Podesivi stopa hipoteke: definicija, vrste, pro, kontra

Podesiva stopa hipoteka je zajam koji temelji svoju kamatnu stopu na indeksu. Indeks je obično stopa Libor, stopa hranjenih sredstava ili jednogodišnji račun trezora. ARM je također poznat kao prilagodljiva kamatna stopa, hipoteka s promjenjivom stopom ili zajam s promjenjivom kamatnom stopom.

Svaki vjerovnik odlučuje koliko će bodova povećati stopu indeksa. To je obično nekoliko postotnih bodova. Na primjer, ako je stopa Libor 0,5 posto, stopa ARM može biti bilo gdje od 2,5 do 3,5 posto. Većina zajmoprimaca zadržat će stopu na reklamiranoj stopi za određeno razdoblje. Tada se stopa povećava u redovitim razmacima. To je poznato kao resetiranje. To ovisi o uvjetima zajma. To se može dogoditi mjesečno, tromjesečno, godišnje, svake tri godine ili pet godina, ovisno o vrsti kredita koju dobivate.

Morate pažljivo pročitati mali ispis kako biste utvrdili hoće li moći platiti višu kamatnu stopu.

Nakon resetiranja, stopa će se povećati kako Libor radi. To znači da bi vam plaćanje novca moglo iznenada naglo porasti nakon početnog razdoblja od pet godina. Ako Libor poraste na 2,5 posto tijekom tog vremena, tada bi vaša nova kamatna stopa porasla na 4,5 posto ili 5,0 posto. Povijesni libor stopa otkriva da je Libor povećao u 2006. i 2007. godini. Pokrenulo je mnoge zadane postavke hipoteke koje su dovele do krize subprime hipoteke.

To znači da morate obratiti pozornost na promjene u stopi hranjenih sredstava i kratkoročnim prinosima trezorskih zapisa. To je zato što se Libor obično mijenja u bravi s njom. Trezorski prinosi rastu kada potražnja za obveznicama padne.

prozodija

Prednost hipoteka podesivih stopa je da je stopa niža od hipotekarnih kredita s fiksnom stopom. Te se stope vezuju uz 10-godišnju obavijest trezora. To znači da možete kupiti veću kuću za manje. To je osobito atraktivno za prvoklasne homebuyers i druge s umjerenim prihodima.

kontra

Veliki nedostatak je u tome što se mjesečna uplata može ubrzati ako se povećavaju kamatne stope. Mnogi su ljudi iznenađeni kada se kamatna stopa ponovno poništavaju, iako je u ugovoru. Ako vaš prihod nije porastao, možda više nećete moći priuštiti svoj dom i izgubiti ga.

Hipoteke podesive stope postale su popularne 2004. godine. Tada je Federalna rezerve počele povećavati stopu hranidbenih sredstava. Potražnja za konvencionalnim kreditima pada kada su kamatne stope porasle. Banke su stvorile prilagodljive hipoteke kako bi mjesečne isplate bile niže.

vrste

U 2004, bankari su kreativni s novim vrstama kredita potaknuti potencijalne kuće. Evo nekoliko primjera najpopularnijih.

Krediti samo za kamate. Oni imaju najniže stope. Vaše mjesečno plaćanje samo ide prema interesu, a ne bilo kojem načelu, za prva tri do pet godina. Nakon toga počinjete izvršavati veća plaćanja kako biste pokrili ovo načelo. Ili, možda biste trebali izvršiti veliku isplatu balona.

Ako ste svjesni kako rade, ti krediti mogu biti vrlo korisni. Ako si to možete priuštiti, svaka dodatna isplata ide izravno prema načelu. Ako ste disciplinirani u vezi s tim plaćanjima, možete zapravo platiti više od načela. Na taj način ćete dobiti veći kapital u kući nego s konvencionalnom hipotekom. Ovi krediti su opasni ako niste spremni za prilagodbu ili plaćanje balona. Oni također imaju sve iste nedostatke bilo koje hipoteke prilagodljive stope.

Mogućnosti ARM-ovi. Oni omogućuju zajmoprimcima da izaberu koliko će platiti svaki mjesec. Počinju s "teaser" stope od oko jedan do dva posto. To se može vratiti na viši, čak i nakon prvog plaćanja. Većina (80 posto) opcija ARM zajmoprimaca čine samo minimalnu uplatu svaki mjesec. Ostatak se dodaje ravnoteži hipoteke, baš kao i negativni zajmovi amortizacije.

Zajmoprimci smatraju da su plaćanja fiksna za pet godina. Ako neplaćena hipoteka stanja raste na 110 posto ili 125 posto izvorne vrijednosti, zajam se automatski resetira. To može rezultirati plaćanjem koja je tri puta veća od iznosa originalnog iznosa. Stropne kazne sprječavaju zajmoprimce refinanciranje. Kao rezultat toga, većina zajmoprimaca jednostavno pada dublje u dug. Jednom kada kuća vrijedi manje od hipoteke, ili dužnik izgubi posao, oni isključuju.

Ti krediti bili su veliki vozač iza krize subprime hipoteke. Iako je samo 2 posto svih stambenih kredita bilo opcija ARMS, vrijedilo je 300 milijardi dolara. Većina ih nije ispunila. Najmanje 60 posto bilo je u Kaliforniji, gdje su cijene stanova pala za 30-40 posto. To ih je diskvalificirao iz iskorištavanja programa za promjenu stambenih kredita poput MakingHomesAffordable. (Izvor: "Toxic Mortgages", Centar za odgovorno posuđivanje, 5. studenog 2007. "Hipotekarna noćna mora", Businessweek, 11. rujna 2006.)