Ulaganje u resurse i savjete za početnike

Znači, odlučili ste početi ulagati. Čestitamo! Bilo da počinjete sami, usred svoje karijere, približavate se dobi za odlazak u mirovinu, ili usred zlatnih godina, to znači da ste počeli razmišljati o svojoj financijskoj budućnosti i kako biste mogli s oprezom upravljati svoj kapital tako da može raditi za vas.

Nitko ne započinje stručnjaka, pa čak i najbolji ulagači na svijetu jednom su sjedili tamo gdje jeste.

Počnimo s dva osnovna pitanja:

1. Gdje da počnete?
2. Kako početi?

Te dvije upite mogu izgledati zastrašujuće, pogotovo ako ste naišli na niz zastrašujućih uvjeta ulaganja - kao što su omjer cijene i zarade (omjer p / e), tržišna kapitalizacija i povrat na kapital. No, početak ulaganja nije tako zastrašujuće kao što se može činiti.

Prvi korak za ulaganje je prikazivanje koje vrste imovine želite posjedovati

Počnimo s tom osnovnom istinom: U svojoj srži investicija je oko polaganja novca danas s očekivanjima da se ubuduće dobije više novca - što, računajući vrijeme, prilagođavanje riziku i faktorizaciji inflacije, rezultira zadovoljavajućim spojem godišnja stopa rasta, osobito u odnosu na standarde smatra "dobrom" investicijom.

To je stvarno; srce materije. Sada postavljate gotovinu ili imovinu, u nadi da će vam se više novca ili sredstava vratiti sutra ili sljedeće godine ili sljedećeg desetljeća.

Većinu vremena ovo se najbolje postiže stjecanjem produktivne imovine.

Produktivna imovina je ulaganje koje internim putem bacaju višak novca iz neke vrste aktivnosti. Na primjer, ako kupite sliku, to nije produktivna prednost. Stotinu godina od sada, i dalje ćete imati samo sliku, koja može ili ne mora vrijediti više ili manje novca. (Možda ćete je moći pretvoriti u kvaziproduktivnu imovinu otvaranjem muzeja i naplatom priznanja da biste ga vidjeli.) S druge strane, ako kupite zgradu, nećete imati samo zgradu, ali sve novce koje proizvodi iz prihoda od stanarine i usluga u tom stoljeću. Čak i ako je zgrada uništena nakon deset godina, još uvijek imate novčani tijek od deset godina rada - što biste se mogli služiti za pružanje podrške vašem životnom stilu, darovanju ljubavi ili ponovnom ulaganju u druge mogućnosti.

Svaka vrsta produktivne imovine ima svoje prednosti i nedostatke, jedinstvene poteškoće, pravne tradicije, porezna pravila i druge relevantne pojedinosti. Općenito gledano, ulaganja u produktivnu imovinu mogu se podijeliti u nekoliko glavnih kategorija. Prošetajmo tri najčešće vrste ulaganja: dionice, obveznice i nekretnine.

Ulaganje u dionice

Kada ljudi govore o ulaganju u dionice, obično znači ulaganje u zalihu, što je još jedan način za opisivanje poslovnog vlasništva ili poslovnog kapitala. Kada imate vlastiti kapital u nekom poslu, imate pravo na udio u dobiti ili gubicima nastaloj poslovnom aktivnošću tog društva. Na skupnoj osnovi, dionice su povijesno bile najskupljivija klasa imovine za investitore koji žele izgraditi bogatstvo tijekom vremena bez upotrebe velikih količina poluge.

Uz rizik prevelike pojednostavljivanja, volim razmišljati o investicijama u poslovne investicije, koji dolaze u jedan od dva okusa - privatno održavani i javno trgovali.

Ulaganje u privatne tvrtke: To su tvrtke koje nemaju javno tržište za svoje dionice.

