6 najbogatijih stvari Novih dionica investitora učiniti

Potpredsjednik Berkshire Hathaway, Charles Munger, je self-made milijarder i potpredsjednik Berkshire Hathawaya kaže da ključ za stvaranje dosta novca u investiranju "dosljedno nije glup". Teže je nego što zvuči, a čak i najljepši muškarci i žene podlegli su ponašanja koja djeluju protiv njihovih dugoročnih ciljeva.

Ali uočavanjem tih glupih ponašanja, najbolje ih možemo izbjeći u budućnosti, zaštitimoći sebe i naše obitelji od financijske patnje uzrokovane lošim upravljanjem.

1. Dumb Investitori Kupi dionice na margini

Kada kupite dionice na margini, posudite novac od vašeg burzovnog agenta da pokrijete kupovnu cijenu. Broker vam naplaćuje kamate i ima pravo prisiliti da se u najranijoj mogućoj mjeri zatraži više kolaterala (ili čak isplati ukupni dug bilance duga). Zapravo, brokera može ići toliko daleko da likvidira cijeli račun kako bi isplatila dugovanje, a da vam uopće ne upozori; čak ni priliku da se s dodatnim sredstvima. Kada katastrofa udari - i to uvijek pogađa, bilo da je riječ o padu flash ili terorističkom napadu - možete pronaći cijeli svoj kapital izbrisani ni u kojem trenutku.

Još gore, svako preostalo neplaćeno stanje je osobni dug koji morate vratiti, osim ako ne želite biti uloženi u stečajni sud.

2. Glupi investitori kupuju dionice bez čitanja 10-K

S vrlo malo iznimki, ako niste imali poteškoća s istraživanjem tvrtke dovoljno da prođete kroz 10-K, analizom računa dobiti i gubitka i bilance (među ostalim objavama), nemate posla izravno ulagati u dionice. Baciti u ručnik, kupiti jeftin indeks fond, i biti sretan. Ti si stavljajući se na ogroman nedostatak ako mislite da možete pobjeći s ovom vrstom lijenosti na neodređeno vrijeme, jer dionice su vrijedne više, a ne manje od temeljne intrinzične vrijednosti samih novčanih tokova.

Tržišna vrijednost uvijek će se odraziti na kraju. To je cijela pretpostavka moderne ekonomije i financija. To je potvrdilo iskustvo mnogih generacija tijekom posljednjih nekoliko stoljeća.

3. Glup trgovaca ulaže previše često i platiti za to

Studija nakon studija je učinjena na vraća generirani od strane prosječnih investitora. Što više trgovine, to još gore. Bogati, za razliku od toga, gotovo nikada ništa ne prodaju. Oni kupuju veliku imovinu, po povoljnim cijenama, a zatim nastavljaju sjesti na svoje poslovice iza 10, 20 i 50+ godina, prenoseći dionice nevjerojatnih poduzeća poput Coca-Cole ili Hersheyja svojoj djeci i unucima, mogu uživati ​​u toku dividendi. To omogućava bogatima da izbjegavaju troškove trenja; izgraditi ogromne odgođene porezne obveze, koje rade u njihovoj prednosti; da im se odgodene poreze oprosti u vrijeme smrti pomoću otpuštanja osnovne osnove.

4. Glupi ulagači uzimaju se u strahu i pohlepu

Ogroman investitor Warren Buffett često je primijetio da je tržište dionica stalna borba između ekscesa straha i pohlepe. Ludo je vidjeti kako je iracionalna panika - ili njezina inverzna, neobuzdana pohlepa - može uzrokovati da inače pristojni ljudi učine krupne stvari. Ovo nije inteligentan način življenja. Prije svega, ostanite racionalni kada je u pitanju vaš investicijski portfelj. To je tvoja najjača linija obrane.

5. Dumb Derivatima trgovanja investitorima koji ne razumiju

Nikad me više ne zanima da novi investitori, koji nemaju ni manje od 5 minuta vlasništva nad dionicama, pišu moju pristiglu poštu kako se razmišljaju o derivatima kao što su dionice. U većini slučajeva potpuno je neprikladan i češće neće završiti u neuspjehu. Iako postoje određene tehnike koje mogu smanjiti rizik i poboljšati rezultate pisanja s vremena na vrijeme da biste dobili plaćeni za kupnju dionica koje bi inače kupili, u svakom slučaju, jedan je od mojih osobnih favorita - puno je lakše kupiti vlasništvo u fantastičnom poduzeća, prikupljaju sve veći tok dividendi svake godine i prestaju pokušavati biti toliko pametni.

Možete ići razbiti na taj način.

6. Glupi investitori kupuju stvari koje ne razumiju

Ako ne možete objasniti kako imovina čini novac - stvarni, temeljni postupak - do razumno inteligentnog drugog razreda u manje od 10 sekundi, nemate posla riskirati vaše teško stečeno bogatstvo. Ako ne možete razumjeti strategiju navedenu u prospektu uzajamnog fonda, nemate ulaganja u poslovanje. Ovo bi trebalo biti zdrav razum. Nikad ne zaboravite da je najvrednija riječ u vašem vokabularu "Ne". Nemojte se bojati koristiti ga. Bolje je odmaknuti se od budućeg Microsofta, a ipak završiti financijski neovisno nego hodati u Enron ili Lehman Brothers.