Rangiranje trgovačkih roba po likvidnosti

Likvidnost je jedan od najvažnijih čimbenika aktivnih robnih trgovaca. Što je veći volumen budućeg ugovora na robu, to je lakše kupiti i prodati tržišta uskim ponudama ponude / ponudama, što stvara manje klizanje. Slippage je gubitak zbog nelikvidnosti i problema koji nastaju tijekom izvršenja obrta. Robne marke s velikim volumenom često su tržišta izbora za trgovce dana i mnoge velike trgovce. Trgovina robom s niskom volumenom često je sklona divljoj nagradnoj cijeni.

Financijske futures su dizajnirane kao robe kao što su oni pod regulatornim kišobranom CFTC-a. E-mini S & P 500 i Eurodollars tržište su među najvećim tržištima budućih tržišta, ali za potrebe ovog članka, usredotočit ćemo se samo na robu za ove ljestvice.

Slijedi rang ljestvice najlikvidnijih tržišta robnih marki koje se trgovalo u SAD-u - rangirane od visokog do nižeg volumena. Roba koja nije navedena smatra se da ima znatno niži prosječni volumen trgovanja.

• Sirova nafta
• Prirodni gas
• Zagrijano ulje
• Šećer - Svijet # 11
• RBOB benzin
• Zlato
• Kukuruz
• Pšenica
• soja
• Bakar
• Sojino ulje
• Srebro
• Pamuk
• Kakao

Što tražiti kada se uzme u obzir likvidnost

Kada je riječ o odabiru trgovačkih roba za trgovinu, postoji niz mjernih podataka koji nam mogu pomoći u smislu donošenja najboljih izbora. Likvidnost je važno razmatranje. Važno je biti u stanju ući i izaći iz pozicije bez velikog klizanja. Slippage su gubici koji se javljaju zbog širokih ponuda ponude ili cijena koji se mogu pojaviti u robama koji pokazuju niske stupnjeve likvidnosti. Vrlo tekuće robe imaju manje rizika od klizanja, a ne zato što su manje ili više nestabilne, jednostavno zato što ih više ljudi trgovalo.

Prilikom vrednovanja robe za razmjenjivost, važni mjerni podaci za promatranje su volumen i otvoreni interes. Volumen je ukupan broj ugovora koji trguju i otvoreni su ukupni broj otvorenih dugih i kratkih pozicija na tržištu. Što više volumena i otvorenog interesa za robu, to je manje klizanje. Volumen i otvoreni kamatni brojevi objavljuju futures kao što su Chicago Mercantile Exchange (CME) i Intercontinental Exchange (ICE), među ostalima diljem svijeta.

Zapamtite da danas najaktivnije trgovačke robe nisu nužno isti kao i sutra. Akcija počinje djelovati na tržištima. Kada tržište nafte postane vrlo nestabilno, privlači više špekulanata cijena koji će povećati volumen i otvoreni interes. Ako cijena roba ostane meka i da se trgovinski opseg sužava, pada potencijal za profit će spriječiti špekulaciju koja će, naravno, rezultirati smanjenjem volumena i otvorenim interesom na tom tržištu. Stoga uvijek obratite pažnju na to da li tržište ima dovoljno likvidnosti i interesa prije nego što preuzme zaradu i trgovanje ili ulaže u tu imovinu.

Koje su neke čimbenike u likvidnosti?

Likvidnost i aktivnost su funkcija cjenovne akcije. Dok neka tržišta poput zlata i sirove nafte uvijek privlače veliki broj sudionika na tržištu, drvo i zamrznuti koncentrirani futrole s narančinim sokom obično pate od problema s likvidnošću. Ostale robe dolaze i izlaze iz mode s vremenom. Temelji ponude i potražnje za robama mogu promijeniti likvidnost. Kao primjer, ako postoji nagli nedostatak robe, a cijena počinje kretati više, to će privući spekulativne kupnje.

S druge strane, ako se tržište odjednom pogodi velikom ponudom, često će se pojaviti špekulativna prodaja. U oba slučaja vjerojatno će se povećati volumen i otvoreni interes.

U svijetu robne razmjene i ulaganja, makroekonomske snage također igraju ulogu u likvidnosti. Veliko tržište bikova koje je započelo 2002. godine i trajalo do 2012. privuklo je veliki interes svih tržišta sirovina. Osim toga, pojavljivanje novih proizvoda, ETF-ova i ETN-a dovelo je do novih tržišnih sudionika na tržišta. Prije uvođenja ovih tržišnih vozila, jedini potencijal za trgovanje i ulaganje mogao bi se naći na fizičkim ili futures tržištima. ETF i ETN proizvodi povećali su volumen i otvorili interes za futures tržišta, budući da administratori, menadžeri i izdavatelji tih proizvoda često koriste buduće burze za zaštitu rizika povezanih s novim proizvodima koji se trguju na tradicionalnim burzama.

Osim toga, proizvodi ETF-a i ETN-a stvaraju mogućnost arbitraže ili širenja futuresa na ETF / ETN vozila kako bi iskoristili odstupanja u cijenama.

Uspoređujući trenutni volumen i otvorene kamatne brojeve na povijesne razine, pomoći će vam da razumijete da li tržište nudi i potencijal i likvidnost potrebnu da bi se kandidiralo za vaše trgovanje i ulaganje u potrage.