Robni futures: definicija, način rada, primjeri

Robne robe robe su ugovori o kupnji ili prodaji sirovine na određeni datum u budućnosti po određenoj cijeni. Ugovor je za određeni iznos. Tri glavna područja robe su hrana, energija i metali. Najpopularnija futures hrane su meso, pšenica i šećer. Većina energetskih futures su za naftu i benzin. Metali koji koriste futures uključuju zlato, srebro i bakar.

Kupci hrane, energije i metala koriste futures ugovore kako bi odredili cijenu robe koju kupuju. Time se smanjuje rizik da će cijene porasti. Prodavači tih roba koriste futures kako bi jamčili da će dobiti ugovorenu cijenu. Uklanjaju rizik od pada cijena.

To je zato što se cijene roba mijenjaju na tjednoj ili čak svakodnevnoj osnovi. Cijene ugovora također se mijenjaju. To je razlog zbog kojeg se troškovi mesa, benzina i zlata često mijenjaju.

Kako rade

Ako se cijena osnovne robe poveća, kupac futuresnog ugovora stvara novac. Dobiva proizvod na nižoj, dogovorenoj cijeni i sada ga može prodati na današnjoj višoj tržišnoj cijeni. Ako se cijena smanjuje, budućnost prodavača čini novac. On može kupiti robu na današnjoj nižoj tržišnoj cijeni i prodati ga budućem kupcu po većoj, dogovorenoj cijeni.

Ako trgovci robe morali isporučiti proizvod, to bi bilo malo ljudi. Umjesto toga, mogu ispuniti ugovor dostavljanjem dokaza da je proizvod u skladištu. Također mogu platiti novčanu razliku ili osigurati drugi ugovor po tržišnoj cijeni.

Kako ulagati

Najsigurniji načini ulaganja u robu budućnosti su kroz robne fondove. Mogu biti robni fondovi ili robni investicijski fondovi. Ta sredstva uključuju širok spektar budućih roba koji se pojavljuju u bilo kojem trenutku.

Trgovanje robnim ugovorima o futuresima i opcijama je vrlo složeno i rizično. Cijene robe vrlo su isparljive. Tržište je preplavljeno prijevarnim aktivnostima. Ako niste potpuno sigurni u ono što radite, možete izgubiti više od početne investicije.

Prije nego što uložite, pročitajte Profil robnih proizvoda i dan trgovanja robe budućnosti. Osim toga, pregledajte Potvrdu o sukladnosti s financijskim trgovačkim društvima ili CTFC-ov vodič za prijevaru i njegov obrazovni centar.

Kako utječu na cijene

Robne robe precizno procjenjuju cijenu sirovina jer se trguju na otvorenom tržištu. Također predviđaju vrijednost robe u budućnost. Vrijednosti određuju trgovci i njihovi analitičari. Oni provode cijeli dan svaki dan istražujući njihovu određenu robu. Prognoze odmah uključuju dnevne vijesti. Na primjer, ako Iran prijeti da će zatvoriti Hormuzski tjesnac, cijena roba dramatično će se promijeniti.

Ponekad roba budućnosti odražavaju emocije trgovca ili tržišta više od ponude i potražnje. Špekulanti ponuditi cijene kako bi profit, ako se pojavi kriza i oni predvidjeti nedostatak. Kada drugi trgovci vide da je cijena robne marke sjajan, stvaraju rat za nadmetanje. To još više pomiče cijenu. No, osnove ponude i potražnje nisu se promijenile. Kada je kriza gotova, cijene će padati natrag na zemlju.

Također, roba se trguje u američkim dolarima. Postoji obrnut odnos između dolara i roba. Kako se vrijednost dolara povećava, cijena robe pada. To je zato što trgovci mogu dobiti istu količinu robe za manje novca.

Primjeri

Ulje. Trgovci uzimaju u obzir sve informacije o opskrbi i potražnji nafte, kao i geopolitička razmatranja. To utječe na cijene nafte. Te pretpostavke za cijenama nafte tako značajno utječu na gospodarstvo. To je zato što cijena nafte utječe na svako dobro i uslugu proizvedenu u Americi.

