Opis robe Broker

Pojam "robni broker" uključuje mnoge sudionike na tržištu s regulatornog stajališta ovih dana. Klasična definicija je tvrtka ili pojedinac koji izvršava naloge za kupnju ili prodaju robnih futures ugovora, opcija ili sličnih izvedenica u ime klijenata. Brokerski agenti naplaćuju proviziju za svoje usluge. Klijenti robnog posrednika jesu hedgeri koji koriste ugovore robe za upravljanje financijskim rizikom ili investitori, trgovci ili špekulanti koji prihvaćaju cjenovni rizik od drugih u nadi dobitka.

Ako tvrtka ili pojedinac obrta za vlastiti račun to ih klasificira kao trgovca, a ne kao posrednik.

Općenito, robe brokeri tražiti i izvršiti narudžbe za kupnju ili prodaju u ime klijenata. Međutim, trenutačno regulatorno okruženje u Sjedinjenim Američkim Državama definira mnoge različite sudionike na tržištu kao robni agenti. Slijedeći pojedinci i / ili tvrtke spadaju u opći krov robe brokera:

Fizički robni broker

Ovi brokeri već su se nalazili u najkraćem roku na robnim tržištima. Oni djeluju kao posrednici između kupaca i prodavača stvarnih fizičkih sirovina. Kupci i prodavači koriste ovu vrstu brokera kako bi sačuvali anonimnost prilikom transakcije u fizičkim tržištima.

OTC Broker

Ovi brokeri djeluju na tržištima bez pretovara kako bi okupili kupce i prodavatelje OTC ugovora. Mnogi brokerovi OTC-a djelovali su na nereguliranoj osnovi prije Zakona o reformi Dodd Frank Wall Street i Zakona o zaštiti potrošača 2010. godine. Danas tržišta OTC-a u SAD-u podliježu nadzoru CFTC-a koji regulira ova tržišta na isti način kao i futures, opcije na futures i druga financijska tržišta izvedenica.

Floor broker ili trgovac

Ti pojedinci trguju roba futures i opcije ugovore na podu robe razmjene. Kada ti pojedinci izvrše kupnju ili prodaju naloga za kupce, oni djeluju kao posrednici. Međutim, kada kupuju ili prodaju za vlastiti račun djeluju kao trgovci. Stoga ti pojedinci igraju dvostruku ulogu na tržištima. Kao što su mnogi robni futures tržišta su se preselili iz trgovine pitom ili podom na elektronske trgovinske platforme, uloga i brojevi podnih brokera ili trgovaca smanjili su se posljednjih godina.

Prodavatelj futures komisije (FCM)

FCM je pojedinac ili tvrtka koja traži i / ili prihvaća narudžbe za kupnju i prodaju futures i opcija ugovore kojima se trguje na burzama. Osim toga, FCM zadržava sredstva klijenta koja su potrebna za marginalne tržišne pozicije.

Predstavljanje brokera (IB)

IB traži i prihvaća narudžbe za kupnju i prodaju futures i opcija ugovore kojima se trguje na burzama, ali oni ne prikupljaju sredstva od kupaca. IB radi zajedno s FCM-om koji prikuplja sredstva klijenata za margine.

Trgovački savjetnik robe (CTA)

CTA je tvrtka ili pojedinac koji savjetuje kupce o trgovanju robnim ročnicama ili ugovore o opcijama za naknadu štete. CTA diskrecijsko pravo (putem punomoći) preko korisničkih računa, međutim, kao što je rad IB CTA-e zajedno s FCM-om koji prikuplja sredstva za klijente u svrhu margine.

Operater bazena robe (CPO)

U svijetu roba, roba bazen djeluje kao uzajamni fond. Ovi sudionici na tržištu mogu biti individualni ili čvrsti i slično IB i CTA oni rade zajedno s FCM.

Registrirani robni predstavnik (RCR) ili pridružena osoba (AP)

Ovi sudionici na tržištu mogu biti zaposlenici, partneri ili službenici FCM, IB, CTA ili CPO. CFTC zahtijeva da se RCR i AP registriraju s NFA.

U svim slučajevima, pojedinac ili tvrtka mogu biti registrirani i raditi u više od jednog kapaciteta. S vrlo malo iznimki, stručnjaci iz robnog svijeta moraju se registrirati kod NFA i CFTC i moraju položiti ispit treće serije. Ispitni ispit za stručnost na tim tržištima i iz praktične i regulatorne perspektive.

Uloga robnog posrednika već dugo traje - ovi sudionici na tržištu počeli su kao fizički brokeri, ali danas većina sudjeluje na derivativnim tržištima. Oni koji izvršavaju naloge za kupnju ili prodaju i primaju proviziju za svoje usluge su robni brokeri. Brokeri brokerske tvrtke su matchmakers, dovodeći kupce i prodavače zajedno na burzovne burze i povezane derivate, pa čak i fizička tržišta.