Kada su počeli od nule, oni mogu biti visokorizični i nagradni prijedlog za poduzetnika. Izgledate s idejom, uspostavljate posao, pokrenete taj posao, tako da su troškovi manji od prihoda, a vi to povećavate tijekom vremena, pazeći da se ne samo da ćete dobro nadoknaditi svoje vrijeme, nego da svoj kapital, također se prilično tretira uživajući dobar povratak iznad onoga što možete zaraditi od pasivne investicije. Iako poduzetništvo nije lako, posjedovanje dobrog posla može staviti hranu na stol, poslati svoju djecu na koledž, platiti troškove liječenja i omogućiti vam da se povučete u udobnosti.

Ulaganje u javne tvrtke: Privatne tvrtke ponekad prodaju dio sebe vanjskim investitorima, u procesu poznatoj kao početna javna ponuda ili IPO. Kada se to dogodi, svatko može kupiti dionice i postati vlasnik.

Vrste javnih dionica koje posjedujete mogu se razlikovati na temelju brojnih čimbenika. Na primjer, ako ste tip osobe koja voli tvrtke koje su stabilne i skupo novčani tijek vlasnicima, vjerojatno ćete biti privučeni dionicama modela čipova, a možda čak i imate afinitet za ulaganje dividendi, rast ulaganja u dividendu, i ulaganje vrijednosti.

S druge strane, ako želite više agresivnu metodologiju raspodjele portfelja, možda ćete biti privučeni investiranju u zalihe loših tvrtki, jer čak i mali porast profitabilnosti može dovesti do nerazmjerno velikog skoka tržišne cijene dionica.

Ulaganje u vrijednosne papire s fiksnim prihodima (obveznice)

Kada kupite osiguranje od fiksnog dohotka, doista ste posudili novac izdavatelju obveznica u zamjenu za kamatni prihod. Postoji mnoštvo načina na koje možete to učiniti, od kupnje certifikata o depozitima i novčanom tržištu, ulaganja u korporativne obveznice, općinske obveznice bez poreza i američkih štednih obveznica.

Kao i kod dionica, mnogi vrijednosni papiri s fiksnim prihodima kupuju se putem brokerskog računa.Odabirom vašeg brokera bit će potrebno odabrati između popusta ili modela s punim uslugama. Prilikom otvaranja novog brokerskog računa, minimalna ulaganja mogu varirati, obično u rasponu od $ 500 do $ 1.000; često čak i niže za IRA-e ili obrazovne račune. Alternativno, možete raditi s registriranim investicijskim savjetnikom ili društvom za upravljanje imovinom koja djeluje na osnovi fiducijarne osnove.

Ulaganje u nekretnine

Ulaganje u nekretnine je gotovo staro kao i sam čovječanstvo. Postoji nekoliko načina da zaradite novac ulaganjem u nekretnine, ali se obično svodi na razvoj ili prodaju nešto za dobit, ili posjedovanje nešto i ostavljanje drugih da ga koriste u zamjenu za najamninu ili najamninu. Za puno investitora, nekretnina je put do bogatstva, jer se lakše koristi za korištenje poluge. To može biti loše ako se investicija ispostavi da je siromašna, no primjenjuje se na pravu investiciju, po pravoj cijeni i po pravim uvjetima, može dopustiti nekome tko nema puno neto vrijednosti za brzo akumuliranje resursa, kontrolu daleko veću imovinu nego što bi on inače mogao priuštiti.

Nešto što bi moglo biti zbunjujuće za nove investitore je da se nekretnina također može trgovati kao zaliha. Obično se to događa putem korporacije koja se kvalificira kao povjerenje u investicijsko ulaganje u nekretnine ili REIT. Na primjer, možete uložiti u hotele REIT i prikupiti svoj udio prihoda od gostiju koji provjeravaju hotele i odmarališta koja čine portfelj tvrtke. Postoji mnogo različitih vrsta REITs; apartmanski kompleks REITs, uredske zgrade REITs, jedinica za pohranu REITs, REITs koji specijalizirati u viši stambeni, pa čak i parkiralište garaža REITs.

