Potvrde o depozitima prema tržištima novca

Za investitore koji žele ostvariti kamatni prihod od svoje štednje, dva popularna izbora u Sjedinjenim Državama tijekom posljednjih nekoliko generacija bili su tržišta novca i potvrde o depozitu. Obje ove investicije imaju prednosti i nedostatke, uključujući razlike u terminima, prinosima, određivanju cijena, uvjetima i ograničenjima, od kojih je sve važno za razumijevanje ako želite donijeti najbolju odluku za svoju situaciju. Ovisno o oba tržišna uvjeta i vašim jedinstvenim osobnim okolnostima, resursima i vašim preferencijama portfelja ulaganja, ili, ili oboje, možete zadovoljiti svoje potrebe kada tražite mjesto za zaraditi relativno siguran tok pasivnog dohotka, ali ne želite zaroniti u vrijednosne papire kao što su općinske obveznice bez poreza ili korporativne obveznice.

U ovom članku želim vas potrajati neko vrijeme kako bih vas prošao kroz osnove ulaganja na tržištima novca i potvrda o depozitima, naglašavajući stvari koje biste trebali razmotriti i suprotstaviti ih, tako da imate bolju ideju o tome što ih razlikuje. Nadam se da ćete, do trenutka kada ste završili čitanje, osjećati puno udobnije kada se u nekom trenutku u budućnosti odlučite dodati jednu ili obje ove investicije na svoju osobnu bilancu; da se nađete naoružani znanjem koja vam može pomoći da vas ne bi štitila od grešaka ili posrnulih u situaciji koju biste radije izbjegli.

Osnovni pregled potvrda o deponiranju

Potvrda o depozitu, također poznata kao CD za kratke, posebna je vrsta dužničkog instrumenta koje banke i druge kvalificirane financijske institucije izdaju štednjacima koji žele uložiti svoju štednju i zaraditi kamatni prihod. Banka preuzima novac za unaprijed definiranu duljinu vremena, često nagrađujući ulagače s višim prinosima što duže vezuju sredstva (iako to može varirati u obliku krivulje prinosa) i obećava da će je vratiti nakon dospijeća. Za FDIC osigurane banke, obećanje banke o povratu novca vezanog uz potvrdu o depozitu pokriva država do granica FDIC-a, tako da čak i ako banka propadne, vlasnik CD-a i dalje treba vratiti svoj novac.

U stvari, kada kupite potvrdu o depozitu, posudite novac banci. Banka se okreće i daje zajmoprimateljima zajmove, stvarajući širinu između interesa koji vam plaća i veće kamate koju naplaćuje zajmoprimcima. Pravilno obavljeno, svi dobivaju. To je slučaj kapitalizma koji čini ono što kapitalizam najbolje čini: dodjeljivanje rizika, resursa i nagrada strankama koje ga žele nositi za bolje rezultate na cijelom sustavu. Ne morate se brinuti o praćenju kreditnog rizika potencijalnih zajmoprimaca, učinkovito outsourcingu bankovnih kredita banci, a vlasnici banke ostvaruju dobit, od kojih se većina distribuira kao novčana dividenda.

Kada kupite certifikat o depozitima, novac se izvlači iz vašeg računa (ili nekako isporučujete sredstva, poput pisanja čeka ili plaćanja gotovine u financijskoj instituciji). U proteklim danima, dobili ste fizički certifikat čuvati do zrelosti, ali u modernim vremenima, to je uglavnom elektronički; brojke na zaslonu računala ili ispis. Odlučite koliko dugo želite vezati svoj novac i primiti kamatnu stopu koja se navodi za to trajanje CD-a. Ovisno o vrsti potvrde o depozitu koju kupujete, a uvjeti, prihodi od kamata koje ste zaradili ili će vam biti distribuirani mjesečno, tromjesečno ili godišnje, ili će se dodati natrag na vrijednost potvrde o depozitu, omogućujući vam da to zatraži od datuma dospijeća.

Posljednjih godina postalo je uobičajeno da veće brokerske kuće omogućuju kupcima kupnju potvrda o uplati na brokerskim i mirovinskim računima, kao što je Roth IRA ili Rollover IRA. To može biti korisno jer možete zadržati potvrde o depozitu, koje izdaju mnoge različite institucije, s vremenom u ljestvastom portfelju na jednom mjestu, i to još uvijek uživajući u FDIC zaštiti. To je super za bogatije investitore koji bi inače pogodili granice FDIC-a. (Druga alternativa, ako želite kupiti potvrde o polaganju depozita iz jedne ustanove, koristite plativu na računima za smrti kako biste učinkovito povećali pokrivenost ograničenja FDIC-a, iako ima vlastite padove.)

Potvrde o depozitu u vrijednosti od 100.000 USD ili više nazivaju se "Jumbo CD-ovima" i obično naređuju veće kamatne stope.

U nekim slučajevima možete upotrijebiti certifikat o polaganju za izradu sigurne linije kredita, banka koja drži CD kao oblik kolaterala. To može biti način na koji možete sortirati i uzmite ga i jesti; dati vam veći pristup mogućoj likvidnosti dok ostvarujete kamatni prihod.

