Zamke globalnog ulaganja kroz Roth IRA

Tijekom proteklog desetljeća, napredak u tehnologiji omogućio je kupnju dionica zaliha u Londonu ili Tokiju gotovo jednako lako kao što možete kupiti ulaganje na New York Stock Exchange. To je dovoljno komplicirano prilikom izgradnje portfelja putem redovnog brokerskog računa, ali složenost je složena kada se bavite poreznim i zakonskim ograničenjima mirovinskog plana. Da bi vam pomogli u kretanju međunarodnim vodama, evo nekoliko stvari koje biste trebali razmotriti ako uzmete globalni pristup ulaganju u svoj Roth IRA.

Stope zadržavanja poreza na dividendu i dvostruke dionice udjela

Mnoge velike međunarodne tvrtke održavaju duple oglase u više zemalja. To omogućuje globalnim investitorima da odaberu onu koja je najkorisnija za svoje posebne porezne uvjete, jer neke zemlje zadržavaju 0% poreza na dividende stranim ulagačima (npr. Velika Britanija), a neke značajno više zadržavaju (npr. 30% u Francuskoj) ,

Savršen primjer je divovska ulja i prirodni plin, Royal Dutch Shell. Društvo ima dvije vrste dionica - dionice klase A i dionice klase B. Stvarne specifičnosti su složene i uključuju međunarodne porezne ugovore, ali dno crta je ako ste američki državljanin, vjerojatno ćete učiniti mnogo bolje posjedovanjem dionica klase B, jer porez na dividende neće biti zadržan, što će rezultirati daleko većom dividendom prinosi.

Da bih dao određene brojeve, temeljem cijena trgovanja kada sam prvotno objavio ovaj članak 2012. godine, 100.000 USD Roth IRA uloženo u Royal Dutch Shell Class A dionice će dobiti 4.700 dolara dividende u gotovini godišnje. Isti $ 100,000 Roth IRA uložio u dionice Royal Dutch Shell klase B primio bi 5.300 dolara u gotovinskim dividendama godišnje.

To je dodatnih 12,77% novčanog iznosa za posjedovanje onoga što učinkovito iznosi istu imovinu. S obzirom na nekoliko desetljeća, budući da su dividende bile ponovno uložene, neto razlika u bogatstvu između dioničara klase A i klase B koja su imala svoje dionice kroz Roth IRA povećala bi se višekratnicima sve dok dioničar klase B nije imao puno, mnogo puta ukupna ulaganja Dioničar klase A.

Ako biste, za razliku od toga, htjeli kupiti dionice Totala, SA, francuskog naftnog diva, isti 100.000 dolara bi generirali prihode od dividendi od 5.000 dolara, ali francuska vlada bi uzela 1.500 dolara i poslala vašu Roth IRA preostala 3.500 dolara. Ako ste imali dionice koje se nalaze na brokerskom računu, možete podnijeti kredit za inozemne porezne obveze s IRS-om i preuzimanje većine tog novca.

Ako su zalihe držane u vašem Roth IRA-u, ne biste imali sreće. To pada ukupni prinos dividende od 5,00% do 3,50% i čini ga daleko manje atraktivna od tvrtke poput Royal Dutch Shell klase B ili ConocoPhillips. Izračun intrinzične vrijednosti morao bi uključivati ​​neki oblik porezne prilagodbe jer svaka zemlja omogućuje zadržavanje različitih iznosa dobiti ovisno o vrsti računa na kojem ste držali svoj vlasnički udjel.

Valute fluktuacije mogu učiniti Roth IRA više nestabilnim

Zamislite da je početak siječnja 2008. Imate 100.000 dolara koji sjedite u Roth IRA-u. Odlučite da želite kupiti dionice Nintendu. Pretvorite sve dolare u svoj Roth IRA u japanski jen, što je rezultiralo u 11.415.000 ¥. Možete kupiti 200 dionica za ¥ 57,075 po dionici.

Sjednite i ne radite ništa na svojim Nintendovim dionicama. U 2008. godini prikupili ste dividendu od 252.000 ¥, u 2009. godini prikupili ste dividendu od 288.000 ¥, u 2010. ste prikupili 186.000 dividendi, u 2011. ste prikupili 90.000 ¥ dividende, au 2012. ste prikupili 20.000 ¥ dividende.