Sljedeći korak ulaganja je odlučiti kako želite posjedovati tu imovinu

Nakon što se riješite klasi imovine koju želite posjedovati, sljedeći je korak da odlučite kako ćete ga posjedovati. Da bismo bolje razumjeli ovu točku, pogledajmo poslovni kapital. Ako odlučite da želite uložiti u javno trgovanje, želiš li posjedovati dionice izravno ili kroz skupnu strukturu?

Izvanredno vlasništvo: Ako se odlučite za izravno vlasništvo, izravno ćete kupovati dionice pojedinih tvrtki. Za to pravo zahtijeva određenu razinu znanja.

Da biste uložili u dionice, razmislite o njima kao što ste možda u privatnom vlasništvu tvrtke i zapamtite da postoje tri načina na koje možete zaraditi novac ulaganjem u dionicu. Očito, to znači usredotočiti se na cijenu koju plaćate u odnosu na rizike prilagođene novčane tijekove koje imovina generira. Otkrijte kako izračunati vrijednost poduzeća, izračunati bruto maržu i profitnu dobit i usporediti ih s drugim poslovima u istom sektoru ili industriji. Pročitajte račun dobiti i gubitka i bilance. Pogledajte tvrtke za upravljanje imovinom, koje imaju velike udjele, kako biste otkrili vrste suvlasnika s kojima se bavite.

Prikupljeno vlasništvo: Ogroman postotak običnih ulagača ne ulaže izravno u dionice, već umjesto toga provodi kroz skupni mehanizam, kao što je uzajamni fond ili fond koji se trguje razmjenom (ETF). Možete kombinirati svoj novac s drugim ljudima i kupiti vlasništvo nad brojem tvrtki kroz zajedničku strukturu ili entitet.

Ovi zajednički mehanizmi mogu imati mnogo oblika. Neki bogati investitori ulažu u hedge fondove, ali većina pojedinačnih investitora odlučit će za vozila poput burzi razmijenjenih sredstava i indeksnih sredstava koja omogućuju kupnju raznolikih portfelja po mnogo jeftinijim stopama nego što su to sami mogli priuštiti. Loša strana je gotovo totalni gubitak kontrole. Ako uložite u ETF ili uzajamni fond, vi ste na putu, outsourcing svoje odluke maloj skupini ljudi s ovlastima za promjenu dodjele.

Treći korak za ulaganje odlučuje Gdje Želite zadržati tu imovinu

Nakon što odlučite kako želite steći sredstva za ulaganje, sljedeća odluka odnosi se na to gdje će se ta ulaganja održati. Ova odluka može imati značajan utjecaj na oporezivanje vaših ulaganja, stoga nije odluka da se olakšaju. Vaši izbori uključuju porezne brokerske račune, tradicionalne IRA-e, Roth IRA-e, jednostavne IRA-e, SEP-IRA, a možda čak i obiteljska ograničena partnerstva (koja mogu imati porez na nekretnine i pogodnosti za planiranje poreznih prijava ako se provode ispravno).

Pogledajmo kratko neke od širokih kategorija.

Oporezivi računi: Ako se odlučite za oporezivi račun, kao što je brokerski račun, plaćate poreze na putu, ali vaš novac nije gotovo jednako ograničen. Možete ga potrošiti kako god želite, u bilo kojem trenutku. Možete ga sve unovčiti i kupiti kućicu na plaži. Možete dodati koliko god želite, svake godine, bez ograničenja. To je krajnja fleksibilnost, ali morate dati Uncle Sam njegovu rezu.

Porezni skloništa: Mirovinski planovi poput 401 (k) ili Roth IRA-e nude brojne porezne olakšice. Neki se odgađaju od poreza, što (obično) znači da ćete dobiti porezni odbitak u trenutku kad uplatite kapital na račun, a zatim plaćate poreze u budućnosti, omogućujući vam iz godine u godinu porezno odgođeni rast. Ostali su bez poreza, što znači da ih možete financirati s dolarima nakon poreza (pročitajte: ne dobivate porezni odbitak), ali nikada nećete plaćati poreze ni na investicijsku dobit generiranu na računu ni na novcu kad jednom povući je kasnije u životu. Dobro planiranje poreza, osobito početkom vaše karijere, može značiti puno dodatnog bogatstva niz cestu, budući da su pogodnosti spojene na sebe.