Ako vam je potreban pristup novcu koji ste zabilježili u potvrdi o polaganju prije datuma dospijeća, način na koji to ostvarujete ovisi o ustanovi i specifičnom CD-u koji ste stekli. Većina tradicionalnih banaka iskupit će ga za vas u zamjenu za kamatnu kaznu, kao što je odustajanje od šest mjeseci prihoda od kamata. S druge strane, potvrde o depozitu koje posreduje broker moraju se nalaziti na isti način na koji se obveznice prodaju među investitorima. Morat ćete pričekati da se netko ponudi na njemu, a to bi moglo biti i manje od zaračunate vrijednosti potvrde o uplati.

Osnovni pregled tržišta novca

Kada investitori govore o novčanim tržištima, često ne shvaćaju da postoje stvarno dvije različite vrste investicija na tržištu novca. Oni se mogu pojaviti slični, ali, strukturno i iz perspektive rizika, oni su vrlo, vrlo različiti.

Računi na tržištu novca - To su posebni FDIC osigurani štedni proizvodi koje nude banke. Oni imaju tendenciju plaćanja viših kamatnih stopa od redovitih štednih računa, ali imaju ograničena prava povlačenja, kao što je nametanje ograničenja broja čekova koji mogu biti napisani na računu tijekom šestomjesečnog razdoblja bez naplate naknada. Da biste saznali više o njima, pročitajte Što su računi tržišta novca ?.

Novčani fondovi novca- Poznati i kao investicijski fondovi na novčanom tržištu, FDIC ih ne osiguravaju, već su investicijski fondovi koji posjeduju investicije poput trezorskih zapisa i potvrda o depozitima. Novčani fondovi novca su dizajnirani da zadrže vrijednost od $ 1 po dionici u svakom trenutku, ali kad to ne uspiju, to je poznato kao "razbijanje mužjaka" i može uzrokovati trčanje na fondu. (Ako ste investirajući plan 401 (k) na poslu, možda ćete naići na nešto poznato kao stabilna vrijednost fonda. Mnogo puta, oni izgledaju i djeluju kao sredstva novčanog tržišta, no umjesto toga se vraćaju ugovorom s osiguranjem tvrtka koja jamči određenu stopu složenosti ili raspon stope složenosti). Na raspolaganju su vam sredstva za novčana sredstva koja su prilagođena vašoj optimalnoj poreznoj i prihodnoj situaciji.

Na primjer, ako ste zaposleni s visokim dohotkom koji žive u New Yorku, tijekom razdoblja normalne ili visoke kamatne stope, pronalaženje novčanog fonda specijaliziranog za oporezive obveznice i vrijednosne papire u New Yorku može značiti zadržavanje puno više novca u vašem džepu od konkurentskih proizvoda, uključujući račune na novčanom tržištu i potvrde o depozitu, čak i ako ovaj potonji izgleda da na prvi pogled nudi veći prinos. Naravno, ovo nije važno ako ulažete kroz porezno odgođeno ili neoporezivo mirovinsko osiguranje.

Uspoređivanje certifikata depozita i tržišta novca

Nekoliko stvari dolazi na pamet kada razmišljam o tome koja vrsta ulaganja je bolja:

• Uz potvrdu o polaganju možete izračunati očekivane zarade na početku ulaganja. Znaš kamatnu stopu. Poznaješ svoj porezni nosač. Nije moguće s računima na novčanom tržištu ili novčanim sredstvima jer se kamatna stopa s vremenom mijenja i nije zaključana na način na koji se nalazi s potvrdom o uplati.
• Potvrde o polaganju FDIC osigurane su do 250.000 USD.
• Potvrde o depozitima idealno su rješenje za starije osobe koje se nalaze u blizini krajnjeg očekivanog trajanja života, a žele se više usredotočiti na mandat očuvanja kapitala - zadržavajući ono što imaju, a ne brinući se o povećanju sredstava - za ostatak života.
• Uz potvrdu o uplati, odabir duljeg roka dospijeća uključuje određeni stupanj troškova priliku. Što duže zaključate svoj novac, vjerojatno ćete dobiti veću kamatnu stopu. To može biti velika, pogotovo ako se stope kasnije opadaju dok ste povezani s bogatijim isplatama. S druge strane, nemate lak pristup vašim sredstvima dulje vrijeme, čime se smanjuje fleksibilnost. Nasuprot tome, osim ako postoji kriza likvidnosti ili katastrofa specifična za fond, izgledi su dobri da će vam tržišta novca biti dostupna s mnogo manje gnjavaže i buke; telefonski poziv, pisani ček ili klik mišem od premještanja gdje god želite da novac ide.
• Kod tržišta novca, kamatna stopa je izravno proporcionalna razini deponirane imovine investitora, a ne dospijeća, kao što je slučaj kod depozita. Kao rezultat toga, tržišta novca nerazmjerno su korisna bogatijim investitorima.

Presuda? Iako su obje potvrde o depozitima i novčanim tržištima korisne, za one koji trebaju pristup njihovom kapitalu i / ili imaju mnogo veće stope gotovine, tržišta novca često su bolji izbor. Za one koji žele produljiti rok dospijeća na određene događaje ili imati koristi od spremnosti za zaključavanje štednje dulje vrijeme, potvrde o depozitu često su bolji odabir portfelja. Vaša jedinstvena situacija će varirati, a vi možda želite razgovarati o svojim mogućnostima s investicijskim savjetnikom ili drugim kvalificiranim stručnjakom, ali svejedno jednako, ova opća pravila trebaju osigurati zadovoljavajući okvir za odluke.