Što je strategijska raspodjela imovine?

Strateška raspodjela sredstava tradicionalni je pristup izgradnji portfelja. Pomoću strateškog raspodjele sredstava možete odrediti koliko novca treba uložiti u široke kategorije ulaganja, kao što su dionice ili obveznice, a nakon što odlučite o dodjeli koja vam se duguje dugom godinama.

Temelj strateškog dodjeljivanja imovine leži u nečemu što se naziva Modern Portfolio Theory, koja kaže da su tržišta učinkovita, a ne pokušavajući "kladiti" o smjeru što će se dogoditi, trebali biste slijediti statičku dodjelu za iskorištavanje učinkovitosti. Korištenjem discipliniranog strateškog pristupa možete izbjeći emocionalne kratkoročne odluke temeljene na aktualnim tržišnim događajima.

Kako radi

Postupak dodjele započinje procjenom vaše tolerancije za rizik i vremenskog okvira ulaganja. Možete li razumno predvidjeti da ne trebate ulagati novac na duže vrijeme? To znači da možete biti agresivniji i izdvojiti više dionicama. Ostajete li mirni, hladni i prikupljeni kada se na tržištu skokne gore ili dolje? To bi također značilo da emocionalno ne biste bili uznemireni visokom volatilnošću koja prati agresivniji dodjelu.

Kada saznate koliko je agresivan, možete odrediti koliko novca treba biti u svakoj klasi imovine (kao što su novac, obveznice ili dionice) gledajući dugoročno očekivane prinose i razinu rizika svakog klase imovine. Zatim, svaka klasa imovine razvrstava se u dodatne kategorije; zalihe bi se, primjerice, raširile u veliku kapu, malu kapu, američke, međunarodne i tržišta u nastajanju, samo da bi imale nekoliko podkategorija. Zatim razviti strateški plan raspodjele sredstava koji dodjeljuje ciljani postotak raspodjele za svaku podređenu kategoriju; kao što je 5% tržištima u nastajanju, 10% na američku kapu itd.

Možete pratiti strateški pristup raspodjele sredstava korištenjem uravnoteženog investicijskog fonda koji odabire i prati raspodjelu sredstava za vas. Mnogi 401 (k) planovi također nude "model" portfelja dodjele koji rade za vas.

Što izgleda strateško raspoređivanje sredstava?

Strateška preporuka za raspodjelu imovine može predložiti da imate 70% dionica / 20% obveznica / 10% gotovine ili 60% dionica / 40% obveznica. Možda ćete vidjeti takvu dodjelu koja se naziva portfelj "70/20/10" ili portfelj "60/40". Možete koristiti online upitnik za rizik i kalkulator da biste vidjeli uzorak strateškog plana raspodjele sredstava na temelju vaših odgovora na pitanja o rizicima.

Jednom kada se odredi vaša strateška raspodjela sredstava, portfelj se obično ponovno balansira unaprijed određenom, godišnje, primjerice, natrag u svoju prvotnu raspodjelu.

Na primjer, pretpostavimo da imate model dodjele koji cilja raspodjelu dionica od 60% i raspodjelu obveznica od 40%. Dionice su bile sjajne, a sada je 70% vašeg portfelja sastavljeno od dionica. Strateška raspodjela sredstava kaže da se dobit prodajom višak od 10% u dionicama kako bi se vaša raspodjela dionica vratila na 60%. Sada ćete uložiti novac u obveznice. Neke podskupine ulaganja uvijek će činiti dobro dok drugi ne rade tako dobro. Rebalansiranje vas prisiljava da iskoristite dobit od kategorija koje su učinile dobro.

Strateški pristup raspodjele sredstava uključuje pridržavanje vaše izvorne dodjele tijekom dugih vremenskih razdoblja, a ne reagiranje na ono što se trenutno događa na tržištima.

Jedna stvar za razmišljanje: vi svibanj imati isti rizik tolerancije cijeli svoj život - što znači vašu udobnost razini s nestabilnim tržištima svibanj biti samo u redu. Međutim, kako se približava vrijeme za povlačenje sredstava u mirovini, vi svibanj želite imati manje izloženost riziku.

Strateški vs taktički

Strateška raspodjela sredstava razlikuje se od taktičke raspodjele koja se fokusira na vrijeme kako ćete premjestiti novac unutar i izvan investicijskih kategorija. Taktički načini raspodjele sredstava uključuju kretanje fondova češće. Taktički pristup zahtijeva više stručnosti, i, naravno, nema jamstva da će pružiti bolje rezultate.

Općenito, raspodjela strateškog sredstva je bolji pristup novcu koji namjeravate koristiti u mirovini gdje bi taktička mogla biti prikladnija za novac u redovitom investicijskom računu koji želite rasti, ali bez definiranog cilja.

Alokacija imovine uzima u obzir puno varijabli. Pitajte financijskog savjetnika za savjete kako to učiniti na način koji odgovara vašim investicijskim ciljevima. Možete odabrati da ne uzmete savjete, ali barem imate stručno mišljenje.