Gdje smo u trenutnom poslovnom ciklusu?

Mnogi ljudi dobro ne prepoznaju poslovni ciklus. Dakle, prije Great Recession hit, oni nisu izlaziti iz burze na vrijeme. S druge strane, mnogi se često boje držati previše novca na tržište dionica na početku ciklusa ekspanzije, kada je to pravo vrijeme.

Iako ne možete vremena na tržištu, možete poboljšati svoj povrat znajući gdje smo u poslovnom ciklusu. Zatim možete prilagoditi raspodjelu sredstava kako biste iskoristili prednosti faza.

Grafikon u nastavku pokazuje kako se poslovni ciklus može iskoristiti za obilježavanje porasta i pada BDP-a za praćenje širenja i kontrakcije američkog gospodarstva nakon Drugog svjetskog rata.

1. Proširenje: Gospodarstvo raste zdravo od 2 do 3 posto. Dionice ulaze u tržište bikova.
2. Vrhunac: Gospodarstvo raste više od 3 posto. Inflacija povećava cijene. Postoje mjehurići imovine. Tržište dionica je u stanju "neracionalnog pretjerivanja". Govoreći glave najavljuju da smo u "novom normalnom". Autori objavljuju knjige pod nazivom "Dow 30,000".
3. kontrakcija: Ekonomski rast usporava, ali nije negativan. Dionice ulaze u tržište medvjeda.
4. Kroz: Ugovori o gospodarstvu. To signalizira recesiju. Ekonomski stručnjaci predviđaju da će to trajati godinama.

Od lipnja 2009. gospodarstvo je u fazi ekspanzije. To je devet godina. Povijesno gledano, faze ekspanzije traju oko pet godina. Kao rezultat toga, mnogi ljudi upozoravaju da je recesija samo iza ugla.

No, nije bilo inflacije. To je tipičan znak upozorenja da širenje postiže svoj vrhunac. Umjesto inflacije, postoje mjehurići imovine. U 2015. godini bilo je u američkom dolaru. Slaba potražnja za eura pridonijela je snažnom dolaru. Cijene stambenog fonda imale su pravo stanje prije recesije 2008. godine. Ponekad se iracionalno bujanje vrha odvija u cijenama imovine bez generiranja ukupne inflacije.

Kako se zaštititi u svakoj fazi poslovnog ciklusa

Trebali biste se obratiti ovlaštenom financijskom planeru kako biste pronašli određena sredstva ili zalihe. No, postoje opće prihvaćene smjernice za ono što se bolje ponaša u svakoj fazi poslovnog ciklusa:

kontrakcija: Sjedi mirno. Ako ste prodali zalihe do trenutka ugovaranja gospodarstva, vjerojatno je prekasno. Možete premjestiti neke imovine u obveznice ili gotovinu, ali zadržati neke u dionice. Želite uhvatiti oporavak kad se dogodi. Većina investitora prodaje dionice kad je kontrakcija već u tijeku i ne kupuj ih sve dok nije prekasno. Tržište recesije ili medvjeda obično traje od šest do 18 mjeseci.

Kroz: Započnite s dodavanjem zaliha i roba kao što su zlato, ulje i nekretnine. Oni bi trebali biti jeftini tijekom recesije.

Proširenje: U ranim fazama ekspanzije, dionice malih kapa rastu najbrže. To je zato što su male tvrtke dovoljno sposobne iskoristiti prednost tržišta. Možete dobiti dodatne prihode uz obveznice s visokim prinosom. Dodajte dionice i obveznice s inozemnih razvijenih i tržišta u nastajanju. Oni se bore protiv padu dolara. Tržišta u nastajanju rastu brže u ranim fazama uspona. Na primjer, banke u Brazilu nisu kupovale hipoteke subprime. Njezino je gospodarstvo raslo kad je američko gospodarstvo bilo u recesiji.

Emerging tržišta su rizična, ali kako se globalna ekonomija poboljšava, taj rizik je vrijedan toga. Kasnije u proširenju dodajte srednje kapa i dionice s velikim kapom. Veće tvrtke rade bolje u kasnim fazama oporavka.

Vrhunac: Prodaj dionice, robe i junk bondove. Povećajte udio gotovine i fiksnog dohotka. Najsigurnije su američke trezorske obveznice, štedne obveznice i municipalne obveznice. Kada su visoke kamatne stope, kupite kratkoročne obveznice i sredstva novca. S padom kamatnih stopa, prebacivanje na korporativne obveznice pruža veći povrat s većim rizikom. Dodajte zlato dok ne bude oko 10 posto vašeg portfelja. To je dobra zaštita od inflacije. Također je najbolja zaštita tijekom pada burze. To je zbog toga što su cijene zlata porasle za 15 dana nakon nesreće.

Zato biste trebali uložiti u zlato.

Kao što možete zamisliti, nevjerojatno je teško prodati dionice kada se svi drugi hvale oko toga koliko stvaraju. Zato je vrijeme tržišta gotovo nemoguće. Umjesto toga, budite konzervativni. Nikad nemate 100 posto ulaganja u bilo koju vrstu imovine.

Umjesto toga, provjerite jesu li ulaganja raznovrsna. Postupno pomjerite udio da ostanete u skladu s poslovnim ciklusom. Uvijek surađujte s financijskim planerom kako biste bili sigurni da se dodjeljuje podudaranje s vašim osobnim ciljevima.

U dubini: Tekuće stope rasta BDP-a 10 bombi i poprsja od 1980 Povijest američkih recesija