Društvo za zaštitu investitora vrijednosnih papira - SIPC

Postoji nekoliko načina da zadržite svoje investicije. Većina običnih investitora vlastitim dionicama, obveznicama, investicijskim fondovima i drugim vrijednosnim papirima posredstvom svojih brokerskih računa, često računima s marginama. Rezultat toga je da sama tvrtka tehnički posjeduje dionice i drži ih u ime svojih klijenata. Kada se to dogodi, navodi se da se dionice drže u "ulici".

Ako i kada brokersko društvo bankrotira, bez zaštite od SIPC-a, klijenti bi izgubili svu svoju imovinu i izbrisali unatoč tvrtkama koje su držali, tvrtkama kao što su Coca-Cola ili Berkshire Hathaway, što je sasvim u redu. S druge strane, dokazi o fizičkim zalihama mogu biti izgubljeni, osim što je gnjavaža za registraciju, stavljanje u sef, vraćanje na prodaju i ponovno registriranje novom vlasniku. Znajući to, vlada je stvorila vrijednosni papir Corporation za zaštitu investitora - SIPC za kratko - u 1970 kroz Zakon o zaštiti investitora Zakona.

Nije agencija savezne vlade, već institucija članica u kojoj svaka od financijskih institucija koje su dio nje isplati se u sustav.

SIPC ne štiti investitore od gubitaka od njihovih ulaganja. Sve je to što zamjenjuju mnoge investicije koje se drže na njihovem računu ako njihov posrednik ili financijska institucija bankrotira. To je to. Ako ste u vlasništvu 500 dionica General Electric prije bankrota, sve što ćete dobiti je 500 dionica General Electrica na novom brokerskom računu u instituciji po vašem izboru nakon što bankovni bankovni sustav razvrstava SIPC osoblje. Tako je jednostavno. U međuvremenu, GE može biti gore, možda je dolje ili možda nigdje.

Kako funkcionira SIPC i koja su investicije pokrivena

Važno je razumjeti što SIPC ne pokriva. Prema službenim internetskim stranicama, "SIPC ne pokriva pojedince koji se prodaju bezvrijednim dionicama i drugim vrijednosnim papirima. SIPC pomaže pojedincima čiji je novac, dionice i druge vrijednosne papire ukraden od strane brokera ili ugrožen kada posredovanje ne uspije iz drugih razloga: "Oni također kažu:

• Kada se SIPC uključi. Kada brokerska kuća ne uspije klijentima platiti gotovinu i vrijednosne papire koji nedostaju na računima klijenata, SIPC obično traži od federalnog suda da imenuje povjerenika za likvidaciju tvrtke i zaštitu svojih klijenata. S manje propusta u brokerskoj tvrtki, SIPC se ponekad bavi izravno s kupcima.
• Investitori koji ispunjavaju uvjete za pomoć SIPC-u. SIPC pomaže većini klijenata neuspjelih brokerskih tvrtki kada imovina nedostaje s računa klijenata. (Popis neprihvatljivih ulagača može se naći na četvrtom pitanju u sljedećem odjeljku ove brošure).
• Investicije zaštićene od strane SIPC-a. Novac i vrijednosni papiri - kao što su dionice i obveznice - koje posjeduje kupac u financijski uznemirenom brokerskom društvu zaštićeni su od strane SIPC-a. Među investicijama koje nisu prikladne za zaštitu SIPC-a jesu robni futures i valuti, kao i ugovori o ulaganju (poput komanditnih društava) koji nisu registrirani u US komisiji za vrijednosne papire prema Zakonu o vrijednosnim papirima iz 1933. godine.
• Uvjeti SIPC pomoći. Kupci propale brokerske kuće vratiti su sve vrijednosne papire (kao što su dionice i obveznice) koji su već registrirani u njihovom imenu ili su u postupku registriranja. Nakon ovog prvog koraka, preostala imovina klijenta tvrtke podijeljena je na proporcionalan način, a sredstva se dijele srazmjerno veličini potraživanja. Ako dovoljno sredstava nisu dostupni na računima klijenata tvrtke kako bi zadovoljili potraživanja unutar ovih granica, rezervna sredstva SIPC-a koriste se za dopunu distribucije, do stropa od 500.000 USD po korisniku, uključujući maksimalno $ 100.000 za gotovinske zahtjeve. Dodatna sredstva mogu biti dostupna za zadovoljenje ostalog zahtjeva klijenata nakon što se uzme u obzir trošak likvidacije brokerske tvrtke.
• Kako funkcioniraju računi. U neuspjeloj brokerskoj tvrtki s točnim zapisima, povjerenik za imenovanje sudova i SIPC mogu dogovoriti da se neki ili svi računi klijenata prenesu u drugu brokersku tvrtku. Kupci čiji se računi prenose odmah se obavještavaju, a zatim imaju mogućnost boravka u novoj tvrtki ili prebacivanje na drugo posredovanje po vlastitom izboru.
• Kako se cijene štete. Uobičajeno, kada SIPC traži od suda da likvidira uznemirenu brokersku tvrtku, financijski iznos računa kupca izračunava se od "datuma podnošenja". Kad god je to moguće, stvarne dionice i drugi vrijednosni papiri u vlasništvu kupca vraćeni su mu ili njoj. Kako bi se to postiglo, SIPC-ova rezervna sredstva bit će upotrijebljena, ako je potrebno, za kupnju zamjenskih vrijednosnih papira (kao što su dionice) na otvorenom tržištu. Uvijek je moguće da tržišne promjene ili prijevara u neuspješnoj brokerskoj tvrtki (ili drugdje) rezultirat će povratnim vrijednosnim papirima koji su izgubili nešto - ili čak sve - svoje vrijednosti. U drugim slučajevima, vrijednosni papiri su možda povećali vrijednost.

Koliko dugo će se poduzeti da biste dobili vaše investicije natrag ako SIPC mora korak i riješiti Broker stečaja?

SIPC dalje kaže: "Većina kupaca može očekivati ​​da će dobiti svoju imovinu u roku od jednog do tri mjeseca. Kada su evidencije brokerske kuće točne, isporuke nekih vrijednosnih papira i novca klijentima mogu započeti ubrzo nakon što je stečajni upravnik zaprimio ispunjeni zahtjev obrasce od kupaca, ili čak ranije ako povjerenik može prenijeti račune klijenata drugom brokerskom zastupniku.Odgode od nekoliko mjeseci obično nastaju kada zapisi brokerskih tvrtki nisu točni. Također nije neuobičajeno kašnjenje kada se problematična brokerska kuća ili njegovi ravnatelji uključe u prijevaru. "