Sadržaj:
Video: Blockchain u poslovnoj primjeni 2025
Dionicki kredit, koji se naziva i pozajmljivanje vrijednosnim papirima, funkcionira u posredovanju brokerskih operacija, kako bi pojedine investitore (maloprodajne klijente), profesionalne trgovce i upravitelje novca dali dionice (ili druge vrste vrijednosnih papira, uključujući i obveznice) kako bi se olakšale transakcije kratkoročnih prodaja.
Kratke transakcije prodaje
Kada trgovci zalihama, novčani menadžeri ili investitori misle da će pojedina zaliha u bliskoj budućnosti spustiti vrijednost, zatražit će od njih brokersku pomoć kako bi ih mogli staviti na tržište i pronaći kupca. Nakon što se posuđena dionica prodaje, trgovac čeka da cijena dionica padne, kupuje po nižoj cijeni, vraća ga brokerskoj tvrtki iz koje je posuđena, a džepovi dobivaju.
Ukratko, kratka transakcija prodaje prodaje nešto što investitor ne posjeduje po višoj cijeni, a kasnije ga kupuje po nižoj cijeni da bi zaradio. Ako se dionica, jednom prodana, zapravo povećava, a ne smanjuje, investitor mora kupiti dionice po ovoj višoj cijeni kako bi se vratio vjerovniku i izgubio na transakciji.
Mehanika zaliha zajma
Kako bi se olakšalo trgovanje kratkim prodajom, kratki prodavatelj mora posuditi određenu zalihu za isporuku kupcu. Budući da je većina dionica koje se nalaze u ime brokerskih društava za svoje klijente registrirana na ime brokerske kuće (poznata kao "naziv ulice"), te tvrtke mogu privući ovaj fond dionica kako bi posudio. Kamata koja se naplaćuje na dionice obično je jednaka stopi koja tvrtka naplaćuje na zajmove.
Jamstveni zajam je novac posuđen investitoru u svrhu kupnje zaliha. Jamstveni zajam omogućuje investitoru da kupi više dionica nego što je sama mogla priuštiti, a plaća kamatu na iznos posuđene. Ako vrijednost kupljenog dionica padne ispod iznosa zajma koji se pruža, brokersko društvo "marginalni poziv" zahtijeva da investitor odmah isplati posuđeni novac.
Zašto brokersko dionice kredita
Krediti dionicama uključuju kreditiranje dionica, registriranih u ime brokerske kuće i u vlasništvu različitih klijenata, nekome tko mora isporučiti te dionice kako bi dovršio kratku prodaju. Ovi krediti zaliha zarađuju kamatu za tvrtku koja posluje.
Učinkoviti trošak sredstava za posredovanje na dionicama posuđenima je nula jer klijenti nisu plaćeni kamate za polaganje svojih dionica kod tvrtke. Iz tog razloga, dionice posudbe imaju tendenciju da budu izuzetno profitabilni, iako mnogi brokerski platiti dio dobiti od natrag vlasnicima dionica.
Na kraju, investitor ili dužnik dionica, kupit će dionice u pitanju i vratiti ih tvrtki koja je sklopila zajam kako bi zatvorila kratkoročnu transakciju. Brokersko društvo obično ne specificira vremensko ograničenje za zatvaranje transakcije s brzom prodajom, iako može zatražiti povrat stanja u bilo kojem trenutku uz minimalnu obavijest, bilo da uzrokuje dobitak ili gubitak po trgovini investitora.
Pozajmljivanje vrijednosnih papira za početnike

Pozajmljivanje zajmova, koje nude banke i brokerske kuće, omogućuju ulagačima da koriste imovinu u portfelju kao kolateral za zajam.
Društvo za zaštitu investitora vrijednosnih papira - SIPC

Društvo za zaštitu investitora vrijednosnih papira, ili SIPC, osmišljeno je kako bi zaštitio investitore od stečaja brokera ili trgovca.
Korištenje sektora zaliha za kategorizaciju zaliha

Ulagači tržišno spadaju u sektore prema poslovanju tvrtke, što olakšava usporedbu izvedbe dionica u odnosu na svoje vršnjake.