Što je institucionalni klijent?

Institucionalni klijenti, kako ih definira većina financijskih usluga, sastoje se od velikih nefinancijskih poduzeća, kao i drugih tvrtki s financijskim uslugama bilo koje veličine. Definicija velikih obično obuhvaća barem Fortune 500, a vjerojatno i izvan nje.

Točke kontakta

U tvrtki za vrijednosne papire Wall Streeta, primarni voditelj odnosa za nefinancijsku institucionalnu klijentu vjerojatno će biti viši investicijski bankar, osobito onaj koji ima stručnost u osiguranju vrijednosnih papira ili spajanja i akvizicija. Alternativno, ako klijent koristi tvrtku za vrijednosne papire prvenstveno za obavljanje obrta, institucionalni prodavač ili izvršni račun može upravljati odnosom. U poslovnoj banci taj upravitelj odnosa mora biti visoki dužnosnik za kreditiranje, u slučaju klijenta koji koristi zajmove te banke.

Glavni predstavnik nefinancijskog institucionalnog klijenta u poslovanju s vrijednosnim papirima ili poslovnim bankama vjerojatno će biti menadžer u svom odjelu riznice. U odnosima sa tvrtkama za upravljanje investicijskim fondovima koji upravljaju mirovinskim fondom i 401 (k) računima, menadžer u odjelu za ljudske resurse može biti predstavnik korporacije.

Mali poslovni klijenti

Male tvrtke, osobito one koje nemaju javni dug ili udio, obično se tretiraju kao građani. Njihove račune općenito će biti servisirani od strane financijskih savjetnika u tvrtkama s vrijednosnim papirima ili časnika za kreditiranje malih poduzeća u poslovnim bankama.

Klijenti za financijske usluge

Postoji velika količina posla s tvrtkama u industriji financijskih usluga, čak i među velikim, integriranim, raznolikim tvrtkama. Konkretno, vrijednosne papire koje djeluju kao tržišni proizvođači dužni su međusobno obavljati velike količine dnevnog trgovanja, upravljati svojim zalihama vrijednosnih papira i ispuniti narudžbe klijenata za vrijednosne papire koje trenutno nemaju.

Nadalje, vrijednosni papiri za vrijednosne papire često zahtijevaju organizaciju ad hoc partnerstva (sindikata) između brojnih tvrtki radi širenja rizika pri kupnji i pronalaženja kupaca za vrijednosnice koje se sada nude. Što je veći problem izdavanja vrijednosnih papira, veći su sindicati za potpisivanje i prodaju.

Vrlo bogati pojedinci

Izuzetno visoke neto vrijednosti pojedinaca (na primjer, one s više od 100 milijuna dolara u imovini) mogu se poslužiti kroz institucionalne prodajne kanale, a ne putem kanala financijskih savjetnika koji služe malim kupcima. To je osobito istinito ako ti pojedinci imaju svoje financijske savjetnike (ili obiteljske urede), osim tvrtke koja je u pitanju, a umjesto toga upotrijebiti tu tvrtku strogo za izvršavanje obrta i za dobivanje investicijskih proizvoda.

Institucionalne linije poslovanja

Imajte na umu da se pojedini odjeli i linije poslovanja unutar industrije financijskih usluga obično definiraju kao institucionalni po prirodi. Investicijsko bankarstvo je jedan primjer, temeljen na prirodi klijenata.

Drugi je primjer trgovanja vrijednosnim papirima; iako ova funkcija služi i maloprodajnim i institucionalnim klijentima, prevladavanje volumena trgovanja ima tendenciju da bude u ime institucija. Također, funkcija trgovanja ima tendenciju da ima bliske veze s funkcijom investicijskog bankarstva, što stvara vrijednosne papire koje će se naknadno trgovati na sekundarnom tržištu.

Iako su izvješća i analize razvijene od strane odjela za istraživanje vrijednosnih papira unutar kuće obično usmjereni prema maloprodajnim financijskim savjetnicima i maloprodajnim klijentima, te će skupine vjerojatno biti organizirane u institucionalnoj polovici diverzificirane tvrtke.