Prednosti ulaganja u Brazil

Brazilski izraz "É boa pra caramba" može biti najbolji način da opiše svoje gospodarsko čudo. U životu većine svojih stanovnika zemlja se suočila s velikim gospodarskim previranjima, preživjela vojnu diktaturu i povećala svoj bruto domaći proizvod od 15 milijardi dolara 1960. godine do sedmog najvećeg svjetskog gospodarstva koji je prekinuo 2 trilijuna dolara u 2011. To je "iznenađujuće "prema bilo kojim standardima.

Od 2003. godine, Brazil je poboljšao svoju makroekonomsku stabilnost, izgradio svoje devizne rezerve i smanjio dug pretvarajući ga u realne i domaće vrijednosnice. Zatim je u 2008. godini duga zemlje dobila status investicijskog statusa od strane dvije kreditne agencije. Nakon umjerene recesije, zemlja se 2010. vratila na pozitivan rast i nastavila biti atraktivna destinacija za investitore. Ipak, gospodarstvo se borilo 2016., uz klizanje u robu.

Pregled gospodarstva Brazila

Međunarodni ulagači najbolje znaju Brazil za bogatim prirodnim resursima. Pored svojih opsežnih naftnih polja, zemlja je drugi po veličini proizvođač željezne rude na svijetu i proizvodi više etanola od Azije i Europe u kombinaciji. Ovi resursi olakšavaju proizvodnju širokog spektra industrijskih i potrošačkih proizvoda, a služe kao ključni dobavljač sirovina za zemlje poput Kine.

Zemljina ekonomska statistika za 2015 .:

• Bruto domaći proizvod (PPP): 3,6 trilijuna dolara
• Realna stopa rasta BDP-a: -4%
• BDP po glavi stanovnika: 8,802 dolara
• Stopa nezaposlenosti: 11,5%
• Stopa inflacije (CPI): 10.67

Izvor: CIA World Factbook

Negativna stopa rasta BDP-a u zemlji i visoka stopa nezaposlenosti odražavaju značajan pad cijena roba tijekom 2015. i 2016. godine. S porastom gospodarskog kretanja u Kini postoji zabrinutost da bi robna slabost mogla postojati, što je dovelo do zaustavljanja velikih projekata. Bliske veze zemlje s robama znači da njezino gospodarstvo u velikoj mjeri ovisi o tim cijenama.

Prednosti i rizici ulaganja u Brazil

Kao i većina tržišta u nastajanju, ulaganje u Brazil uključuje kompromis između rizika i nagrade. Visoke stope rasta u zemlji mogu prouzročiti jake povijesne prinose, no politička nestabilnost i robna ovisnost čine ga riskierima od razvijenih tržišta. Tijekom proteklih deset godina, MSCI Brazil Index je S & P 500 manje od 100%, iako je do sredine 2013. godine nadmašio širok udio, naglašavajući svoju ovisnost o cijenama roba.

Prednosti ulaganja u Brazil uključuju:

• Robna bogata. Brazilski gospodarski rast imao je koristi od snažne potražnje za Kinom i ostalim tržištima u nastajanju za svoje prirodne resurse, iako su ovi čimbenici doveli do značajnih opadanja posljednjih godina.
• Relativno stabilna ekonomija. Nakon što je poduzeo korake ka fiskalnoj stabilnosti i liberalizaciji gospodarstva tijekom devedesetih godina, Brazil je postao vrhunski gospodarski rast s rastućim tehnološkim sektorom i unutarnji fokus koji bi trebao smanjiti ovisnost o robi.
• Bogata prirodnim resursima. Brazil je drugi po veličini proizvođač željezne rude na svijetu i dom za jedan od najvećih otkrića nafte u desetljećima. To mu je pomoglo da izgradi bazu iz koje može rasti unutarnji sektori gospodarstva.

Rizici ulaganja u Brazil uključuju:

• Politička nestabilnost. Brazil ima pomalo nestabilnu političku povijest koja i danas ostaje uporni. Tijekom 2015. i 2016. mnogi su dužnosnici povezani s kriminalnim aktivnostima u vezi s djelomično državnim naftnim divom Petrobrasom.
• Inozemna ovisnost. Brazil je više ovisan o izvozu od razvijenih zemalja poput Sjedinjenih Država, dok se također snažno oslanja na vanjsko financiranje i njegov deficit na tekućem računu. Snažan pad robne marke zauzima cestarina na gospodarstvu.

Najbolji načini ulaganja u Brazil

Postoji mnogo različitih načina ulaganja u Brazil, od američkih burzi kojima se trguje na burzi (ETF), do vrijednosnih papira koje kotiraju na svojoj burzi, MB & F Bovespa. ETF-i predstavljaju najlakši način za dobivanje izloženosti bez brige oko američkih depozitarnih primanja (ADR-ova) i domaćih vrijednosnih papira.

Popularni brazilski ETF-ovi uključuju:

• iShares MSCI Brazil Index ETF (NYSE: EWZ)
• iShares MSCI Brazil Small Cap indeks ETF (NYSE: BRF)
• Global X Brazil Consumer ETF (NYSE: BRAQ)
• Global X Brazil Financials ETF (NYSE: BRAF)
• Global X Brazil Mid Cap ETF (NYSE: BRAZ)

Brazilski najpopularniji ADR-ovi uključuju:

• Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)
• Vale ADR (NYSE: VALE)
• Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)

Međunarodni ulagači koji traže izravnu izloženost mogu kupiti brazilske vrijednosnice izravno kroz mnoge globalne trgovačke platforme s pristupom MB & F Bovespa. Oni koji žele ulagati izravno trebaju angažirati lokalne subjekte da djeluju kao skrbnici na brokerskim računima i registriraju se kod brazilske središnje banke i drugih regulatornih i poreznih agencija.

Najpopularniji indeks na MB & F Bovespa je Bovespa indeks (IBovespa) koji broji oko 80% volumena trgovanja i 70% ukupne tržišne kapitalizacije burze.

Ključni odlomljivi bodovi

• Brazil je jedna od najbrže rastućih zemalja na svijetu i član tzv. BRIC zemalja, ali ima i nekoliko rizika ugrađenih u politiku i vanjsku ovisnost.
• Oni koji traže jednostavan način ulaganja u Brazil trebali bi razmotriti ETF-ove i ADR-ove, dok oni koji traže veći izravni pristup mogu otvoriti strani posrednički račun i trgovati na MB & F Bovespa.