Na primjer, u 2008. godini cijene nafte porasle su. To se dogodilo unatoč činjenici da je globalna potražnja bila smanjena i globalna opskrba je povećana. Uprava za informacije o energiji izvijestila je da je potrošnja nafte u četvrtom tromjesečju 2007. smanjena sa 86,66 milijuna barela dnevno na 85,73 milijuna bpd u drugom tromjesečju 2008. Tijekom istog razdoblja, ponuda je porasla 85,49 milijuna bpd na 86,17 milijuna bpd. Prema zakonima ponude i potražnje, cijene bi trebale smanjiti. Umjesto toga, cijene su porasle za skoro 25 posto do svibnja, od 87,79 dolara do 110,21 dolara po barelu nafte.

Procjena utjecaja na okoliš izvijestila je da je "tok investicijskog novca na tržišta roba" izazvao trend. Trgovci su preusmjerili novac iz nekretnina ili dionica u futrolu nafte. Kasnije te godine, bijesni robni trgovci vozili su cijenu do svog najvišeg iznosa od 145 dolara za barel.

Cijene nafte u 2011. godini nisu se počele dizati sve do svibnja, odmah pošavši cijene plina. To je rezultat trgovaca koji očekuju veće cijene nafte i plina uslijed veće potražnje od ljetne sezone vožnje. Nafta čini 72 posto cijene plina. Kada se cijene nafte rastu, pokazuje cijene plina tri do šest tjedana kasnije. Trendovi cijena u robnoj razmjeni odražavaju kako cijene sirove nafte utječu na cijene plina.

U 2012. Iran je zaprijetio da će zatvoriti Hormuzski tjesnac, jedan od najslavnijih svjetskih naftovoda. Trgovci su zabrinuti da bi eventualno zatvaranje tjesnaca ograničilo opskrbu naftom. Cijene nafte ponudile su u ožujku, čime su cijene goriva povećane u travnju.

U siječnju 2013. trgovci ponuditi cijene nafte početkom godine. Iran je stvorio strah igranjem ratnih igara u blizini tjesnaca.Do 8. veljače cijene nafte porasle su na 118,90 dolara po barelu, slanjem cijena plina do 3,85 dolara do 25. veljače.

Što čini cijene nafte tako visoke? Devalued dolar i commodities trgovaca akcije su neki od čimbenika koji utječu na cijenu nafte.

Metali. U 2011. godini, zlato je doseglo vrhunac od 1,895 dolara po unci. Potražnja i ponuda nisu se promijenili, ali trgovci ponudili cijene zlata kao odgovor na strah od neprestane ekonomske neizvjesnosti. Zlato se često kupuje u vremenima nevolje, jer mnogi ljudi to vide kao sigurno utočište. Cijene zlata odražavaju američko gospodarstvo. Povećanje zlatnih ulaganja, što posljedično povećava cijene zlata, moglo bi ukazivati ​​na to da gospodarstvo slabo djeluje. S druge strane, pad cijena zlata mogao bi značiti neke zdravstvene koristi za gospodarstvo.

U 2014. godini dolar je porastao za 15 posto. Do 2015. cijene aluminija pale su za 19 posto, a cijene bakra bile su smanjene za 27 posto. Nafta je pogođena najlošijom, jer su cijene pala na 6 godina.

Ponuda i potražnja imali su i neki utjecaj. U 2015. godini kineski gospodarstvo počeo je usporavati, smanjujući potražnju za bakarom. Kao dio svojih gospodarskih reformi, Kina se prebacuje od gradnje do potrošnje. Željeli su manje osloniti na izvoz i više na domaću potražnju. To je dodatno smanjilo potrebu za bakarom, budući da stambena gradnja koristi puno više bakra od potrošačkih proizvoda. Kina je građevinska industrija koristila 3 milijuna do 4 milijuna tona godišnje. To je jednako onome što su kombinirale cijele ekonomije Sjedinjenih Država, Japana, Kanade i Meksika.

U isto vrijeme, Kina je dodala na opskrbu roba, daljnje snižavanje cijena. U 2014. godini zemlja je proizvela 52 posto globalnog aluminija. To je povećalo taj iznos u 2015. godini, dodajući 10 posto opskrbi. To je prema članku Bloomberg BusinessWeek, "Metal Meltdown", koji je objavljen 11. listopada 2015.

Hrana. U 2008, robni trgovci stvorili visoke cijene hrane. To je dovelo do nemira u manje razvijenim zemljama. Prvo, trgovci su preusmjerili sredstva s nedostatnog dioničkog tržišta u pšenicu, kukuruz i druge robe. Drugo, oni su također usmjerili sredstva na cijene nafte. Oni su stvorili veće troškove distribucije za hranu.