Neki planovi za umirovljenje i računi također imaju koristi od zaštite imovine.Na primjer, neki imaju neograničenu stečajnu zaštitu, što znači da ako pijete medicinsku katastrofu ili neki drugi događaj koji uklanja osobnu bilancu i prisiljava vas da proglasi stečaj, vaša mirovinska ušteda neće biti dostupna vjerovnicima. Drugi imaju ograničenja na zaštitu imovine koja im je dana, ali još uvijek dosežu sedam brojeva.

Povjerenja ili drugi mehanizmi zaštite imovine: Drugi način zadržavanja vaših ulaganja je putem entiteta ili struktura kao što su fondovi za povjerenje. Postoje neke velike prednosti planiranja i zaštite imovine od korištenja ovih posebnih metoda vlasništva, naročito ako želite ograničiti način na koji se kapital upotrebljava na neki način. A ako imate puno poslovnih sredstava ili ulaganja u nekretnine, možda biste trebali razgovarati s odvjetnikom o osnivanju holdinga.

Primjer kako novi investitor može početi ulagati

S okvirom zaobilaznim putem, pogledajmo kako novi investitor zapravo može početi ulagati.

Prvo, pretpostavljajući da niste samozaposleni, najbolji će put djelovanja vjerojatno biti da se prijavite za 401 (k), 403 (b) ili druge poslove koje sponzorira mirovinski plan što je brže moguće. Većina poslodavaca nudi neku vrstu podudarnog novca do određene granice. Na primjer, ako vaš poslodavac nudi 100 posto podudaranja na prva 3 posto plaće, a vi zaradite 50.000 dolara godišnje, što znači da ste na prvom 1.500 dolara koje ste odbili od svoje plaće i stavili na svoj račun za mirovinu, vaš poslodavac će uložiti u vaš račun za mirovinu dodatnih 1.500 dolara u poreznom novcu.

Bez obzira na to je li vaš poslodavac podudaranje ili ne, ipak ćete morati uložiti novac koji ste unijeli na račun. Vaše 401 (k) vjerojatno će imati zadanu mogućnost, ali odaberite investicijske fondove ili druga ulaganja koja imaju najviše smisla za vaše buduće potrebe. Budući da se novac automatski dodaje vašem računu sa svakim paycheckom, bit će usmjeren prema tom ulaganju.

Zatim, ako pretpostavljate da ispunjavate uvjete za ispunjavanje ograničenja dohotka, vjerojatno želite financirati Roth IRA do dopuštene maksimalne granice doprinosa. To je 5.500 dolara za osobe mlađe od 50 godina i 6.500 dolara za osobe starijih od 50 godina (5.500 dolara za bazu + 1.000 dolara doprinosa). Ako ste u braku, u većini slučajeva možete financirati svoj vlastiti Roth IRA. Samo pazite da investirate novac koji ste stavili tamo - prema zadanim postavkama, pružatelji IRA-e će vaš novac parkirati u sigurnom, niskotrajanom vozilu poput novčanog fonda dok ih ne usmjerite na drugi način, tako odlučite o kojima investicijske fondove, ETF-ove ili druge investicije koje želite staviti svoj novac prema.

Kada se brinete o osobnim financijskim potrebama kao što su financiranje hitnog fonda i otplata duga, poželite se vratiti na svoj 401 (k) i financirati ostatak (izvan dopuštenog limita koji ste već financirali) bez obzira na sveukupno ograničenje imate pravo iskoristiti te godine. Uz to, možete početi dodavati oporezive investicije na brokerske račune, možda sudjelovati u izravnim planovima za kupnju zaliha, nabaviti nekretnine i financirati druge mogućnosti.

Izvršeno ispravno tijekom dugogodišnje karijere, a uz ulaganja koja se upravljaju oprezno, to bi moglo povećati vaše izgledi za povlačenje udobno drastično.