Prinos obveznica i ukupni prinos

Primarna svrha većine obvezničkih fondova je osigurati ulagačima prihode. Ali oni koji se usredotočuju isključivo na prinos fonda obveznica vide samo dio slike. Ulagači također moraju uzeti u obzir fondove ukupni povrat , što je kombinacija prinosa i prinosa koji se ostvaruju glavnim fluktuacijama.

Prinos obveznica prema povratku

Prinos je dohodak koji fond isplaćuje bilo mjesečno ili tromjesečno. Investitor može preuzeti ovaj prihod u obliku čeka ili ga ponovno uložiti u fond za kupnju novih dionica. Postoje razni načini za izračunavanje prinosa, što može biti izvor konfuzije mnogim ulagačima, no ti se različiti brojevi objašnjavaju u našem članku, Što je distribucijski prinos? Dno je da ako se cijena dionice fonda ne promijeni i da je u određenoj godini plasirala prinos od 5%, ukupni povrat fonda iznosio bi 5% za tu godinu.

Nažalost, to ne uvijek funkcionira na taj način u stvarnom životu. Osim prinosa dobivenih prinosom, dnevni kolebanja u cijeni dionica (ili "neto vrijednost imovine") također doprinose ukupnom prinosu. U određenoj godini ove fluktuacije mogu uzrokovati da ukupni prinos bude veći ili manji od prinosa fonda. Ako fond koji donosi 5% također ima i 5% povećanje cijene dionica, ukupni prinos iznosi 10%. Ako isti fond doživi pad cijene od 5%, ukupni povrat je 0%.

Ovisno o vrsti fonda, te fluktuacije mogu imati različite stupnjeve utjecaja na povratak. Na primjer, fondovi obveznica s visokim prinosom i tržištima u nastajanju imaju veću volatilnost od kratkoročnih obvezničkih fondova koji ulažu u vrijednosne papire visoke kvalitete. Prije ulaganja u fond, investitori moraju biti sigurni da su zadovoljni s mogućom volatilnošću.

Dok fond koji ulaže u obveznice s visokim prinosom obično ima veći prinos od drugog obvezničkog fonda koji ulaže u kvalitetnije vrijednosne papire, visina oscilacije glavnice možda neće biti prikladna za ulagače s niskim rizikom tolerancije ili tko može zatrebati novac u u bliskoj budućnosti.

Kako distribucije kapitala utječu na povratak fonda obveznica

Svake godine mnoga sredstva isplaćuju kapitalne dobitke od novca koji su napravili od kupnje i prodaje vrijednosnih papira. Ovo je složeno pitanje, ali postoje neke važne točke koje treba imati na umu:

• Kapitalni dobici rezultiraju jednakim snižavanjem cijene dionica fonda (tj. Fond s dionicom od 10 dolara koji plaća 20-postotnu distribuciju vidjet će pad cijene dionica na 9,80 dolara). Unatoč padu cijene dionica, ukupni prinos je nepromijenjen jer ste primili razliku u raspodjeli kapitalnih dobitaka.
• Investitori mogu reinvestirati prihode kupnjom više dionica, ili mogu poduzeti distribucije kao prihod. U oba slučaja, osoba koja ima fond u oporezivom računu obično mora platiti porez na distribuciju, što znači da će ukupni povrat nakon poreza biti smanjen za iznos plaćenog poreza.
• Ukupni prinosi koji su navedeni u medijima i na internetskim stranicama fondova pretpostavljaju reinvestiranje svih dividendi i kapitalnih dobitaka.
• Osim ako vam je potreban novac za plaćanje troškova, poželjno je reinvestirati distribucije budući da omogućuje složenost da radi u vašoj naklonosti.

Donja linija

Investitori moraju paziti da ne zbunjuju prinos s ukupnim povratom. Samo zato što fond ima prijavljen prinos od 7% ne znači da je stvarni povrat ulaganja. U određenoj godini, fluktuacija dionica dionice fonda, raspodjela kapitala od kapitala do svojih dioničara i pojedinosti vlastite porezne situacije znači da će se povrat poreza nakon poreza vjerojatno razlikovati.

Saldo ne pruža porezne, investicijske ili financijske usluge i savjete. Informacije se prikazuju bez razmatranja investicijskih ciljeva, tolerancije rizika ili financijskih okolnosti bilo kojeg investitora i možda neće biti pogodni za sve investitore. Prošlost nije pokazatelj budućih rezultata. Ulaganje uključuje rizik uključujući mogući gubitak glavnice.