Kako izravno kupiti komunalne obveznice

U prethodnim člancima ste naučili kako uložiti u obveznice. Postoji mnogo različitih vrsta obveznica: korporativnih obveznica, AMT obveznica, državnih obveznica i općinskih obveznica, samo da spomenemo nekoliko. U ovom članku ćemo razmotriti ulaganja u municipalne obveznice i kako ih možete dodati u svoj investicijski portfelj. Jedan od načina je kupnja pojedinačnih municipalnih obveznica, a drugi je otkup investicijskog fonda koji ulaže u municipalne obveznice. Ja ću opisati postupak za svaki dolje.

Kako kupiti pojedinačne općinske obveznice

Pojedinačne municipalne obveznice mogu se kupiti preko obveznica, banaka, brokerskih kuća, au nekim slučajevima izravno iz općine. Pojedinačne municipalne obveznice mogu se kupiti na primarnom tržištu, za nove izdane obveznice ili na sekundarnom tržištu, koje je tržište za trgovanje obveznicama nakon što je obveznica već izdana na primarnom tržištu.

Kupnja općih obveznica na primarnom tržištu

Ako investitor želi kupiti novu emisiju općinske obveznice, postupak za to se zove prodajni nalog. Shvatite da se uključivanje na ovu razinu može biti teško i često je rezervirano za visoku neto vrijednost pojedinaca. Razdoblje narudžbe s maloprodajnom prodajom obično traje nekoliko dana i razina terena između maloprodajnih kupaca i velikih institucija.

Ako kupite obveznicu na primarnom tržištu, za kupnju nema naknada ili oznaka. Banka ili grupa banaka će donijeti izdavanje obveznica na tržište, a vi biste trebali imati račun s jednom od banaka koje vode novu emisiju ili s jednim od banaka koje su sindicirali ponudu.

Osim toga, isporučit će vam ponudbeni dokument ili prospekt. Veze su obično ponuđene na rasporedu koji ističe različita dospijeća i prinose. Postavili ste zahtjev s investicijskim predstavnikom o kojem se bavite za odabir kupona obveznica, datuma dospijeća i broja obveznica. Uobičajeno, svaka obveznica ima vrijednost od 1000 USD.

Kupnja općih obveznica na sekundarnom tržištu

Sekundarno tržište omogućuje investitorima kupnju već izdanih obveznica, od drugih investitora, dilera za obveznice, banaka i brokerskih društava. Da biste kupili obveznice, prvo biste trebali otvoriti račun kod tvrtke ili banke koja se bavi obveznicama.

Možete otići s on-line tvrtkom ili tradicionalnom bankom ili brokerskom tvrtkom, a ovisno o tome koji ste put odabrali, radili biste sa predstavnikom ili letjeti solo kako biste pronašli obveznice koje zadovoljavaju vaše specifične potrebe. Kod kupnje obveznica na sekundarnom tržištu, cijena obveznice obično uključuje marku, što je trošak prodavača plus dobit.

Dodatna provizija može se naplatiti i ako koristite predstavnika ili tvrtku da biste pronašli obveznice ili izvršili transakciju. Cijena obveznice citira se kao da je obveznica prodana za 100 dolara, ali vrijednost lica obično iznosi 1.000 dolara.

Dakle, ako ste naveli cijenu od 98 i kupili ste 10 obveznica, ukupni trošak bi iznosio 9.800 USD (cijena vrijednosnica $ 100 x $ 100 = $ 980 po obveznici x 10 obveznica = $ 9.800). Isto tako, obveznica se može citirati na 102, a ako ste kupili 10 obveznica, ukupni trošak bi iznosio 10.200 USD (102 USD cijena obveznice x $ 100 = $ 1.020 vrijednost po obveznici x 10 obveznica = $ 10, 200).

Općinski obveznički investicijski fondovi

Fondovi općinske obveznice nude profesionalno upravljanje portfeljem obveznica. Prilikom ulaganja u municipalni fond obveznica, menadžer ili skupina menadžera bira i kupuje obveznice za uzajamni fond. Kao investitor, jednostavno biste kupili udjele u zajedničkom fondu općinske obveznice putem bilo tradicionalne ili online brokerske tvrtke ili izravno iz društva za investicijske fondove.

Jedna od prednosti obveznog investicijskog fonda jest da investitorima s manjim iznosima štednje nude veću diversifikaciju nego što bi inače ostvarili pri kupnji pojedinačnih municipalnih obveznica. Jedan od nedostataka uzajamnog fonda obveznica je dodatna razina troška iz naknade za upravljanje fondom.