Federal Reserve Reserve Rate utjecati na hipoteke

Postoje dvije uobičajene zablude ljudi u financijskim medijima, nekretninama i posudbama, uključujući one iz javnosti. Jedno je da laici pogrešno shvate; to je još jedna stvar u cijelosti kada financijski profesionalac dobiva pogrešno.

Prvi je način određivanja stope hipoteke, nakon čega slijedi učinak hipotekarnih stope od strane američke Federal Reserve Bank.

Što se temelje na hipotekom?

Jedini ispravan odgovor jesu hipotekarne obveznice ili hipotekarne garancije. Stope hipoteke se ne temelje na 10-godišnjoj trezorskoj bilješci. Kada kupujete novi domovni zajam, mnogi od vas će skočiti na mrežu na svoju omiljenu financijsku web stranicu da biste vidjeli kako radi 10-godišnji račun trezora. U stvarnosti, hipotekarni vrijednosni papiri (MBS) uzrokuju hipoteku stope. Zapravo, nije neobično vidjeti ih kako se kreću u potpuno drugačijim pravcima i, bez profesionalne smjernice, taj zbunjujući pokret mogao bi uzrokovati da napravite lošu financijsku odluku.

Mnogi novinari na tržištu obveznica pogrešno vežu stope hipoteke na performanse 10-godišnjeg T-zakona. Mnogi od tih financijskih izvjestitelja posjeduju široko znanje o tržištima obveznica, ali nisu stručnjaci za hipoteke i ne shvaćaju potpuno kako su određene kamatne stope na hipoteku.

Moj prijedlog je da se izbjegne raditi s profesionalcima koji pozajmljuju koji drže oči na pogrešnim pokazateljima.

Fed smanjio stope - Zašto se hipoteka ne smanjuje?

Kada Fed smanji kratkoročnu diskontnu stopu, to je osmišljeno kako bi stimuliralo potrošačku potrošnju na kratkoročni kredit, što utječe na kreditne kartice, neke auto kredite i kreditne linije. Kratkoročna diskontna stopa ima malo utjecaja na dugoročne hipoteke.

Razmislite o tome: tržište se kreće brže nego što očekujete - ponekad pri brzinama munje. Kada ulagači uočavaju kratkoročni poticaj, izdvajaju iz sigurnog utočišta obveznica - ili hipotekarnih vrijednosnica - i pomiču te dolare u dionice. Kada se to dogodi, vidimo skup na burzi i prodaja hipotekarnih vrijednosnica, od kojih obje uzrokuju povećanje kamatnih stopa.

Svi smo čuli radio spotove od zajmodavaca: "Fed je ponovno na putu - smanjenje stope. Ne propustite ovu priliku da dobijete najniže stope u godinama! Nazovite nas danas, prije nego što bude prekasno! " Čak nas čujemo i na noćnoj vijesti: "Fed je ponovno postavio snipe. Ova će akcija pomoći u poticanju stambenog tržišta ".

Nisu nam nužno lagali, ali oni su nepristojni podrazumijevajući da će stope hipoteke pratiti i padati. Nemojte pasti za hiper. To je trik. Oni kažu da kažu da je nešto dovoljno dugo, ljudi će početi vjerovati. Zazvoni telefon, i to je sve što je važno za mnoge od tih zajmodavaca, od kojih neki, dodaju, stvaraju izumiranje.

Realnost stopa rezanja Fed

Kada Fed prekine stope, osobito zbog velikog ili ponovljenog pada postotka, ljudi automatski pretpostavljaju da će hipoteka padati. Ali, ako pratite hipotekarne stope, kao i ja, vidjet ćete da većinu vremena, stope padaju vrlo sporo, ako uopće. Povijesno gledano, kada su federalisti dramatično smanjili kamatne stope, kamatne stope ostaju gotovo identične stopama utvrđenim prije mjesec dana prije nego što se dogode mjesecima nakon rezanja.

Pokreti FED-a nisu potpuno nevažni i imaju odgađani i neizravni utjecaj na stope stambenog kredita. Kada se investitori brinu za inflaciju, ta zabrinutost će podići stopu. Kada kongres želi potaknuti akciju i prikupiti novac za deficit, stvorit će više američkih trezora za kupnju ljudi. Ova dodana ponuda novih trezora također može uzrokovati stope kretanja više.

Upozoravam svoje klijente da izbjegavaju sirenu i lažni osjećaj sigurnosti koji stvara razmišljajući o stopama hipotekarnih kredita koji će se poboljšati samo zato što je Fed smanjio stope.

Čak je još važnije kada je kupac u procesu donošenja odluke hoće li zaključati zajam neposredno prije rezanja stopa Fed. Recimo da je kupac u ugovoru i da će Fed sljedećih tjedana smanjiti stope. Kupac može biti u iskušenju da pričeka prije zaključavanja kredita - velika pogreška. Kada Fed učini taj veliki pad, recimo za 50 baznih bodova ili više, to zapravo može uzrokovati 30-godišnje fiksne stope na početku spike. No, s vremenom se stope općenito podižu ili vraćaju na gubitke - ovisno, naravno, o aktualnim tržišnim trendovima.

Dakle, ako je moj kupac u roku od tri tjedna od zatvaranja prije predviđenog smanjenja Fed, obično preporučujem zaključavanje ispred Fedove kamatne stope radi zaštite originalne dobre kamatne stope.

_{Dan Tharp radi na Comstock Mortgageu u Sacramentu, CA.}

_{U vrijeme pisanja, Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, je suradnik brokera u Lyon Real Estateu u Sacramentu u Kaliforniji.}