona koji sjedi na stolu svojih zaposlenika, iznos duga, koliko je zaliha u korporativnom skladištu i koliko novca posao mora raditi u kratkom roku.

To je obično jedan od prvih financijskih izvješća koje želite analizirati kada cijenite tvrtku.

Prije nego što budete sposobni analizirati bilancu, morate znati kako je strukturiran. To je ono što vas ova lekcija ulaže u vas. Konkretno, idem vas provesti kroz ravnotežu line-by-line i objasniti položaj zemlje, tako da se osjećate udobnije sljedeći put kada se susretne jedan.

Međutim, prije nego što dođemo do toga, shvatimo da se korporacija, društvo s ograničenom odgovornošću ili bilanca društva s ograničenom odgovornošću znatno razlikuje od obične bilance kućanstava, jer u računovodstvenim evidencijama poslovnih poduzeća ili holdinga postoje mnoge složene stavke. Tvrtke se moraju nositi sa svim vrstama teških pitanja koja većina ljudi ne ovisi o tome kako podcijeniti i koštati jumbo jet, kako računati za troškove izgradnje elektrane, načine zapisivanja zakupnih obveza za maloprodajni prostor u zauzetom trgovački centar, na koji način mogu vrednovati zalihe velikih zaliha koji su stekli ili izgubili vrijednost od stjecanja, pravi način utvrđivanja rezervi za potencijalne buduće gubitke na bankovne kredite zajmoprimcima te prevođenje više valute i obveza natrag u valutu izvješćivanja dati nekoliko primjera.

Ipak, bez obzira na to kako se na prvi pogled može činiti prelijepa kada ga razbijete u pojedinačne dijelove, shvaćate da ništa ne postoji ništa posebno teško. Najbolji način da to učinite je zapamtiti da je cijela svrha bilance odgovoriti na tri pitanja za upravitelja, investitora, zajmodavca, regulatora ili druge zainteresirane strane koja to gleda:

• Što ima tvrtka? (Imovina)?
• Što poduzeće duguje? (obveze)?
• Što je preostalo za vlasnike tvrtke, svi dugovi su isplaćeni? (Knjigovodstvena vrijednost ili dionički kapital)?

Sve ove fancy riječi, napredne pojmove i računovodstvene složenosti postoje kako bi vam, investitor, dobra ideja kako procijeniti te tri stvari. Ako se zapamtite da je to cilj, ne biste trebali biti preplavljeni dok vodite u vodu analize bilance.

Fusnota : Za razliku od ostalih financijskih izvještaja, bilanca ne može pokriti raspon datuma. Drugim riječima, može biti dobro "od 31. prosinca 2018.", ali vam ne može reći o vremenskom razdoblju od 1. prosinca do 31. prosinca. To je zato što bilans bilježi stavke kao što su gotovina na ruci i inventar, koji se svakodnevno mijenjaju. Naći ćete da je način na koji ćete se baviti ovim pri izračunavanju mnogih omjera, koji ću vas naučiti kako kasnije raditi u ovoj lekciji, uzeti tzv. "Prosječne ponderirane" bilance bilance.

Na primjer, ako biste željeli znati prosječnu vrijednost oglasnog prostora za godinu dana, zabilježite vrijednost zaliha krajem prošle godine, dodajte ga na kraju vrijednosti zaliha u ovoj godini, a zatim podijelite s dva. To je brz trik koji vam pomaže izbjeći poremećaje na kraju razdoblja likova koji mogu ili ne moraju odražavati ono što se događa većinu godine. Jedna ilustracija: Ako je proizvodni posao tijekom dugog razdoblja isplaćivao sav dug i pokazao 0 posto u obvezama na bilanci, a ipak ste vidjeli liniju za trošak kamata na računu dobiti i gubitka, mogli biste biti zbunjeni.

Ponderiranjem prosječnog duga iz bilanca za isto razdoblje, dobivate bolju predodžbu o tome što se događa i zašto postoje kamatni troškovi.