Dakle, vaš Roth IRA prikupio je 836.000 ¥ dividende prije poreza tijekom godina koje ste držali dionice. Kada sam izvorno objavio ovaj članak u prosincu 2012., Nintendo je trgovao za ¥ 9.070 po dionici, dajući vaš ukupni položaj u vrijednosti od 1.814.000 dolara plus dividende za ukupno 2.650.000 ¥.

To znači da ste strpljivo čekali gotovo šest godina izgubljen ¥ 8,765,000 ili 76,78% vaše početne investicije. Želiš oprati ruke cijele ponude kako biste prodali dionice i buljili u 2,650,000 ¥ koji su sjedili u vašem Roth IRA. Nazovite svog brokera i prevedite ga u američke dolare i pronađite se s 30.789 dolara.

U početku to nema smisla. Izgubili ste 76,78% svoje investicije, ali ovdje imate samo 69,21% gubitka. Gdje je taj drugi 7,57% potječe, nadoknađujući vašu crvenu tintu? Imalo je veze s valutnom stopom prijevoza. Sjedinjene Države pokrenule su ogromne deficite i vidjele da je dolar gubio vrijednost u odnosu na jen. U 2012. mogli biste kupiti više dolara za svaki jen nego što ste mogli ostvariti u 2008. godini.

Ova situacija može raditi i na drugi način. U pogrešnim okolnostima možete imati ulaganja koja su cijenjena u vrijednosti u lokalnoj valuti, ali kada ste je vratili u Sjedinjene Države, to je rezultiralo gubitkom. Da biste to zaštitili, možete platiti naknadu za zaštitu izloženosti valute ili zadržati novac u lokalnoj valuti i zapravo otići u tu zemlju da biste potrošili gotovinu. Ako ste, primjerice, imali kuću za odmor u Tokiju, tečajne stope ne bi vam bile toliko bitne jer biste mogli živjeti, jesti i prodavati koristeći svoj jen.

Geopolitski rizici mogu naštetiti vašim Roth IRA ulaganjima

Prošlo je mnogo vremena otkad je svjetski rat izbio i konzumirao planet.Kada se to dogodi, sve oklade su isključene jer će vojska određene zemlje najvjerojatnije nacionalizirati određenu imovinu radi sigurnosti. Zamislite da ste imali značajna ulaganja u automobilsku tvrtku u Kini.

Ako Sjedinjene Države odu u rat s Kinom, kineska će vlada vrlo vjerojatno otići u tvornicu, promijeniti naziv tvrtke i izdati nove dionice lokalnim ulagačima. Sada nemate vlasništva. To se dogodilo u prošlosti, i sigurno će se dogoditi opet u budućnosti.

To je bilo uobičajeno diljem Europe tijekom Prvog i Drugog svjetskog rata kad su investitori vidjeli kako se njihova holdinga na različitim zemljama isparavaju preko noći, dok se različite frakcije poravnavaju jedna s drugom. To ne znači da međunarodno ulaganje u Roth IRA ne vrijedi. To samo znači da morate paziti na svijet.

Različite zemlje koriste različite računovodstvene pravila

Računovodstvena pravila za Meksiko nisu slična onima u SAD-u. Računovodstvena pravila u Sjedinjenim Državama nisu ista kao u Južnoj Koreji. Ako globalno ulaganje provodite kroz vaš Roth IRA, morate znati kako analizirati brojeve kako se ne bi probudili da otkrijete da ste napravili strašnu pogrešku.

Kako bismo vam pružili primjer u stvarnom svijetu: u Meksiku bilanca, račun dobiti i gubitka i izvješće o novčanom toku prilagođavaju se za prošle stope inflacije zbog visoke inflacije koju je gospodarstvo pretrpjelo. To omogućuje investitorima da dobiju ideju o tome što se događa s poduzećem, uklanjajući učinke valute. To je daleko superiorniji način nego onaj koji se koristi u Sjedinjenim Američkim Državama, gdje tvrtka može pokazati 4% "povećanje" dobiti, kada je inflacija također iznosila 4% u određenoj godini.