Što su međunarodni vlasnički fondovi?

Čak i ako ne znate mnogo o investicijskim fondovima, vjerojatno ste imali pristup međunarodnom dioničkom kapitalu u vašem 401 (k) ili IRA-u. Dakle, što je međunarodni kapitalni investicijski fond i tko ga treba?

Prvo, neka se uhvatiti u koštac s glavnim dijelom. Dionički kapital znači dionice. Udio ili dionice tvrtke koju možete kupiti ili prodati. Većina investicijskih fondova koji nisu svi obveznički fondovi imaju barem dio dionica. Oni su više riskantni da posjeduju nego obveznice, ali povijesno nude veće povrate. (Mnogo bogatstva - uključujući Warren Buffett - gradi se kroz posjedovanje dionica.)

Međunarodne dionice su zalihe ne-američkih tvrtki. Prema izvješću Vanguarda, ne-američke tvrtke predstavljaju više od polovice globalne tržišne kapitalizacije. To znači više od polovice onoga što vrijedi za sve tvrtke na svijetu. Oko 73% Fortune najvećih svjetskih tvrtki u 2011. godini nalazilo se izvan SAD-a, prema izvješću Edwarda Jonesa. Ako ne ulažete u međunarodne tvrtke, nedostaje vam ulaganje u mnoge važne tvrtke.

Posjedovanje međunarodnih dionica može također pomoći u povećanju vaših prinosa. Od 1970. do 2016. godine prosječna godišnja stopa povrata od posjedovanja međunarodnih dionica na razvijenim tržištima bila je 8,6%. U istom razdoblju povratak velikih dionica SAD-a bio je 10,3%. I budući da američka tržišta i međunarodna tržišta ne idu uvijek na isti način (međunarodni tumači američke zalihe 1970-ih i 1980-ih, SAD su dominirali 1990-ih, međunarodni izvodi nešto bolje u 2000-ima), posjedovanje međunarodnih dionica može pomoći u smanjenju ukupni rizik portfelja.

Kada je jedan dio svjetskih tržišta slabiji, drugi može biti uspješan. Posjedovanje obje strane pomaže pri izjednačavanju portfelja.

Međunarodni dionički fondovi ne smiju se miješati s globalnim dioničkim fondovima. Koja je razlika? Globalni fondovi dionica sastoje se od zaliha tvrtki bilo gdje. SAD i ne-SAD Ako uložite u globalni fond da biste dobili međunarodnu izloženost, možda ćete saznati da je većina udjela fonda u američkim tvrtkama. Možda već imate te tvrtke u drugom dioničkom fondu. Ako želite diverzifikaciju, međunarodna je riječ koju tražite.

Postoje dvije vrste međunarodnih sredstava. Oni koji ulažu u razvijene zemlje i one koji ulažu u tržišta u nastajanju. Tržišta u nastajanju su zemlje ili regije s manje razvijenim gospodarstvima, ali puno potencijala za rast. No, budući da je većina tih zemalja ili njihova tržišta manje regulirana, može doći do rizika ulaganja tamo. S većim rizikom, često dolazi veći potencijalni povratak. I tržišta u nastajanju vraća u 25 godina između 1987 i 2012 su prosječni 12,5% godišnje.

Uobičajeno, međunarodni dionički fondovi koji su uključeni u plan 401 (k) su fondovi s velikim kapima koji ulažu u razvijene zemlje. Poput Japana, Njemačke, Ujedinjenog Kraljevstva. Ako plan ne nudi dionice na tržištima u nastajanju, vjerojatno će biti u zasebnom fondu. Financijski savjetnici često preporučuju da investitori koji odluče posjedovati dionice u nastajanju tržišta trebaju ograničiti izloženost ne više od 5 do 10% ukupnog portfelja. (Pogledajte koliko međunarodne izloženosti treba imati?)

Rizici ulaganja u međunarodne dionice

Postoji nekoliko vrsta rizika povezanih s ulaganjem u inozemstvo.

Valutni rizik: Vrijednost dolara razlikuje se od vrijednosti temeljnih valuta fonda. To može pomoći da povećate dobitke kada je dolar slabiji, bez obzira na to kako se ulaganja izvode. No, kada je dolar jak, može imati suprotan učinak.

Politički rizik: Stabilnost i nadzor lokalnih vlasti važno je za tržišta. Svaki put kad ulažete u stranu zemlju (ili čak i svoju), postoji rizik da gospodarstvo ili vlada mogu suočiti nepredviđene nevolje.

Rizik likvidnosti: Američko tržište dionica je prilično tekuće. Znači, veliki volumen dionica se kupuje i prodaje na njemu svaki dan. Što znači prosječnom investitoru kada želite prodati dionice, obično je voljan kupac. Što ako nema kupca i niste imali izbora držati se na njemu sve dok ne dođete? To je nelikvidno tržište. Inozemna tržišta imaju niži volumen trgovanja od američkih tržišta.

Ima i drugih stvari koje treba razmotriti s međunarodnim sredstvima. Jesu li standardi računovodstva i izvješćivanja istih standarda koji imamo u SAD-u? Jesu li naknade za ulaganje u ove dionice veće od onih koje se naplaćuju za ulaganje u američke dionice? Fond koji se dobro upravlja dobro će u određenoj mjeri predvidjeti i razumjeti te rizike. Međunarodno ulaganje je mnogo lakše u okviru investicijskog fonda.

Bottom Line za investitore

• Ako želite istinski raznoliki portfelj, važno je ulaganje u međunarodne dionice.
• Iako postoje neki rizici, a neki investitori strahuju od nepoznatih, međunarodne dionice čine veliki dio potencijalnog rasta investicija na svjetskom tržištu.
• Stručnjaci obično preporučuju da se više od 20% do 35% portfelja ne dodijeli međunarodnim dionicama, ili čak manje, ovisno o vašoj toleranciji rizika i usredotočenosti na rast.
• Konzervativni investitori favoriziraju razvijena tržišta nad tržištima u nastajanju.
• Potražite riječ "međunarodna" za razliku od "globalnog" pri odabiru stranog investicijskog fonda.

Odricanje od odgovornosti: Sadržaj na ovoj web stranici pruža se samo u svrhu informiranja i diskusije i ne smije se pogrešno shvatiti kao investicijski savjeti.Ni pod kojim okolnostima ove informacije ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju vrijednosnih papira.