Vodič za obiteljsko ograničeno partnerstvo

Iako dionice i obveznice dominiraju financijskim vijestima, mnogi novi investitori počinju ulaganjem u projekte poput nekretnina ili pokretanja malih poduzeća s članovima njihove obitelji. Jedna od najvećih pogrešaka koje čine su nedovoljno kapitalizirana, što povećava rizik. To jednostavno znači da nisu počeli s dovoljno novca uloženim u projekt kako bi se održao bez stresa i izoliran od promjena u gospodarstvu.

Financijski pametne obitelji i iskusni investitori okreću se ovom problemu stvaranjem nečega poznatog kao društvo s ograničenom odgovornošću. Omogućuje članovima vaše obitelji da udružuju svoj novac i poduzimaju projekt, kao što je gradnja townhouses, što možda nije moguće pojedinačno članovima zbog nedostatka novca ili iskustva.

Čak je i svjetski poznati investitor Warren Buffett započeo na taj način udruživanjem novca od sedam članova obitelji ili izuzetno bliskih prijatelja. Isto tako, Sam Walton je učinio nešto vrlo usporedivo kada je stvorio Walton Enterprises, LLC, koji je vozilo preko koje su njegova djeca i članovi obitelji vlasnici udjela Wal-Mart Stores, Inc., kao i drugih investicija. Iako Wal-Mart danas može biti ogroman, bio je to maleni pet-i-dime dućan kad je struktura bila postavljena na mjesto.

Opći partneri i ograničeni partneri

Uobičajeno društvo s ograničenom odgovornošću ima dva tipa partnera - općih partnera i ograničenih partnera.

• Opći partner: Jedan ili više članova obitelji imenovani su kao opći partneri. Oni će imati neograničenu odgovornost, baš kao i sami vlasnik, pa ako projekt ne uspije, njihova osobna imovina je fer igra za vjerovnike. Opći partner će biti plaćen u skladu s ugovorom o poslovnoj suradnji. Neki opći partneri dobivaju profit, dok drugi dobivaju fiksnu godišnju plaću. Generalni partner je odgovoran za svakodnevno upravljanje obiteljskim komanditima, uključujući odluke o zapošljavanju i puštanju, depozite i isplate novca itd.

• Ograničeni partneri: Ograničeni partneri su članovi obitelji koji pridonose novcu u zamjenu za vlasništvo u projektu, ali nemaju odgovornosti u upravljanju. Oni se okupljaju i glasaju o partnerskom sporazumu, koji su pravila koja reguliraju društvo s ograničenom odgovornošću i prikupljaju dividende, kamate i dobit. Kao opće pravilo, ograničeni partneri ne mogu izgubiti više nego što su uložili u partnerstvo (postoje iznimke, zbog čega je važno razgovarati o planovima s kvalificiranim odvjetnikom s iskustvom u ovom području zakona). Ograničeni partneri nemaju riječi u svakodnevnim odlukama o upravljanju i ne mogu biti uključeni u neku izvršnu funkciju, inače nehotice mogu sami izgubiti svoj zaštićeni status ograničenog partnera.

Primjer kako se obiteljsko ograničeno partnerstvo može koristiti

Robbie želi izgraditi niz upscale townhouses u Srednji zapad. Očekuje da će projekt koštati 1.200.000 dolara, uključujući svoje potrebe za obrtnim kapitalom i svake godine generirati 200.000 dolara gotovine, a prije nego što će kamate na dugove i poreze na hipoteku. Kako bi projekt bio relativno konzervativan, želi plaćanje predujma od najmanje 50%, što bi zahtijevalo 600.000 dolara.

Nažalost, Robbie nema takav novac, pogotovo ne u tekućem novcu! On poziva svoju braću, sestre, roditelje i djedove i djedove, i odlučuju za osnivanje partnerstva s obitelji. Nalaze se na sljedećoj strukturi:

• Društvo s ograničenom odgovornošću izdat će 6.000 komanditnih društava ("dionica") po 100 dolara za ukupno 6.000 dionica i 600.000 dolara u početnom kapitalu. Ove LP jedinice ne mogu se prodavati najmanje pet godina, a partnerstvo će isplatiti 70% gotovine u obliku dividendi.
• Robbie će kupiti 600 od tih dionica pridonoseći 60.000 dolara na društvo s ograničenom odgovornošću (600 dionica x 100 $ svaki = 60.000 dolara). To mu daje 10% vlasništva nad projektom na temelju njegove investicije. Njega će biti imenovan generalnim partnerom i uz svoje vlasništvo primat će prvih 5% dobiti prije oporezivanja kao naknadu za upravljanje za obavljanje svakodnevnih poslova.
• Ostali članovi Robbiejeve obitelji kupuju preostale 5.400 dionice s ograničenom odgovornošću. Budući da ima 6000 dionica, svaka dionica predstavlja 1 / 6,000th vlasništvo u društvu s ograničenom odgovornošću.

Sada, Robbie kontrolira društvo s ograničenom odgovornošću sa 600.000 dolara gotovine. Odlazi u lokalnu banku i dobiva prvi hipotekarni zajam za preostalih 600.000 dolara, dajući mu ukupno 1.200.000 dolara. Partnerstvo gradi kuće, iznajmljuje ih stanarima i počinje prikupljati prihode od najma. Svake godine, kada se hipoteka isplaćuje i dividende distribuiraju partnerima, obitelj raste bogatiji. Bez udruživanja novca kroz društvo s ograničenom odgovornošću, ovo ulaganje ne bi bilo moguće!

Određivanje Ako obiteljsko ograničeno partnerstvo odgovara vama

Iskreno, nitko osim kvalificirani odvjetnik i porezni računovođa ne može vam pomoći odgovoriti na ovo pitanje. Postoje neke razmatranja koje ćete htjeti utvrditi u vašoj odluci:

• Koliko vjerujete u opći partner? Zapamti da ta osoba ima neograničen pristup gotovinskim depozitima i poslovnoj imovini. Ako imate bilo kakvih pitanja o njihovu integritetu, mudrost vam nalaže da izbjegnete ulaganje. Često, dobro upravljanje čini razliku između gubitaka ulaganja i velikih dobitaka.
• Hoće li udruživanje vašeg novca omogućiti da poduzmete projekte koji inače ne bi bili mogući i ako jesu li ti projekti ponudili iznadprosječne stope povrata?
• Hoće li udruživanje vašeg novca pomoći da izbjegnete "istezanje" ili dostizanje previše daleko i preuzimajući previše rizika i postati financijski ranjivi?
• Hoće li se obiteljsko partnerstvo osnovati za jedinstvenu investicijsku priliku ili kao trajno investicijsko vozilo koje će nastaviti stvarati ili stjecati imovinu?
• Je li projekt za koji je društvo s ograničenom odgovornošću formirano dovoljno veliko da opravdava trošak da odvjetnik pregleda vrijednosne papire i osigura da ne prekršite pravila? Izdavanje društava s ograničenom odgovornošću jednako je kao izdavanje dionica u mnogim aspektima i podložno zakonima i propisima.