Ima li kamatne stope kontrole Fed?

Jedna od stvari koju su ulagači shvatili jest da je američka Federalna odbrana naizgled moć da tržište poveća ili pada promjenom kamatnih stopa. Kao roditelji koji ulažu na koledž, važno je da razumijete različite stope i kako će utjecati na koledž vašeg djeteta.

Trenutna brzina premijera

Najveći izvor konfuzije o Federalnoj rezervi (aka "Fed") i kamatnim stopama, ima veze s kojom brzinom pričaju. Postoje tri stope u SAD-u koje voze praktički sve ostalo, od vraćanja obveznica do kamatnih stopa kreditne kartice. Od tih, Federalna rezerva kontrolira samo dva (Federalni fondovi i stopa popusta).

Treća stopa, nazvana Premijerna stopa, je stopa koju većina ljudi lažno vjeruje da se Fed mijenja. Zapravo, ovo je stopa koju Fed nema izravnu kontrolu. Još više iznenađujuće za mnoge ulagače je da pojam "premijera" ne odnosi na bilo koju jedinstvenu stopu. Pojam se jednostavno odnosi na stope koje banke daju svoje najbolje kupce na posuđivanje novca. Ta se stopa može i ne razlikuje od banke do banke i može se neizravno mijenjati dok Fed mijenja druge dvije vrste stopa.

Premda se trenutna kamatna stopa razlikuje od banke do banke, često ćete vidjeti samo jedan broj primarne cijene naveden u članku. Najčešće, ta stopa je Wall Street Journal Prime Rate, što je značilo predstavljati sve pojedinačne premije banke na bilo koji dan. Ovaj broj je onaj koji je najizravnije povezan s stopom koje plaćate za kredit za automobil, kuću ili kreditnu karticu.

Stopa sredstava

Federalni fondovi, također poznat kao Overnight Rate, je stopa kojom banke posuđuju svoj novac pohranjenim u Federalnoj rezerve jedni drugima. Razlog Fed koji olakšava kreditiranje je pomoći bankama da zadovolje svoje regulatorne obvezne pričuve. Dopuštajući bankama posuđivanje jedni drugima, Fed također pruža priliku bankama s viškom kako bi maksimizirali povrat svojih depozita.

Popust

Federalna stopa popusta je stopa kojom banke mogu posuditi izravno iz Federalne rezerve (za razliku od međusobnog zaduživanja). Ta je stopa obično veća od stopa Federalnog fonda jer Fed želi potaknuti banke da posuđuju jedna drugu prije nego što posuđuju iz Federalne rezerve.

Opći učinci prilagodbe brzine

Iako su potpuni učinci prilagodbe stope (obično u četvrtom postotnom povećanju) izvan opsega ovog članka, neto učinak je prilično jednostavan. Kada Federalna rezerve snižavaju kamatne stope, čini ga jeftinijim za banke da posuđuju novac svojim klijentima, istovremeno gurajući kamatne stope na račune novčanih tržišta i nove obveznice ili CD izdanja. To zauzvrat, obično pokreće novac prema burzi i čini postojeće obveznice pitanja privlačnijom.

Nasuprot tome, kada Savezna rezidencija podiže stope, bankama je teže davati novac potrošačima da potroše u gospodarstvu, kao i podizanje novčanog tržišta i novih obveznica. On zauzvrat stavlja pritiske na dolje na burzu i postojeće obveznice.

Federalni pričuvni fond i vaš fakultet fonda

Ako ste nedavno stavili koledž sredstava u kratkoročne, manje rizične investicije, stopa smanjenja će nešto smanjiti stopu povrata, ali vjerojatno ne ugrožava vaše izvorno ulaganje. Ako ste u dugoročnim investicijama, smanjenje stope vjerojatno će pridonijeti stabilnosti ili povećanju vrijednosti.

Nasuprot tome, roditelji koji su nedavno premjestili svoje investicije na vrlo kratkoročna ulaganja, malo će imati koristi od povećanja kamatnih stopa. Roditelji koji su nedavno uložili u dugoročne obveznice ili dionice vjerojatno će doživjeti pritisak na dolje i povećani rizik gubitka neke od njihovih izvornih ulaganja ako žele prodati žurno.