Koji je pravi trenutak za kupnju opcije poziva?

Trgovci kupuju opciju poziva u robnim ili futures tržištima ako očekuju da će cijena budućih cijena biti veća.

Kupnja opcije poziva daje kupcu opcije pravo na kupnju predmetnog ugovora o futuresu po cijeni štrajka bilo kada prije isteka ugovora. To se rijetko događa, i nema puno koristi za to, stoga nemojte zanemariti formalnu definiciju kupnje opcije poziva.

Većina trgovaca kupuje opcije poziva jer smatraju da će tržište roba više kretati i da žele profitirati od tog poteza. Također možete izaći iz opcije prije isteka vremena - tijekom tržišnih sati, naravno.

Sve opcije imaju ograničen život. Oni su definirani određenim datumom isteka u futuresu gdje se trguje. Možete posjetiti web-lokaciju svake futuresne burze za određene datume isteka svakog tržišta robe.

Pronalaženje odgovarajućih mogućnosti poziva za kupnju

Prvo morate odlučiti o svojim ciljevima i pronaći najbolju mogućnost kupnje. Stvari koje treba razmotriti prilikom kupnje opcija poziva uključuju:

• Trajanje vremena kada planirate da budete u trgovini
• Iznos koji možete dodijeliti za kupnju opcije poziva
• Duljina poteza koju očekujete od tržišta

Većina roba i futures imaju širok spektar mogućnosti u različitim mjesecima isteka i različitim cijenama štrajka koji vam omogućuju odabir opcije koja zadovoljava vaše ciljeve.

Trajanje vremena koje planirate da bude u pozivu Opcija Trgovina

To će vam pomoći da odredite koliko vam je vremena potrebno za opciju poziva. Ako očekujete da roba završi svoj potez u roku od dva tjedna, htjet ćete kupiti robu s najmanje dva tjedna preostalog vremena na njemu. Tipično, ne želite kupiti opciju s preostalih 6-9 mjeseci ako planirate samo nekoliko tjedana u trgovini jer će vam opcije biti skuplje i izgubit ćete neki utjecaj.

Jedna stvar koja treba biti svjesna je da je vrijeme premije opcija raspada brže u posljednjih 30 dana. Stoga biste mogli biti ispravni u vašim pretpostavkama o trgovini, ali opcija gubi previše vremenske vrijednosti i završite s gubitkom. Preporučujemo da uvijek kupite opciju s još 30 dana nego što očekujete da ćete biti u trgovini.

Iznos koji možete dodijeliti kupnji opcije poziva

Ovisno o veličini računa i tolerancijama na rizik, neke opcije mogu biti preskupe za kupnju ili možda nisu sve opcije. U novčanom pozivu opcije će biti skuplje nego iz novca opcije. Isto tako, što više vremena preostaje na opcijama poziva postoji, to će više koštati.

Za razliku od futures ugovora, postoji marža kada kupujete većinu mogućnosti. Morate platiti cijelu opciju premiju naprijed. Stoga opcije na nestabilnim tržištima poput sirove nafte mogu koštati nekoliko tisuća dolara. To možda neće biti pogodno za sve trgovce opcija, a ne želite pogriješiti u kupnji dubokih iznosa novca samo zato što su u vašem cjenovnom rasponu. Najsnažnije od novčanih opcija istječe bezvrijedno i smatraju se dugačkim snimkama.

Dužina premještanja koju očekujete od tržišta

Da biste maksimalno povećali svoju utjecaj i kontrolirali rizik, trebali biste imati predodžbu o vrsti premije koju očekujete od robnih ili futures tržišta. Konzervativniji pristup je obično kupiti u novčanim mogućnostima. Agresivniji pristup je kupiti višestruke ugovore izvan mogućnosti novca. Vaši prinosi će se povećati s višestrukim ugovorima iz novčanih opcija ako tržište čini veći potez veći. Također je riskija jer imate veće šanse da ćete izgubiti cijelu opcijsku premiju ako se tržište ne pomakne.

Opcije poziva vs ugovor s budućim ugovorima

Vaši gubici kod kupnje pozivne opcije ograničeni su na premiju koju ste platili za opciju plus provizije i sve naknade. S futures ugovorom, imate gotovo neograničen potencijal za gubitak.

Pozivne opcije također se ne kreću jednako brzo kao ugovora o rokovima, osim ako nisu duboko u novcu. To omogućava robnom trgovcu da izlazi iz mnogih uspona i padova na tržištima koja bi mogla prisiliti trgovca da zatvori terminski ugovor radi ograničavanja rizika.

Jedan od glavnih nedostataka za kupnju opcija je činjenica da opcije gube vrijednost vremena svaki dan. Opcije su gubitna imovina. Ne samo da trebate biti u pravu kada je riječ o smjeru tržišta, ali i vremenu kretanja.

Razbiti čak i točku na kupnju opcija poziva

Strike Price + Option Premium Plaćeni

Ova se formula koristi pri isteku opcije budući da na opcijama poziva nema preostale vremenske vrijednosti. Očigledno možete prodati opcije u bilo koje vrijeme prije isteka vremena i ostat će preostalo vrijeme ako opcije nisu duboko u novcu ili daleko od novca.

ažuriranje

Opcija poziva također može poslužiti kao ograničeni rizik za stop-loss instrument za kratki položaj. Na nestabilnim tržištima preporuča se trgovcima i investitorima da se zaustave od rizičnih pozicija. Zaustavljanje je funkcija nagrađivanja rizika, a kako najuspješniji sudionici na tržištu znaju, nikada ne smijete više riskirati nego što želite uložiti.

Problem s prekidima je da ponekad tržište može trgovati na razinu koja pokreće zaustavljanje, a zatim preokrenuti. Za one s kratkim pozicijama, dugo pozivna opcija služi kao zaustavljanje gubitka zaštite, ali to vam može dati više vremena nego zaustavljanje koje zatvara položaj kada se obrta na razinu rizika. To je zato što ako opcija ima vremena, ako tržište postaje nestabilno, opcija poziva služi za dvije svrhe.

1. Prvo, opcija poziva djelovat će kao osiguranje cijena, štiteći kratki položaj od dodatnih gubitaka iznad cijene štrajka.
2. Drugo, a možda i još važnije, mogućnost poziva omogućuje mogućnost da ostane kratka čak i ako se cijena kreće iznad osigurane razine ili cijene štrajka.

Tržišta često ustati samo da se okrene i pada dramatično nakon što cijena aktivira zaustavne narudžbe. Sve dok opcija i dalje ima vremena do isteka, opcija poziva zadržat će sudionika na tržištu u kratkom položaju i omogućiti im da opstane nestabilnim razdobljem koje se na kraju vraća u trend smanjenja. Kratki položaj zajedno s dugim pozivom bitno je isti kao i duži položaj koji ima ograničen rizik.

Opcije poziva su instrumenti koji se mogu koristiti za izravno pozicioniranje na tržištu kako bi se kladili da će cijena cijeniti ili zaštititi postojeći kratki položaj od nepovoljnog kretanja cijena.