Fiducijarna vs. prikladnost: znati razliku

Ne čudi što puno ljudi vani ima pomalo skeptično glede zapošljavanja investicijskog savjetnika. Uostalom, svi smo čuli priče o žrtvama sustava Bernie Madoff Ponzi. Gledali smo filmove poput "Wall Street" i "Boiler Room" koji nas ostavljaju zbunjenima o tome s kim se možemo pouzdati u naš novac.

Dakle, kako odabrati investicijskog savjetnika za koji možete vjerovati? A kako da pronađete savjetnika koji legitimno stavlja vaš interes iznad njihovih?

Ako ste napravili neka istraživanja o pronalaženju idealnog savjetnika, vjerojatno ste se spotakli na dvije riječi koje zvuče kao da mogu značiti istu stvar, ali u stvarnosti imaju vrlo različite definicije. Te su riječi fiducijarna i prikladna. Važno je razumjeti razliku između onih savjetnika koji se drže fiducijarnom standardu u odnosu na one koji se drže standarda prikladnosti, osobito prije nego što odaberete nekoga kome ćete povjeriti u upravljanju novcem.

povjerenički

Fiducijarni standard nastao je 1940. godine kao dio Zakona o investicijskim savjetnicima. Ovaj standard, reguliran od strane DIP-a ili regulatora državnih vrijednosnih papira, tvrdi da su investicijski savjetnici vezani za standard koji zahtijeva da svoje interesne klijente postavljaju iznad vlastitih. Sljedeća pravila spadaju u fiducijarni standard:

• Savjetnik mora postaviti svoj interes ispod onog klijenta.
• Savjetnik je zabranjen kupiti vrijednosne papire na svom računu prije kupnje za klijenta.
• Savjetnik mora učiniti sve što je u njihovoj moći kako bi se osiguralo da se investicijski savjeti obavljaju koristeći točne i potpune informacije. Analiza mora biti što temeljitija.
• Savjetnik mora izbjegavati sukobe interesa. Kao fiducijarni, savjetnik mora otkriti bilo kakav sukob interesa ili potencijalni sukob interesa.

Pogodnost

Iako dva izraza mogu zvučati slična, postoji razlika između prikladnosti i fiducijarnog. Prikladnost znači samo davati preporuke koje su u skladu s najboljim interesom klijenta koji ih ima. Evo što još trebate znati:

• Umjesto da svoj interes postavlja ispod klijenta, standard prikladnosti zahtijeva samo da savjetnik razumno vjeruje da su sve preporuke prikladne za klijenta u smislu financijskih potreba klijenata, ciljeva i jedinstvenih okolnosti.
• Prikladnost znači da troškovi transakcija nisu pretjerani ili da preporuka nije neprikladna za klijenta.
• Prekomjerno trgovanje, churning za generiranje više provizije ili često prebacivanje imovine računa za generiranje prihoda od transakcija za savjetnika.
• Potreba za otkrivanjem potencijalnih sukoba interesa nije tako strogi uvjet kao što je to s fiducijarima.
• Ulaganje samo za klijenta mora biti prikladno; ne mora nužno biti u skladu s ciljevima i profilu pojedinih investitora.
• Investicijski savjetnici koji se temelje na naknadi mogu se poticati da prodaju vlastite proizvode ispred konkurentnih proizvoda koji mogu biti niži troškovi. To je način na koji oni čine svoje provizije.

Poanta

Ako ste zainteresirani za pronalaženje investicijskog savjetnika koji je dužan pridržavati se fiducijarnog standarda, odlično mjesto za početak je traženje financijskog planera samo za naknadu. Planeri i savjetnici koji plaćaju samo naknade ne prodaju investicijske proizvode niti rade provizije. Planeri koji plaćaju samo naknadu naplaćuju fiksnu cijenu i ne pokreću se prodajom bilo koje vrste proizvoda. Njihov savjet se održava prema najvišem standardu, a oni su dužni staviti svoje klijente interese iznad svoje vlastite. Da biste pronašli financijski planer koji vam odgovara samo vašoj naknadi, posjetite Nacionalni savez osobnih financijskih savjetnika na adresi www.NAPFA.org.

Objava: Te se informacije pružaju samo kao izvor samo u informativne svrhe. Prikazuje se bez razmatranja investicijskih ciljeva, tolerancije na rizik ili financijskih okolnosti bilo kojeg investitora i možda neće biti pogodan za sve investitore. Prošlost nije pokazatelj budućih rezultata. Ulaganje uključuje rizik uključujući mogući gubitak glavnice. Ove informacije nisu namijenjene, a ne bi trebale, činiti primarnu osnovu za svaku odluku o ulaganju koju možete izvršiti.

Uvijek se posavjetujte sa svojim pravnim, poreznim ili investicijskim savjetnikom prije nego što razmislite o odlukama o ulaganju / porezu / imovini / financijskom planiranju.