Odlučivanje trebate li kupiti komunalne obveznice

Općinske obveznice izdaju gradovi, države i drugi subjekti lokalne samouprave kao način prikupljanja prihoda za namjenske javne projekte za koje se smatra da služe većem dobru. Dobici koje oni proizvode su oslobođeni od saveznih poreza, a postoji dobra šansa da i oni nemaju državnih i lokalnih poreza, ako su izdani u državi u kojoj živite. Da li ovo čini munis savršenom investicijom? Možda ne.

Kako znati je li munis za vas

Kada investitor kupi muni, on izražava spremnost da odustane od većeg prinosa na svojim investicijskim dolarima u zamjenu za ne plaćanje poreza na dobitak. To je prilično dobar potez za osobe s visokim dohotkom, ali kupnja oporezive obveznice koja plaća višu kamatnu stopu obično ima više smisla za ostatak svijeta. Dakle, gdje se vi i vaša mrežna vrijednost stojite na "should-I-or-shouldn't-I muni scale"? Pitajte se nekoliko ključnih pitanja prije nego što odlučite želite li kupiti municipalne obveznice:

• Kakav je vaš savezni porezni nosač?Ako ne znate odgovor, nazovite računovođu. Ako nemate knjigovođu, dobiti je. Ako ste jedan od onih tipa "do-it-yourself" koji neće dobiti računovođu, odvojite vrijeme za istraživanje vašeg poreznog nosača. Ne možete pretpostaviti da ostaje isti iz godine u godinu ako je vaš prihod oscilira.
• Koja je tvoja međusobna veza?Oduzmite porezni okvir od 100 da biste dobili uzvratni zagrada. Na primjer, ako ste utvrdili da ste u 33-postotnom zaglavlju, onda je 100 manje 33 od 66 pa je vaš uzajamni nosač 66 posto.

• Koja je stopa na muni koju razmišljate? Najbolje ocijenjene 10-godišnje obveznice oslobođene od plaćanja poreza od listopada 2017. donose bilo gdje od 2 do 3,35 posto, no to može ovisiti o godini ili čak tjednu ili mjesecu. Koristit ćemo gornju figuru u ovom scenariju.
• Kakva je tvoja muni?Evo gdje odlučite je li određeni muni za vas. Podijelite prinos - u ovom slučaju, 3,35 posto - uz vašu recipročnu stopu od 66 posto i dobit ćete 5,07 posto. To je vaš porezni ekvivalentni prinos. Drugim riječima, sa svim ostalim, kao što su dospijeće i ocjena jednaka, oporeziva obveznica koja daje više od 5,07 posto ima više smisla od 3,35 posto od poreza oslobođena poreza za nekoga u vašem poreznom nosaču. Također možete koristiti kalkulator koji se temelji na webu za pokretanje brojeva.
• Gdje živiš? Zarada na svim muni obveznicama oslobođena su od poreza na dohodak, ali plaćate lokalne poreze na muni zaradu od obveznica izvan svoje države. Dakle, ako živite u državi s visokim porezom poput Kalifornije ili New Yorka, kupnja lokalne muni obveznice će vam dodati poreznu pauzu. Izračunajte svoju državnu i lokalnu stopu poreza i svoju recipročnu stopu, a zatim dvostruki postupak koji je gore objašnjen.

Trebali biste biti u mogućnosti reći na jedan pogled da li određena muni obveznica ima smisla za svoj portfelj nakon što ste pokrenuli brojeve nekoliko puta.