Kako koristiti Bond Ljestve za dohodak od umirovljenja

Da biste izgradili ljestvicu obveznica, kupite obveznice (pojedinačne obveznice, a ne obveznice) na svojem računu, tako da se dospijeće obveznica rasporedi ili ljestve u određenom vremenskom razdoblju. Ponekad se to zove podudaranje imovine i obveza , što znači da imate rashod (npr. izdataka za umirovljenje za godinu dana) kako biste kupili imovinu (obveznica) koja će biti dostupna za ispunjavanje tog troška kada se dogodi.

Bond ljestve kako bi zadovoljili potrebe novčanih tokova

U mirovini, ljestvice obveznica mogu se vrlo učinkovito koristiti za osiguravanje sredstava potrebnih za troškove umirovljenja svake godine. Na primjer, konzervativna osoba može preuzeti cijeli portfelj i kupiti pojedine obveznice tako da se obveznice sazrijevaju svake godine sljedećih trideset godina kako bi ispunile svoje potrebe za novčanim tijekovima. Ovo bi bila tridesetogodišnja ljestvica obveznica. Manje konzervativna osoba može iskoristiti ljestve za spajanje kako bi zadovoljila samo prvih pet do deset godina troškova kako je opisano u sljedećem odjeljku.

Bond Ladders kao dio uravnoteženog portfelja

Pretpostavimo da ste investitor s umjerenom tolerancijom na rizik, povlačeći se s milijun dolara. Možete preuzeti 400.000 dolara ili 40% svog portfelja i kupiti osam obveznica s vrijednostima od $ 50.000 svaki. Prva obveznica zrasti će u jednoj godini, a sljedeća će zrela za dvije godine, idući u tri godine, i tako dalje, čime će ljestvica portfelja obveznica tijekom osam godina. Ovo je pojednostavljeni primjer, ali vam daje opću ideju o tome kako to funkcionira.

Preostalih 600.000 dolara uložit će se u dionice (dionice koje se preferiraju u obliku indeksnih sredstava) kako bi se sastavio dio rasta portfelja. Osam godina kasnije, ako dionice imaju prosječnu stopu povrata od 7%, 600.000 dolara će rasti do nešto više od milijun dolara, što će vam omogućiti da prodate 500.000 dolara dionica kako bi stvorili još jednu ljestvicu obveznica.

Praktična primjena ljestvice obveznica

Postoji nekoliko praktičnih aspekata koji se moraju uzeti u obzir prilikom uporabe ljestvica ljepila kao što su:

• kreditnu kvalitetu obveznica koje kupujete
• porezna karakteristika prihoda od kamata
• što račun kupujete obveznice u (IRA, ne IRA na primjer)
• unutar vašeg portfelja, kako računati i koristiti interes koji obveznice proizvode prije svoje zrelosti godine
• brokerske usluge ili račun koji mogu olakšati kupnju obveznica
• kada žetvu rast dio vašeg portfelja

Zbog složenosti gore navedenih stavki, mnogi iskusni investicijski stručnjaci smatraju da je kupnja obveznica mnogo zahtjevnija od kupnje dionica.

Što se tiče žetve rastu portfelja vašeg portfelja, koristeći se našim primjerom gore, nije vjerojatno da biste zapravo čekali osam godina prije nego što prodate dionice na ljestvici više obveznica. Umjesto toga, u godinama s jakim prinosima dionica, prodati ćete dionice i dodati obveznice do kraja ljestvice obveznica.

U godinama s lošim prinosima dionica, nećete prodati dionice. Ako ste imali nekoliko godina lošeg vraćanja dionica, možete se spustiti do točke da je ostalo samo dvije do tri godine letećih obveznica. To je u redu, jer stvaranje ljestvice obveznica je tako da imate sigurna ulaganja kako biste zadovoljili potrebe za kratkoročnim novcem i stoga nisu prisiljeni prodati dionice u dolasku.

Što je s cijenama obveznica kada kamatne stope idu gore?

Postojeće cijene obveznica obično padaju kada se kamatne stope povežu. Ovo je činjenica. Kada razmišljate o tome, imajte na umu da je posjedovanje pojedinačne veze različito od posjedovanja obveznica uzajamnog fonda. Ako koristite pojedine obveznice kako biste stvorili portfelj uskladen za imovinu i obvezu, onda kada se obveznica sazri, trošiti ćete glavnu vrijednost. Iako će cijena obveznice varirati prije zrelosti, sve dok ju zadržite do dospijeća, te fluktuacije nisu relevantne za vas. Kada se obveznica sazrira, znate koliko novca ćete dobiti bez obzira na kretanje kamatnih stopa.

Ako prodate obveznicu prije datuma dospijeća, možete dobiti više ili manje od početne cijene obveznice.

Alternative za Bond Ladder

Umjesto ljestvice obveznica, možete stvoriti CD ljestve, s potvrdom o depozitu koji dospijeva svake godine kako bi zadovoljio potrebe novčanog toka. Može biti korisno cijenu oba CD-a i obveznice za bilo koje određeno vremensko razdoblje kako biste odredili koja bi vam bila najveća stopa prinosa.

Također možete koristiti fiksnu anuitet umjesto obveznice ili CD-a, kao dio svoje ljestve. Ponovno, želite odrediti koja će ulaganja ili kombinacija ulaganja pružiti najveći prinos za bilo koji datum dospijeća.